第二章 基金的分类

基金可以从四个维度进行分类

基金的分类

按投资品种分类：

按投资品种分类

• 货币基金和债券基金投资方向：公司债，地方政府债，国债等。
  • 货币基金，投资债券的占比没有要求，除了投资债券还可以投资银行存款等其他收益比较稳定的有价债券
  • 债券基金，投资债券需要到达80%以上，其余可以投一些股票。

货币基金，投资债券是一年以内的短期债券；债券基金，投资债券是一年以上的。
货币基金安全性大债券基金，收益反之。收益：货币基金3%-4%，债券基金6%-7%。

• 股票基金，股票占比要在80%以上。
• 混合基金，既有股票，又有债券，没有规定的占比。基金经理可以通过调整股票和债券的投资占比，实现收益与风险的平衡。收益：15%-20%。（按照股票/债券的偏重情况分：）
  • 偏股型基金
  • 偏债型基金
  • 平衡型基金

风险与收益

按交易渠道分类：

按交易渠道分类

场：指证券交易市场

• 场内基金：在证券交易所里买卖，交易对象是其他买家卖家，需要开通股票账户；
• 场外基金：在证券交易所之外买卖，交易的对象是基金公司
• 区别：
  • 场内基金价格实时变动
  • 场外基金价格，3点之前是以当天下午3点证券交易市场结束后的价格结算，3点之后，则是按下一个工作日下午3点之后价格结算。

按运作方式分类：

按运作方式分类

• 开放式基金，是指这只基金的总投资量大小是不固定的，投资者可以随时的买入卖出，份额可以增加也可以减少；
• 封闭式基金，在成立之后的一段时间内，基金份额是不变的，投资者只能在场内进行买卖。

按投资方式分类：

按投资方式分类

• 主动型基金，基金经理拿我们的钱，替我们投资，投资什么是有基金经理说了算，主动出击；
• 被动型基金，有叫指数基金，基金经理不主动寻求超越市场的表现，一般选特定的股票作为投资对象，试图赋值整个市场的平均收益。

相比被动型基金，主动型基金非常依赖投资基金的能力。

基金的分类

---

基金招募说明书

如何下载基金招募书

• 巨潮资讯网

扪心自问三问法

1. 我卖的是什么？先找到基金募集；
2. 我的钱交给谁？找到基金管理人（基金公司、基金经理）；
3. 我的钱用在哪？找到基金投资。