作者：桑尼先生
公号ID：全球资产配置管家
这是桑尼的第25篇原创文章
P2P常被一些不明真相的群众妖魔化了，导致现在一提到P2P，大家很多时候就会先入为主的往金融诈骗和P2P平台跑路方面去联想，仿佛和被误解了许多年的“保险”一样有着难兄难弟的感觉。那么，究竟P2P靠不靠谱？桑尼这篇文章就来和大家探讨一下，为P2P正名吧。
P2P是什么？
首先，通过以下4分钟小视频了解一下什么是P2P
《网贷漫谈》第29期：将P2P进行到底_腾讯视频
P2P网络传输：对等网络，即对等计算机网络，国内一些媒体将P2P翻译成“点对点”或者“端对端”，学术界则统一称为对等网络(Peer-to-peer networking)或对等计算(Peer-to-peer computing)。简单来说，P2P就是直接将人们联系起来，让人们通过互联网直接交互，它使得网络上的沟通变得容易、更直接共享和交互，真正地消除中间商。P2P网络计算技术正不断广泛的应用到军事、商业、政务、电信、通讯和金融等不同领域。
P2P网贷又是什么？
当P2P网络的共享互联技术被应用到金融领域，就诞生了中国特色的P2P网络借贷了。P2P网贷区别于传统模式的是要通过互联网金融来实现个人与个人之间的直接借贷，即去中介化。
3分钟小视频了解中国特色的P2P网贷是咋样的？
中国特色的P2P网贷是怎样一个存在？_腾讯视频
中国特色的P2P网贷，英文是person-to-person(或peer-to-peer)的缩写，又称点对点网络借款或P2P小额借贷，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型，属于互联网金融(ITFIN)产品的一种。
它也属于民间小额借贷，借助互联网和移动互联网技术的网络信贷平台进行相关融资行为、金融服务。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率这三个方面。
一边是苦无门路的融资困难，另一边是有闲钱却无好的投资渠道，而P2P网络借贷就是为了解决这个问题，实现个体与个体之间通过网络实现直接的借贷。下图可以简单的了解P2P网贷的大概流程。
P2P网贷突破了传统民间借贷需求匹配难、范围受限等局限，具有融资速度快和成本低等特点。
P2P网贷存在的问题
首先，通过下面这个长图大概了解一下目前国内P2P网贷的综合情况。
图片来源：凤凰财经
当前，国内民间借贷市场存在以下几个问题：
(1)投资者教育的缺失(不够成熟理性)
(2)金融机构的道德问题
(3)监管层监管不到位("事后管理"的法律体系)
如何来解释以上几个问题呢？首先，早期的P2P平台一开始是真正想合规经营的，但由于在行业发展初期，部分平台风控等措施还不够成熟完善，偶尔会出现一些小的问题导致项目短期的延期兑付情况(其实多给一些资金周转时间和机会还是可以解决的)。
但当这些问题被曝光后，就会有一批不够成熟的投资者产生恐慌的“羊群效应”,盲目跟风集中大量挤兑要求赎回本金，同时还跑到这些合规经营的P2P平台闹事或者到政府部门去把事情闹大，拉横幅高喊:“还我血汗钱！”。
这时候，政府为了维护社会稳定和自己的公众形象，才出面把这些想合规经营P2P的平台管理人抓起来平息民怨，至于能否帮投资者追回“血汗钱”，看看“E租宝”案现在的情况大家都懂的。。。
另外，P2P之所以在国内会出现目前窘境，主要还是因为有一些平台打着P2P的幌子，却做着庞氏骗局之实。这批伪P2P平台成为行业的害群之马，比如“E租宝”和“中晋合伙人”这些道德缺失的平台，严重影响市场了参与者的信心和行业声誉，在一些不明真相的群众眼中P2P甚至一度成为了“骗子”的代名词。
但P2P网贷可将民间借贷阳光化，具有搭建经营消费个贷需求和大众理财桥梁的作用，对金融体制改革、信用体系建立有着重要的意义。
监管层方面也注意到了P2P网贷的这些优势，陆续出台了相关指导意见和管理办法，力求规范这一行业，为促进该行业长期稳健发展保驾护航。
法律监管下的P2P网贷
2016年8月24日注定是载入网贷行业史册的重要日子，这一天中国银监会等四部委联合发文出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下简称“暂行办法”)，意味着网贷行业正式告别“无监管”期，开启了监管新时代。
暂行办法划定了多条红线，从限额、禁止担保或承诺保本保息到禁止平台自融等多个方面，要求平台合规健康发展，并给予1年的缓冲期。
而随着P2P网贷行业的发展，各种问题也在不断暴露，监管层方面也从未停止过监督和约束(详细监管政策如下表所示)。
不管是在P2P平台备案登记、资金需银行存管要求方面；还是在现金贷、校园贷乱象频发之时，监管层方面都会快刀斩乱麻似的及时出手整治；相关不合规的互联网金融+金交所模式也都毫不手软的清理掉。
值得关注的是，在暂行办法实施近一年后的2017年6月，人民银行等17部门下发新的通知明确整改期最长可延至2年，即最迟于2018年6月底前完成，这给个别情况特别复杂的P2P网贷机构多1年的整顿时间和转型机会，不得不为监管层人性化的政策而点赞。
时至今日，暂行办法实施已过去将近一年时间，据网贷之家相关统计，通过这一年监管层的强化监督，整个网贷行业正逐步由野蛮粗放向规范健康转变，由狂热期向冷静期过渡，由非理性繁荣向理性进行回归。
图1：2016年8月以来平台数量变动趋势图
数据来源：网贷之家
经过这一年的监管，网贷平台也呈现出良币驱逐劣币的良好态势。这一年来，行业跑路等恶性事件得到了明显的遏制，不少中小型平台陆续被市场优胜劣汰，大浪淘沙，只有做好合规的平台才能留到最后。
相信随着监管政策的陆续推进，合规优质的大中型平台也开始崭露头角蓄势待发，P2P网贷的未来还是值得憧憬的。
图2：2016.8.24前后平台退出类型对比
资料来源：网贷之家
如何晒选P2P网贷平台和产品？
1.通过“网贷之家”查询P2P平台数据
大家可以关注“网贷之家”的公众号或APP查询了解最新的行业资讯以及P2P平台的各项信息披露的数据，如下图所示。
点击图片查看大图
点击图片查看大图
2.查询P2P平台公司的资质
可通过以下2个网站查询相关融资借贷公司的资质是否靠谱。
国家企业信用信息系统：http://www.gsxt.gov.cn/index.html
天眼查：https://www.tianyancha.com/
3.筛选合适的P2P网贷产品
根据自己的资金量、目标收益率和投资周期选择合适的网贷标的产品，参考下面这个“不可能三角”的投资逻辑。
还需注意的是，记得查看所投标的产品的借贷合同资料，尽量了解你的钱被谁借走了(企业贷还是个人贷)，贷款的人/机构有没能力还钱(资质实力是否靠谱)，钱用在了什么地方(借的钱投到哪去了?)，了解清楚后再投资。
下图介绍了某些平台会出现投资期限和金额错配的拆标行为，作为风险警示。
图片来源:搜狐财经
4.了解平台资金是否有银行存管
目前，银行与网贷平台进行资金存管合作有以下3种模式：
1.银行直连
银行直连是指P2P网贷平台直接与银行开通支付结算通道，不需要充值和提现。银行直连模式最大的特点是整个交易过程资金都直接通过银行网银系统结算，无需第三方介入。
2.直接存管
是目前平台与银行资金存管合作最常见的模式。存管行一般为投融资双方开设独立的个人账户后会就充值、提现等支付结算和资金流向进行监管。这种模式因为资金并不流向平台，有效隔离平台与投资人的资金，能有效减少平台触碰资金的可能性。但是这种模式银行前期开发系统投入成本较大，同时对平台要求较高。
3.“银行+第三方支付公司”联合存管
银行和第三方支付公司合作，推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。
值得注意的是，并不是签订资金存管协议的平台就一定安全，而且部分平台可能只是风险备用金资金存管，企图鱼目混珠。另外，银行并不审核项目的真实性和收益，只能说资金流向相对明确，避免了平台直接接触资金的可能性，所以投资人在选择平台时还是要看平台的综合资质等情况。
桑尼总结：P2P网贷行业在法律的监管下日趋成熟规范，希望广大投资者可以正视网贷行业的社会意义和价值，给行业多一些耐心和信心。另外，在投资P2P网贷时可通过本文介绍的方法挑选合适的网贷平台和产品，如果在投资前嫌麻烦而心存侥幸不去调查的话，万一“踩雷”P2P平台跑路了就真的只能怨自己了。
以上内容为桑尼先生原创，仅代表个人观点，如有不同看法也可加我好友一起交流探讨。
如果觉得文章对您有帮助，可在下方点赞并适当给作者一些打赏鼓励，也算是对原创内容的支持，激励作者创作出更多的优质内容，感谢你们的支持与鼓励！
我已加入“维权骑士”(rightknights.com)的版权保护计划。
如需转载，请注明文章来源，请尊重原创，感谢！
桑尼先生
CFP中国注册理财规划师持证人，拥有基金、证券、保险从业资格。
提供独立的第三方理财规划与资产配置服务，为客户提供国内外各类型投资产品的专业筛选、环球资产配置及财富保值增值全方位解决方案.
阅读原文
网友评论