注：我的股票实盘完全在抄老唐的作业，周记是学习本周唐书房和自己思考的记录。
本周交易
9月2日在118港币处买入约2%的古井贡B。
当前持仓
目前持有腾讯控股44%，贵州茅台15%，洋河股份14%，古井B8%，陕西煤业9%，分众传媒10%。
下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。
上期数据
注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；
②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；
③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。
收益
本周实盘净值下跌约2%，2022年年内收益从上周的0%下跌至-2%（四舍五入）。
注：①实盘年度收益率及年化收益，按照且慢小账本数据。
②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，数据略有低估。
重要事项
1.陕煤中报简析
本期中报是历史最好水平，上半年实现营收837亿，同比增长15%；实现归母净利246亿，同比增长197%；实现扣非归母净利150亿，同比增长91%，全部创历史最好水平。赚这么多钱的原因很简单，就是煤价涨了。
陕煤业绩大致可估：今年上半年自产煤销售均价645元，自产煤销量7007万吨，上半年扣非净利润150亿。
去年下半年自产煤销量6497万吨，预计今年下半年自产煤销量和去年下半年差不多。三季度销售均价略高于上半年，四季度销售均价不知，但估摸着很难有大幅度下降。
知道这些，全年扣非业绩大体已经呼之欲出。下半年销量少7%，价格估计变化很小，下半年扣非净利随便拍个脑袋就当做也少7%，按照140亿估，全年扣非净利就是290亿。
对于陕煤，我目前唯一关注的变量是7月11日签的那个《资产转让意向协议》进展，陕煤集团有意将彬长矿业集团及神南矿业公司全部股权，转让给上市公司。等具体资产评估报告出来，看看是些陕煤东西，作价多少。除此之外，没啥值得关心的。
2.古井贡中报简析
上半年公司实现营收90亿，同比增长28%，归母净利19.2亿，同比增长39%，扣非归母净利18.9亿，同比增长41%。全部是历史最好成绩。
公司中报还保有合同负债（预收账款）34.3亿，同样是创纪录的水平。
从中报14页的广告费和综合促销费增速上可以看出，上半年古井主要侧重于将已经占领的市场细化和吃透（步兵冲），而不是侧重冲击新市场（炮兵轰）。
或许正因为这个选择，上半年的明显特色是：华中根据地厉害，其他地方不行；年份原浆大单品厉害，其他产品不行。
上半年营收的87.5%是根据地华中市场实现的（主要是安徽，其次是河南、江苏、湖北），华北和华南的广阔市场几乎是佛系状态，合计仅实现11亿销售，可以说全国化还任重道远。
产品结构里，年份原浆营收同比增长超过32%，其他产品增速基本在10%上下，显示公司的资源主要集中在年份原浆上，是要集中打造百亿系列大单品（重心是古8、古20、古26、年三十等）。
今年基本可以确定，年份原浆系列肯定要跻身百亿单品行列了（上半年67亿）。
公司200元/股募集来的50亿资金，还有41亿躺在银行专户睡大觉呢！或许这些产能完成后，古井才有大规模全国化的底气？不着急，慢慢来。
今年看情况要奔30亿上下的归母净利去了，至少也不会低于28亿。相对于目前古井B股价计算的不到550亿市值，20倍以内的市盈率。
9月2日收盘集合竞价时，一直挂单的古井B成交了。这个单可不容易，从6月15日古井贡分红到账时，我就想添一点买入古井B，后来股价一直涨，6月27日由添了少量部分准备在118.1港币附近买的。
但市场先生好像知道我要买一样，从6月27日超过118.1港币后，再也没有跌下来。这段时间被市场先生牵着鼻子的感受很不好，甚至我想如果股价从此一骑绝尘，也算了，拿着港币买个教训吧。
这次虽然最后终于跌下来买到了，但是我要总结的经验教训却是：再也不想体验这种持币等待的痛苦了。下次还是不要去想多占市场先生的便宜，要学会老唐的日内抄顶神功，并享受它。
3.唐书房六周年纪念
先要恭喜唐书房开张六周年，六周年老唐日拱一卒，成果斐然。而自己总是想的多，做得少，总想着一次跨一大步，而不是一小步一小步的前进。这是自己要改正的。
因为老唐日复一日记录思考，日复一日快乐输出，从未设定过什么目标，所以才能“不期而至”。
老唐一贯任务对他人产生价值的人，就应该赚钱，应该赚大钱，这才是这个世界该有的样子。这种思维的转变，让我们集中在对他人产生价值上，从而让我们大家的生活更好。
写东西收益最大的还是自己，老唐说为什么要将自己的判断、看法和做法白纸黑字写下来：防止自己被自己骗了。
网友评论