定投十年财务自由

你是否也有这样的苦恼？工资只有几千块，赚的还不够自己花的，哪里还能存得下钱？好不容易存上一笔钱，结果这笔钱要么花掉了，要么在投资中亏得血本无归。其实很多人都知道，因为通货膨胀，钱存到银行只会不断贬值，要想钱生钱就得学会理财投资。但是我们上班忙得天昏地暗，天天加班，哪里有时间学习理财？

那么有没有一种投资方法，既简单易学、门槛低、安全性高，收益还能跑赢通货膨胀的？还真有这样的方法，那就是定投，而且要定投指数基金。股神巴菲特就曾经说过，通过定投指数基金，即使是一个什么都不懂的业余投资者，也能战胜大部分专业投资者。我们今天要介绍的《定投十年财务自由》就是一本手把手教我们如何定投的书籍。而这本书的作者银行螺丝钉，他在雪球上连续五年分享了定投的知识和数据。这五年里，他写了近千篇文章，合计400多万字，总阅读量超过5亿人次，帮助超过百万投资者掌握定投方法，实现财务自由。

那么到底如何开始定投呢？

好，接下来我们来说这本书的核心内容吧。我将从三部分为大家讲解，第一部分是什么是定投？以及我们该定投什么？第二部分是为什么要定投指数基金？第三部分是如何定投实现最大收益？

我们先来看第一部分内容，什么是定投？以及我们该定投什么？

简单来说，定投就是“定期投入”的意思，就是把资金定期投到某个金融产品当中。其实一个上班族哪怕不理财，他也在做定投。像我们平时每个月缴纳的五险一金就是一种定投。五险一金是养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金的统称，五险一金的很大比例是单位给我们缴纳的。用这样定投的方式，等我们退休了就可以获得一份保障。但五险一金只能起到保障基本生活的作用，如果我们要实现财务自由，那我们该投资什么呢？

作者告诉我们，我们要定投可以产生现金流的资产。什么是现金流呢？我给大家讲一个“农夫和金蛋”的故事你们就明白了。有一个农夫养了一只鹅，他每天都会去捡鹅蛋。有一天他在笼子里发现了一只金蛋，而且还是由纯金铸成的蛋。后来农夫发现这只鹅每天都会下一个金蛋，本来靠着下金蛋的鹅，农夫完全能过上很好的生活。但农夫却没有经得住诱惑,把这只会下金蛋的鹅卖给了别人,结果虽然他拿到了一笔钱,但却失去了源源不断的现金流。很快农夫就把这笔钱花完了,又回到了原来贫穷的日子。

这个故事里，金蛋就是我们手里的现金，而会下金蛋的鹅就是我们的资产。也就是说，资产就像不断下金蛋的鹅一样，能给我们带来源源不断的现金流。在日常生活中能产生现金流的资产有很多，像股票、债券、基金、房地产、自己名下盈利良好的公司等等，这些都是能下金蛋的鹅，而这些也都是我们可以定投的对象。

接着我们来看第二部分内容，为什么要定投指数基金？

我们刚刚说了好几种可以投资的品种，是不是觉得有些眼花缭乱？那么简单易学、门槛低、安全性高，收益还能跑赢通货膨胀的投资是什么呢？作者为我们隆重推荐了指数基金。

指数是什么意思呢？顾名思义，就是以特定指数为标，并用这个指数的全部或者部分成分股构建的投资组合。像我们常说的沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等，都是特定的指数。

那为什么作者这么推崇指数基金呢？这主要是由指数基金的三个优势决定的。第一个优势是指数基金能够长生不老。举个例子，美国最知名的指数之一是道琼斯指数，100年前它只有20只成份股，100年间这20只成份股背后的公司一家家衰落，并有新的公司被替换进来，到今天，唯一存活的只有一家通用电气。但是道琼斯指数并没有因为企业的衰退而衰退，这么多年来它还一直存在。

第二个优势是能够长期上涨。说白了买指数基金就是在买国运，只要相信国家能继续发展，那么国家的企业就能发展，进而指数基金就能长期上涨。

第三个优势是费用低廉。每一只基金都会收取基金管理费和托管费，像普通的股票基金，会收取1.2%-2%的费率。而指数基金，一般只会收取每年0.6%-0.8%的费率。所以长期来看，指数基金要比普通的基金便宜的多。

可见，指数基金非常适合什么都不懂的业余投资者。

最后我们来看第三部分内容，如何定投指数基金？

我们通常接触的定投，都是定额定投。定额定投就是选择一个固定日期，然后投入相同的金额。比如说，在每个月的第一天定投2000元买某个产品，像五险一金就是一种定额定投。

但是定额定投并不适用中国的国情。一方面是因为中国的人均收入增长较快。20世纪90年代的时候，月收入几百元是平均水平，而到了现在，大部分人的月收入是几千元。一般来说，我们最好把工资的五分之一拿去定投。所以假如过去每个月定投50块，那么按照现在的工资水平，如果还是定投50块，显然已经意义不大了。另一方面是因为相同金额的购买力是随时间减少的。因为通货膨胀、指数上涨等原因，同样的金额在10年前能买很多基金份额，但是在现在却只能买很少的基金份额，这样就很不划算了。

所以作者认为，如果我们要定投的话，最好的方法是定期不定额。而定期不定额投资的思路是基金越下跌，我们定投的也就越多。

这是什么原理呢？因为在一段时间里，指数基金的估值是不一样的，对应的投资价值也会有很大的差别。如果我们想要获得最大收益的话，我们自然要在指数基金处于低估值的时候定投更多的份额了。

在书中，作者给我们介绍了一种非常实用的不定额定投方法,叫做估值定投策略。估值定投策略是根据我们对基金的估值进行操作的，那么具体怎么操作呢？我们可以用盈利收益率来对指数基金进行估值，而盈利收益率，我们可以在购买基金的平台上查到。一般来讲，指数基金的盈利收益率越高，定投价值就会越高，定投的时候也就越值得投入更多的资金。

但是不定额定投的投资方法对我们的资金量要求比较高，因为如果遇到市场下跌，短期需要投入的金额也会增多。那我们定投多少合适呢？一般来说，我们每个月收入减去各项开支，剩余部分的一半以下，拿来定投会比较合适。例如每个月收入8000元，各项开支4000元，剩余4000元，那么可以拿出2000元定投。这样一来，如果短期需要投入的资金增多了，我们也是有余力增加的，可以适当提高定投金额。如果一开始就把4000元全部用来定投，后面遇到额外的开销，或者遇到市场下跌需要加投，投资者就会比较被动。

总的来说，我们可以根据指数基金的估值去判断定投多少，而这种基于估值的定期不定额投资策略，也是作者一直以来自用的投资方法。

讲到这里，本书的内容就已经基本结束了。我们再来从头梳理一下今天分享的要点。

首先我们讲了定投一定要投资可以产生现金流的资产。

接着，我们介绍了定投指数基金的三大原因，它们分别是指数基金能够长生不老、能够长期上涨以及费用低廉。

最后一部分我们说了，如果想要实现最大化收益的话，最好的办法是进行定期不定额的投资。

只要掌握了定投指数基金的技巧，即使我们是一个什么都不懂的业余投资者，也能战胜大部分专业投资者，实现财务自由。