买基金越被动越好。作为唯一的被动型基金——指数基金日益受到追捧，连股神巴菲特都被他自己推荐的标普500打败了，你说牛不牛？
那么什么是标普500？下面来学习懒人高收益投资神器——省心省力高收益的指数基金的基础知识。
001指数基金的概念
指数基金：指的是跟踪特定的指数，并按照这个指数成分股的比例，买入同样的股票组合的基金。
指数是什么？
指数是一种加权平均数，其实就是一个选股规则，它是按照某个规则挑选出一篮子股票，并由专业机构通过复杂的计算后算出这一篮子股票的平均价格，然后用来反映市场上这一类股票的价格水平。我们把这个平均价格称为指数点位，放在这个篮子里的这些股票，我们称它们是这只指数的成分股。
指数的成分股是可以变化的，一旦某只股票不能满足原先的规则了，会被其他股票给替换掉。
002股票市场的主要指数
A股是什么？
所谓A股，就是人民币普通股，是由中国境内公司 、供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。简单地把它理解为国内股票市场。
同理，美股就是美国的股票市场，港股就是香港的股票市场。
国内公司在上市的时候，除了可以选择在A股上市之外，也可以选择去美股或者港股市场上市（例如腾讯在香港上市的属于港股，阿里巴巴在美国上市属于美股），国内大部分的公司都是在A股上市的。
1、A股市场中常见的指数
在我国A股市场，主要有5只指数：
上证50、沪深300、中证500、创业板指数、红利指数
开发指数的机构有证券交易所和指数公司。指数的成分、股组成及其他信息可以在开发机构的官网上查到。
不同指数里可以出现相同的成分股。
①上证50指数：（上海交易所开发）
由上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性50只股票组成。反映的是上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。成立至今收益上涨约200%。
②沪深300指数：（上交所和深交所联合开发）
从上海和深圳两个交易所挑选出来的市值排名300的上市公司所组成的指数；是国内影响力最大、最重要的指数。成立至今收益上涨约300%。
③中证500指数：（中证指数有限公司开发）
沪市和深市中市值排名前800的上市企业中，前300家入围了沪深300指数，剩下的500家则组成了中证500指数，代表了中国股市中中小型上市企业的平均水平。成立至今收益上涨约500%。
PS：市值排名越靠前的指数为什么上涨幅度越小呢？市值越大，增长的空间越小，比如98分提升到100分要比70分提升到80分困难多了。
④创业板指数：（深圳交易所开发）
专门选择在创业板上市的小型企业；这些公司规模不够大，盈利也不够多，被主板上市的门槛放在门外。成立至今收益上涨约200%。
⑤红利指数：（上海交易所开发）
由高分红的企业组成的指数；挑选的是上证交易所过去两年现金分红最高、市值最大、流动性最好的50家公司；是上证A股市场真正的核心优质资产。成立至今收益上涨约300%。
2、美股和港股市场中常见的指数
美股市场：
标普500指数、纳斯达克指数
①普标500：美国市场由美国的标准普尔公司选定的美国各行各业所代表的500家上市公司指数，类似沪深300。
②纳斯达克指数：涵盖了纳斯达克市场上上市的所有美国和外国的公司，是证券市场上非常有影响力的一只指数。
港股市场：恒生指数、 H股指数
①恒生指数：诞生于1964年，是从港股上市公司中选择50家具有代表性的公司股票组成的指数，是香港股市价格非常重要的指标，也是一个老牌优秀的指数，相当于A股的上证50。过去的54年中，从过去的100点上涨到现在的3万多点，上涨了300多倍。里面包含了腾讯、中国移动、工商银行、中石油等。
②H股指数：被称作恒生中国企业指数或国企指数，它挑选了在香港上市的规模最大的33家国内企业。如中国银行、中国平安、青岛啤酒等，与恒生指数重复的工商银行和中石油等也有在H股指数里。
跟踪H股指数和恒生指数的基金就是H股指数基金和恒生指数基金，他们的特别之处在于，都属于QDII基金。
什么是QDII？
QDII又称为合格的境内投资者，简单地理解，就是我们可以用人民币投资海外股票的市场。
国家有外汇管制，每个人往国外汇钱有限制，一年最高不能超过五万美金限额。投资QDII不受金额限制。
QDII基金的好处：如果碰上人民币贬值，是很好的对冲贬值风险的方法。
003指数基金的分类
常见的指数基金可以按两个纬度进行分类：
按照覆盖行业的广泛程度分为宽基指数基金和代表特定行业的行业指数基金；
按是否完全复制指数分为完全复制型指数基金和增强型指数基金。
1、按指数基金是否通吃各行各业
宽基指数基金：在挑选股票的时候，不限制投资哪些行业，它涵盖了各行各业。
沪深300、上证50、中证500、恒生指数、标准普尔500、纳斯达克100等都有各行各业的股票，就属于宽基指数。
行业指数基金：在挑选股票的时候，会要求只投资哪些行业的股票。
行业指数，有代表消费行为的上证消费80、中证消费指数；代表医疗行业的中证医疗指数和代表白酒行业的中证白酒指数等。
PS：宽基指数基金和行业指数基金的区别
投资行业指数基金，因为要考虑到整个行业的发展特点与阶段，受行业影响较大，所以投资风险会高一些；
宽基指数基金的优势是覆盖的行业更多更广，分配更均匀，所以盈利更稳定。
好比文理科都好的学霸成绩更加稳定，偏科的学生成绩波动比较大。
2、按复制方式分类
完全复制型指数基金：完全复制目标指数所包含的所有成分股，照葫芦画瓢，追求的是获得和跟踪指数持平的收益。
增强型指数基金：除了复制目标指数外，基金经理还加入自己的一些主观投资，追求超过跟踪的指数的收益。
PS：复制性和增强型指数基金的区别
与被动型基金和主动型基金的区别相同。个人认为选择指数基金就是看中它的被动性，既然吃吃喝喝也能获得与市场持平的收益，干嘛还要选择需要人操心的增强型基金呢？有时候操碎心还不一定跑赢市场呢。而且增强型基金操作更频繁，手续费更高。
004指数基金的优点
指数基金有灭绝人选、永垂不朽和笑到最后的特点。
1、指数基金的被动性（灭绝人性）
主动型基金的最大风险之一就是老鼠仓，也叫老鼠吃猫。
主动型基金由经理人主动选择投资对象和投资时机，买什么、什么时候买、买多少都是基金经理说了算。经理人也是人，有的基金经理有私心，想自己赚钱，就会有老鼠仓的风险了。
基金老鼠仓：指的是少数无良的基金经理会利用事先知道的内幕信息，让自己和亲友提前低价买入股票，等到你还有其他人的资金进入之后，他们再以高价位的价格卖出，把投资者和机构的钱收进自己的口袋。
指数基金是被动型基金，基金经理照着指数买自然也就不用做什么买入卖出的决策，自然没有老鼠仓的风险了。
另外，指数基金的收益高低完全取决于基金经理的能力和判断，更不要提基金经理在投资的过程中也会犯我们普通人会犯的错误，比如迫于市场和业绩的压力在疯狂的时候继续买入股票，而市场萧条蕴含机会的时候又不敢进入。
指数基金直接跟踪和复制指数，是被动的，可谓是灭绝人性的代表了。
2、指数基金的永续性（永垂不朽）
公司有可能因为经营不善而倒闭，一家公司发行的股票不同于债券。如果你买入的是一家公司的债券，即便这家公司倒闭了，砸锅卖铁也要欠债还钱。如果你买入的是股票，如果公司倒闭了，你作为股东，只能回家多吃几碗泡面了。
除此之外，股票还有黑天鹅风险。所谓黑天鹅，就是指非常难以预测，且不寻常的事件，通常会引起市场连锁负面反应甚至颠覆。比如川普当选美国总统时，造成了全球股市的暴跌。这类黑天鹅事件的发生，即使是再强大的公司股价也会经历巨大的波动。
如果我们买的是指数基金，其中几家公司，更甚至是组成这只指数基金的所有公司都倒闭了，还是会有其他新的公司补充进来。比如标普500指数，1957年诞生至今，长期存在。有如人体新陈代谢，纳入标普500指数的公司在这几十年中被不断的更新。（如曾今的互联网教父雅虎因近几年全面出售主营业务，不再符合标普500成分股的标准，于2017年5月被剔除出局；标普500中唯一一家长期存在的公司是通用电气）
指数没有生命、只有标准，不符合的踢掉，符合的纳入，铁打的指数，流水的公司。60年后标普500依然存活，这就是指数基金的永续性特点。
3、指数基金的周期性（笑到最后）
投资指数基金，是通过投资指数成分股，来获得和市场持平的收益。长期看来，只要经济是持续向好的，指数基金就有投资价值。
这意味着只要你长期投资指数基金，就能够成功穿越牛熊，获得每年12%的收益。如果再学习一些投资方法，可以将投资收益提高到15-20%，这样可以打败股市中90%的投资者（股市有“七亏二平一赚”的魔咒）。
005指数基金的风险
世上没有完美的情人，同理世上没有完美的投资品。指数基金也有隐藏的风险，主要有以下三方面：
1、指数基金的本质是股票基金，它依然存在着波动的风险。
短期内，指数基金跟着市场波动，市场涨跟着涨、市场跌跟着跌，一损俱损一荣俱荣。
2、虽然指数基金是复制和跟踪指数，来调整篮子里面的股票组合。但是基金经理如果复制得有偏差，或者没能及时跟着指数调整，也会带来收益方面的误差风险。（在天天基金网上基金页面就能看到指数基金的误差）
3、选择的指数基金规模或者运作历史不长的话，也会有风险。
指数基金规模太小，如果遇到大额赎回的话，基金公司没有足够的现金，就要抛出手里的股票，而如果这只股票还没有赚钱或跌停了无法卖出，基金公司就会有资金流的危机。
还有，基金公司成立时间太短的话，历史数据少，无法通过大量数据来判断它复制指数的误差程度以及与其他指数基金的对比情况，而且成立时间短，盈利不稳定，不知道曾经的牛市熊市表现，风险也会相应更大。
006总结
指数基金的概念、股票市场的主要指数（我国、美股、港股的主要指数）、指数基金的分类、特点及风险你都掌握了吗？明天手把手来选指数基金咯，别错过哟。
每日一课，我把付费听课学到的知识分享给你，希望对你有帮助。
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