昨天有一个朋友问我，那里才能找到基金交易费用和其他费用的相关信息，我只回复了查基金发布的年报，但转念一想，好像又不大对，回复的这一句也是一句废话，还是没有讲清楚，因而我想还是有必要写一篇小文，来解释这个问题。
我个人看基金公告都是上东方财富的天天基金网，年报是在基金公告下一级定期报告那里，只要点开定期报告都能够找到基金公司公布的年报、半年报和季报，不要看网站上的信息，那里是粘贴复制的，非常的乱，看的人头晕眼花的，看起来会很不舒服，最好是直接看PDF原文，原文格式非常的规范和整齐，看起来不费力，而且想看那个部分只需点目录栏就可以了，非常的方便。
如不想看年报的其他信息，只想看费用这一块的话，只需直接点开财务报表下的利润表就可以了，你就会直接到利润表那一部分的。
上面是我随便找的一个基金年报的利润表，我们可以看到发现两个问题：（1）利润表只给出了费用的总额，并没有给出具体的费率；（2）其他费用只有总额，没有具体明细。
此时要再往下分析的话，我们需要做两件事情。
（1）总额年化
只有费用总额，对我们的分析没有太大意义，尤其是做横向和纵向对比时，帮助不是很大，很难发现问题。就拿交易费用来说，如果交易费用很高，可能是规模变大了，也可能是基金刚成立，还在建仓期，你基本分辨不出谁的费用谁的费用低。此时，就需要一个统一的标准和口径，最好的比较标准就是将总费用年化，这样就方便对比分析了。
当然像管理费和托管费已经在合同里规定的，我们就不需要转化，直接摘抄就可以，交易费用和其他费用没有在合同里面说明，就需要将其年化，那我们又该如何处理呢？
首先我们需要弄清楚一个基本的概念，那就是费率为费用总额占资产的比率，即费率=总费用/净资产额
我们已经得到了某项费用的总额，比如交易费用和其他费用，问题是净资产额采用那个数据更合适一点呢，个人认为用平均净资产会准确一点，即为期初和期末净资产额的平均额，这期初和期末净资产可以从所有者权益那张报表得到。
为了进一步说明，我举一个例子，以富国500的17年年报数据为例，我们来测算一下其17年交易费率和其他费率是多少。
期初所有者权益为469,817,227，期末为1,087,571,748，平均净资产为778,694,448，
交易费率为：7213809/778694448=0.93%
其他费率为：547803/778694448=0.07%
基金合同规定，同时也在年报中披露了管理费用为1%，托管费用为0.15%，再加上交易费率和其他费率，那富国基金17年整体的基金运作费用为2.15%。
现在已经清楚了费率测算，以及如何查找数据，我们可以测算出任何一只基金的整体运作费用了，在分析基金的时候，就可以方便的比较费率了，也就可以挑选出费用最低的那只基金了。
（2）其他费用
还有一个问题就是其他费用的具体项目费用是多少，这个我们可以在基金财务报表的注解中找到，他会详细的列明其他费用包含那些费用，每一项目的具体费用是多少，这样我们就清楚地知道基金的每一笔钱是花在那里的。
当然有一些费用基本是固定的，如审计费用、上市费用，而有一些是会随规模变动而变动的，如划汇费，有一些基金的指数使用费是包含在管理费用里面的，但大部分基金的指数使用费都是需要从净资产里面扣除的，也就是基民来承担。
我们也可以采用上面测算费率的原理，来计算其他费用具体费用的费率，可以对比分析每只基金的不同点。
以上就是关于如何查找基金费用和如何算基金费用份的分享，希望对有帮助。
更多干货，请关注公众号：指数ETF投资
网友评论