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认知黑客之投资思维

认知黑客之投资思维

作者: 尘世知行者 | 来源:发表于2020-11-13 15:50 被阅读0次

    投资有一条极简原则:想清楚谁是接盘人。

    接盘群体越庞大、越有增长空间、越有想象力,就越值得投资;反之,如果想不清楚就不要投资,如果已经投了却没有接盘的,那你无疑就是接盘侠。

    可以说,这是投资思维最底层、最核心的东西。

    “接盘”是个中性词,只不过是最后一波通常被称作韭菜,损失惨重后的把接盘冠上了悲情的色彩,事实上市场就是由一波又一波的接盘人做起来的,参与的人越多,越容易形成巨大的市场和社会价值。

    比较典型的例子是腾讯当年还弱小的时候,马化腾90万想卖卖不掉,小马哥他们三个寻求融资,带入入行的师父当时在香港就决定了要投200万港币,只是他当时的离婚处理接近尾声,财产冻结,说等一个礼拜,结果就成了他永久的遗憾。腾讯后来发展起来,现任第一大股东南非Naspers接的李泽楷的盘,也成为全球最成功的投资之一。

    市场上有无数这种接盘成为最大赢家的案例,所以从商业角度来讲,想好接盘群体就是投资的源点。

    接盘群体的画像越清晰就越有保障,越有无限的发展空间和想象力,就越值得投资,Naspers从李泽楷手里接盘,最高市值曾达到1700亿美金,比他自己市值都高,这是以腾讯的生态和中国庞大的市场为接盘。

    号称独角兽捕手的朱啸虎,他的逻辑就是有市场想象力,有炒作包装的点,还有整个资源圈层一轮轮的跟投,可以合并退出,即便不愿意合并的,还能找到市场最大庄之一阿里接盘,所以我认为与其说是独角兽捕手,倒不如说是独角兽饲养员更妥帖。

    投资圈里分种子、天使、VC、PE等等,规模不同,轮次不同,但基本是一个极度内生的圈层。好项目基本早就被内部瓜分完,有的甚至就是资本策划推起来的,种子天使的关键就在找到下一轮的接盘资本,后期的大体量资本也在等着好项目进,基本上就是分工明确的资本流水线。

    所有的投资,核心逻辑就一条:接盘。

    我们再看过去15年中国门槛最低、风报比最高的房地产。国家发展经济,房地产可以带动上下游50多个领域,再加上全民根深蒂固的房产热情,诸多综合因素造就了轰轰烈烈的财富神话。

    房产有三大动力:房改、城市化和货币宽松。仔细分析就会发现,这三个因素根本上就是在造接盘群体,房改完成、城市化进展一半,就是接盘群体已经下降,所以此前投资房产就看接盘动力还有多足。只要足够,不管房价看上去有多么的超乎想象,都可以大胆进入。我记得10年还是11年,有部剧叫《蜗居》特别火,引发全民讨论热潮,当时唱空房地产的声音一度成为主流,事实上呢,当时举国大发展,城市化如火如荼,经济危机刚刚结束不久,全球都在量化宽松,而《蜗居》大火还引发了全民心理上的恐慌,房价上涨动力十足,后来的情况大家都知道了。

    有了接盘的底层逻辑认知,我们分析做判断时排在第一位的一定是钱。我们知道08年有4万亿大放水,流向房地产作为经济引擎,另外很关键的一点是房地产是由多头主导的,多空双方在房地产领域比较特殊的就是压根就不在一个层面上竞争。原因很简单,空头的血汗钱存在银行或其他机构,多头却是要加杠杆贷款购房甚至炒房,也就是说,空头一直在给多头输送弹药,还怎么博弈?

    钱在那里,谁用谁有话语权。

    进退之间,就这么一条。

    我为什么16年底17年初就陆续出清了国内所有房产?第一,国家限制交易,交易产生价值,没有交易,全是虚妄;第二,国家去杠杆,钱没有,哪有动力继续上涨;第三,房改红利已经在全民炒房中消耗殆尽,城市化进程还得等下一波经济发展红利,动能大幅下滑;第四,国家放水的大部分通过政府、国企、央企定向流到了写在十九大报告里的高科技领域。这么一罗列摆在眼前的选择就非常清晰,对于我们职业投资人来说,接盘群体在急速萎缩,所以当时在还没有找到转移的方向的前提下,就如逃亡一般的果断出清了。

    钱的流动是有成本的,没了流动性,还怎么赚钱?!

    大道至简,投资的道就一条,判断好接盘群体,投资水准就在如何识别判断接盘。

    选定科创板布局也是一样的道理。国家发展的突破口在哪里?“科技代表先进生产力”是正确的,但也仅仅是停在纸面上的理论,形成市场、形成规模需要天量民众、资源、金钱一起参与,那么就像房地产是上一个造福神话一样,科技也必然首先成为造富机器,最好是面向全球,这样才能把人性吸引过来,人性之后才是专利、技术、精英、理念等等。

    想清楚这些就不难判断最大的接盘群体将会在哪里出现。

    庙算清晰,押重注就是,我自己就是押了大半的身家。

    赚钱和赚堆积如山的钱是两个世界,赚一笔钱容易,想要完成跨阶,就需要全方位的提升和跨越,最好就是能找到国家体量的趋势做接盘。

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