认知偏差是导致错误决策的重要心理因素。人们下意识地作出决定，却往往导致糟糕的结果。即便聪明人或也概莫能外，因为他们和普通人的“心智软件”并无二致，因此会掉进直觉的陷阱。在聪明大脑聚集的金融界里，糟糕的决策也屡见不鲜。1998年，由包括两名诺贝尔经济学奖得主在内的资深专业人士运营的对冲基金美国长期资本管理公司（LTCM）忽略了小概率事件，亏损40亿元，处于破产边缘，最终被美林、摩根收购接管。美国哥伦比亚商学院经济学客座教授迈克尔·J.莫布森从事市场分析近30年，他把自己的投资行业从业经验和心理学、经济学知识结合起来，撰写了《反直觉》一书，以帮助投资者和商人提高决策质量。
日常决策往往直截了当，因果分明，不必瞻前顾后，但在涉及复杂决策时，依靠直觉就不那么可靠，甚至会导致做出最差选择。此时就有必要了解潜在的错误类型，在决策时识别这些问题，并尽可能避免犯错。《反直觉》就是为投资者在应对这些复杂决策提供参考。
书中首先描述了8大决策错误，并归纳了其主要教训：
由于书中涉及的理论和应用较多，以上表格只是个不完全的概括。总的来说，作者为我们描述了由于对自己、对他人、对环境的认识中存在的心理偏差，导致在决策中不能进行理性思考，做出正确选择。 书中提到了如锚定效应、错误归因等诸多术语，以及与此有关的大量心理学、神经科学、复杂科学、经济学理论和案例，在保持学术严谨性的同时，以简洁的形式对近年来相关领域学术成果作了通俗化阐释。得益于作者的深入浅出的写作风格，普通读者并不会因为信息量过大而茫无头绪。
书中进而提出了7项行动建议：
1.提高识别错误的意识。人非圣贤孰能无过，投资者必须认识到自己如同所有人一样会因受制于“心智软件”而犯错，因此在日常就要注意识别这些错误。
2.转换视角。考虑他人的观点或经验，兼听则明，弥补个人的不足。
3.认识到实力和运气的作用。要区分实力和运气，充分考虑均值回归。因此短期投资结果具有很大随机性，不能以此判断投资者的实力。
4.写决策日志。自省对于能力提高非常重要。投资者应详细记录自己的决策过程，通过即时反馈审查自己的决策。
5.创建决策清单。通过决策清单进行评估，避免遗漏重要因素。
6.进行事前检验。通过决策前对可能导致失败后果的情形进行分析，以识别更多潜在问题。
7.做好最坏打算。考虑最坏情况非常必要，要抵制把复杂系统想的过于简单的诱惑。
总的来说，投资者应该善于自我反思，并始终保持开放的头脑，在决策前做到兼听则明，并始终做到未雨绸缪。这样在充分考虑各种因素，尽可能避免作出错误决策的同时，决策者也为可能的失败做好了应对打算，可以说做到了双重保险。
尽管本书是针对投资者和商人这个群体，但对于所有需要在复杂系统中进行决策的读者来说都有借鉴意义。通过阅读本书，可以给我们自带的“心智软件”升级，从而更好地应对系统复杂性。在多变的形势中，“随着时间的推移，最理性的思考者将获胜”。从现在开始提高决策质量，未来将给予你回报。
网友评论