浅谈家庭资产规划

通常来说，人既是生产者，又是消费者。可是人作为消费者的时长要远远超过作为生产者的时长，那么如何利用有限的劳动收入来满足家庭整个生命周期的消费需求，是每个家庭都需要面对的重要课题。

而解决该问题的一剂良药就是进行科学系统的家庭理财规划，将有限的劳动收入转化为可持续性的资产性收入。

具体来说，家庭资产规划就是指根据家庭风险偏好、财务状况和短中长期的财务目标，将家庭财产进行合理地配置，管理好整个家庭生命周期中的流动性，以实现家庭财产的有效利用，满足人生各阶段的消费需求家庭周期识别在家庭理财过程中，家庭所处生命周期是家庭理财规划的重要考虑因素，因为不同的家庭生命周期会关系到家庭收支状况、风险承受能力、家庭责任及投资期限等其他因素的变化，进而影响到该阶段的家庭理财需求与特征。一般来说，家庭生命周期将分为单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期及退休期这几个阶段。

单身期在单身期中，个人专心于搭建事业基础，收入较低但增长速度较快，财务开支一般以日常性支出为主，无需承担家庭责任，所以说在该阶段，家庭理财主要以积累组建家庭资金和创业资金为主，保险保障需求较低。

家庭形成期在家庭形成期中，收入水平有所提高，已有一定的家庭财产，但由于刚组建新的家庭，要考虑购房、家庭建设等大额支出的筹备，同时需要承担一定的家庭责任，所以在该阶段需要寻求稳健的投资渠道及建立基础的家庭保险保障。

家庭成长期在家庭成长期中，收入水平稳定增长，家庭财富迅速积累，伴随着孩子的出生，不仅要承担家庭医疗保健、购房还贷等支出，还要考虑未来子女教育金及养老金的筹备。

但由于其周期较长，一般为15-20年时间，家庭可以考虑将部分资金投资于期限较长的资产类别，既能平滑投资过程中的风险，又能使资产价值通过时间得到有效提升，进而获取长期稳健的累计投资收益；同时由于该阶段承担较高的家庭责任，所以家庭具备较高的保险保障需求家庭成熟期在家庭成熟期中，个人收入水平稳定在较高水平，理财目标以家庭财产与养老金的保值增值为主，子女已参加工作，离退休尚有时限，要通过稳健的投资渠道，积累子女创业资金、婚嫁基金和个人的养老金、医疗保健等费用退休期在退休期中，家庭收入较低，且家庭财产逐渐减少，理财目标以确保家庭财产安全为主，合理安排各项开支，保证退休后的医疗费用、保健费用和各项生活费用，确保养老生活品质。

选择适合家庭生命周期阶段的理财方式在明确家庭理财需求和特征之后，就需要将家庭财产进行合理地配置，选择适合的资产类型及投资品种。

首先，在家庭资产配置中，要兼顾短、中、长期不同的理财目标，不同期限的理财目标需要匹配不同风险收益特征的资产类别，才不至于面临短期流动性紧张或者长期收益性损失的状况。

短、中、长期理财目标短期理财目标的实现可以选择安全性和流动性较高的资产类别，其收益稳定，且可以满足家庭短期流动性需求；中期和长期理财目标的实现可以利用其时间优势，选择收益性和风险性较高的资产类型，用时间来平滑投资风险及获得资产的价值提升。

所以在选择资产类型时，应充分考虑其资本增长水平、现金收入情况、风险状况及流动性，同时还需关注其税收支岀情况、易管理性及购买成本。

不同类型资产配置其次，在资产配置中要实现资产的多元化，在各类资产之间进行风险分散，主要可以考虑固定收益证券、股票、现金类资产、房地产、另类资产、保险类资产、海外资产等资产类型 固定收益证券一般能获取高于现金类资产的回报率，有较强的流动性，且波动性较低，但其也受到货币市场环境及信用环境的影响，同时也可能出现购买力风险；股票投资具备较高的经济参与度，能一定程度上抵御通货膨胀，有获取较高投资收益的可能性，其风险性在于较高的市场波动性、某些特定市场环境中较弱的收益表现；现金类资产主要是满足家庭对资金流动性的需求，只是收益性较低;房地产投资能带来稳定的现金流回报，具夆一定的防御性特征：如果投资标的筛选得当，还有获取较大收益空间的可能性，但需要有较高的投入，且变现能力较弱；另类资产中的私募股权投资可以带来较高的超额投资收益，且与其他大多数资产种类都有着较低的相关性，帮助投资组合实现资产的多元化，获取长期稳健的投资收益；保险资产是可以贯穿各个生命周期的投资品种，具备风险保障及储蓄投资、税务筹划、资产传承的功能，为家庭资产搭建有效的安全防护网海外资产可以享受海外资产管理市场的红利，还可以对冲汇率风险，把握投资机会。

所以说多元化的投资组合可以平滑投资风险，获取稳健投资收益及持续性的现金流。

小结：家庭理财不是单纯地将资金投资于某款理财产品、获取多高的投资收益，而是既要考虑宏观，又要考虑微观；既要考虑眼前的，又要考虑未来的；既要管理好资产，又要管理好负债；既要进可攻，又要退可守，所以在过程中还需要借助专业机构来提供综合化的财富管理服务。

同时，还应该注意以下几个关键问题首先，建立家庭资产情况一览表，随时了解家庭财务状况变化；其次，要使家庭资产多元化，使固定资产、货币资产、金融资产处于平衡状态，并根据实施的情况、具体的环境背景，适时地做相应调整，以达到最切合自身实际的需求；再次，在采取任何获得不动产的行动之前，应当考虑好自己的资金支付能力和支付方式；最后，要提前规划好退休养老金，让时间成为资产增值的朋友。