一.基本概念
1.指数基金指的是跟踪特定的指数,并按照这个指数成分股的比例买入同样的股票组合的基金。
2.指数是什么
是一个选股规则,是按照某个规则挑选出一篮子股票,并由专业机构通过复杂的计算出这一篮子股票的平均价格。
3.平均价格称为指数点位
4.一篮子的这些股票称为称为这只指数的成份股。(成份股是可被替换的,剔除不好的,远进优秀的)
5.A股可理解为国内股票市场
二,A股市场主要指数
1.上证50指数,由上海证券市场规模最大,流动性最好,最具代表的50只股票组成。
2.沪深300指数,上海 深圳两个交易所挑选前300上市公司组成,是国内市场影响力最大,最重要的指数。
3.中证500指数,上海 深圳两个交易所前800家公司,除深沪300,剩下的500家,代表中小型上市公司
4.创业板指数,在创业板上市的小型公司。
5.红利指数,由高分红企业组成
三 基金分类
1.宽基指数
覆盖各行各业
分配均匀,受单个行业影响力小
盈利稳定
2.行业指数
投资特定行业,受行业影响大,投资风险高
a完全复制型指数基金
追求是获得和跟踪指数持平的收益
b增强型指数基金
除了复制指数外,增加一些主观投资,收益或高或低。
选择指数基金原则
1.代表性强,主流的宽基指数:上证50 深沪300 中证500
2.基金公司:公司规模超1000亿
3 筛选指数基金指标:
a 跟踪误差率,越低越好 最好完全复制(基金运作水平主要看误差,不看收益)
b基金规模(不是基金公司规模)规模大 流动性好
c成立年限,超3年
d费用成本低,管理费 托管费 申购费 赎回费(主选场内基金)
长投温度
估值:判断指数是否便宜的衡量标准
估值包含市盈率pe 市净率pb两个指标
计算出这两个指标温度 算出长投温度
=(pe温度+pb温度)/2
PE温度=NORMDIST(B3,AVERAGE(B$2:B3),STDEV(B$2:B3),1)*100
这部分要在电脑上实际操作
在百度搜索“理杏仁”打开,在“理杏仁”页面点‘指数’在指数名称中找到中证500,进入指数页面‘PE-TTM’‘10年’‘csv数据导出,按周导出’会出现表格。 再导出pb,将pe pb做到一个表格 再插入三列,形成如下表格
时间 pe-ttm pe温度 pb-ttm pb温度 长投温度
时间按降序排列,按公式计算出数据,查看最下面的长投温度
0-10°全额买入
10-20°全额80%
20-25°全额60%
25-30°全额50%
30-40°可40%买入或不买
40-50°卖出50%
50°全部卖出
定期不定额必须长期坚持 最短三年,按照以上原则要有止盈心态。
指数基金与国家经济发展相关,国家经济长期向好指数基金就会呈现长期增长状态
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