基金也能智能顾投？

最近几年，人工智能热潮席卷全球，作为人工智能与金融结合的智能投顾，也引发热议。

那么，在犹豫要不要买智能投顾的产品之前，我们先要了解一下何为智能投顾，它到底有哪些优势，以及现有的这些智能投顾产品是否真的靠谱。文章有点长，请做好准备哦，文末有福利。

一、什么是智能投顾

智能投顾英文叫做Robo-advisor，直译过来是机器人投资顾问，专业点的说法叫做数字化资产配置。

它针对的不是某一只股票和基金，而是经济学上严格定义的“全球市场上的不同资产”。综合了海内外大部分的投资品种，包括货币基金、债券基金、指数基金、海外基金、黄金ETF等等一揽子的资产包。

通过马克维茨的科学理论，根据客户的风险偏好，综合地为客户做一个比较完善的全球资产配置。从概念中，你就可以看出智能投顾两个显著的特点：

①分散：
帮助理财用户将资产分散到不同篮子里，追求风险和收益的匹配。
②个性化：
根据理财用户的个人情况，为每位用户提供个性化投资建议，满足不同需求。

二、帮助投资者战胜人性弱点

从投资回报数据来看，近十年来基金的平均年化回报率超过10%，可以说表现大大超越了市场平均水平。但是在基金上赚钱的投资者并不多。至于亏钱的原因，在前面的课中我也分析过了。

个人投资者在面对基金收益波动时，人性贪婪与恐惧必然导致决策错误。尤其是在中国市场大周期高波动的背景下，人性的错误更是被集体放大。

无论是投资经理还是投资者本人，都不能做到时刻保持冷静，无法完全抗拒人的本性。因此，在投资的过程中，难免会出现非理性的决策。而智能投顾，却不会出现这样的问题。

战胜人性弱点，可谓是智能投顾带来的最有效的亮点。

人在投资时往往带有个人情绪，投资过程中总是在风险和收益两端摇摆，带有情绪的投资可能引发错误的判断，影响决策。然而，机器人是冷静的，它没有情绪的波动，只有理性的判断。因此，机器人可以帮助用户做出客观的判断，战胜人性的弱点。

智能投顾的成交速度也是远快于人工的。当你刚看到投资价格的时候，智能投顾已经完成了下单；当你还在犹豫这个价位入不入的时候，智能投顾早就完成了交易。

基金也能智能顾投？

三、个性化的最优配置+动态实时的投资方案

大部分的投资经理都是依靠个人对市场的判断。因此在很多时候，既不能满足投资人的个性化财富需求，也不能根据市场变动做出实时的、理性的调整。

目前主流智能投顾的流程是分为三个模块：

投资前：根据客户的年龄、性别、职业以及投资经验、风险偏好等等，给客户做完善的画像，深入了解客户需求。

投资中：在了解了客户可以承受的风险后，冷静、客观、实时地帮助客户计算出配比投资的组合。根据不同的个人需求和风险等级，给出定制化的最优资产配置解决方案。

比如说一个60多岁的退休老人和一个40岁的中年男性，虽然投资的金额一样，但是配置的产品就会完全不同。即便是在同样的年龄，因为风险承受能力不同，所配置的产品也是不一样的。

当市场和客户需求发生变化时，能够重新计算，帮助客户现有的组合调整到最新的组合状态。整个过程均不会有人工干预，完全依靠模型的运转。

投资后：选择好的时间卖出资产，补入另一资产，处于持续地调整中，不需要你操太多的心。

基金也能智能顾投？

四、大数据抓取计算最合理的投资方案

投资失败的根本原因之一，就是信息量少，与赢家不对称，或收到了信息却难以判断其背后隐藏的线索。这就是普通投资者和专业的投资经理的差别。

专业的基金公司都有所谓的投研部，他们的分析师会去调研很多的行业，并分析出结果，辅助基金经理做一些投资判断。但即便是投研团队，所掌握的数据毕竟也是有限的。

智能投顾却能做到大数据的抓取，所谓“大数据”，本质就是一个领域、一个范畴中的全部数据。有了全部数据自然有助于智能投顾做出最科学、最合理或至少是最接近正确的决策。

华尔街不少大型对冲基金纷纷用人工智能取代基金经理。高盛公司曾有600名交易员，但是目前仅剩两人维护机器。美国顶级对冲基金如文艺复兴等，大量使用机器学习技术进行策略建模，成效显著。

智能投顾到底好不好，靠业绩来说话。

我找来了目前国内比较热门的五家智能投顾服务商的产品，它们分别是