各种跟负债相关的负面事件让普通老百姓坚定「无债一身轻」的信念，但实际情况却是富人常贷款，普通人常存钱。事实到底是什么样的，具体到每个人，应该负债加财务杠杆，还是多存钱呢？
一、负债是恶魔吗？
讲到贷款，大多数人的态度都是本能的排斥。关于这点，无可厚非。
绝大多数人对贷款的认识，仅局限于常见的信用卡和房贷，而且也误认为穷人缺钱才需要贷款。
从小时候听的杨白劳故事，到现实中的高利贷催收、「辱母杀人案」等等，各种跟负债相关的负面事件让普通老百姓坚定「无债一身轻」的信念。
股神巴菲特老爷子也是反对财务杠杆的形象代言人，好几次公开发言，奉劝避免负债投资。
可事实却和理论不太一致。回想一下我们知道或认识的有钱人，却有很大一部分是靠财务杠杆成为富人的。就是巴菲特他自己，也是财务杠杆的收益者，其下属的保险公司有大量浮存金（指客户缴纳的保费，扣除必要费用后，可以进行投资的部分），可以理解成接近0利率的贷款。
有人测算过巴菲特的公司利用浮存金长期拥有40%左右的负债比例，如果没有这些低成本负债的话，伯克希尔哈撒韦公司的长期回报率会低很多。
其他的例子，最典型的比如房地产公司，买地、建房、交房、结款，每个环节都把“杠杆”玩得炉火纯青：买地，自己出一部分钱，剩下的用贷款；
建房则要求施工方垫付资金买建筑材料；卖房时玩预售，先收钱，两年后才交房；等给施工方结账的时候，还不一定给现金，可能给几套不太好卖的房子。
零售商也用这种套路：供应商先把货送到卖场，商品卖完以后2-4个月再结账。各种商家都非常喜欢用的预付费储值卡，先收到的钱也相当于免息贷款。
还有贷款买房，信用卡、股权融资，融资租赁、信用证、供应链金融各种，不再列举了。
二、不同的平衡点
那么这些因贷款而致富的人，为什么和杨白劳的下场不一样呢？关键是平衡点的掌握，举个例子比较容易理解，假设：
18岁的时候，借1个亿，可以随时取用，不要利息，80岁还清。借不借呢？当然借，存到银行吃利息就够了。
有人会说，白借这么好的事情是不会有的，那加点条件，需要支付每年3%的利息，借不借？还可以借，买成货币基金，每年还可以赚1%+。
5%的利息，需要找直系亲属担保人，借不借？吓走一大批人，贷款买房的人借，5%的利率比银行贷款利率还便宜，夫妻双方或者父子双方都可以。
7%的利息，规定每年必须归还一次本金，然后再借走，还借吗？做生意的人借，很多生意每年赚个10%+还是有的赚，而且流动资金也能应付每年归还一次本金。
12%的利息，需要监督借款用途，不能用于高风险投资，赌博。借不借？利润高的生意人还是会借，总会有让人意想不到的好生意。
24%，每次最长借5年，5年到期重新评估信用状况，决定是否展期。借不借？短期应急可以借，长期借这么高的利率会死人的。
50%，借不借？……赌徒会借
通过刚才的假设，可以得出结论，只要条件合适，有利可图，风险可控，绝大多数人都会借钱负债，只是每个人的平衡点不一样：
保守派只愿意借比余X宝便宜的钱，然后借来买成余X宝套利。
中间派会根据自己的财务状况，借款用途，投资回报和风险综合做出决策。
激进派愿意支付超过12%的年化利息，博更多的利润。
有句比较扎心的话：穷人把钱存在银行是在补贴富人。应该怎么理解呢？
保守、风险承受能力弱、不能利用借款创造更多利润的人，把资金拆借给能创造更多利润、愿意冒风险，可以支付利息的人。从结果来看，借款人群体比出借人群体更富有。
因为借款人群体拥有更多的赚钱技能，冒险精神和财务杠杆，他们就会更倾向于借利率和额度更高的钱，而出借人群体往往赚钱能力稍弱且更保守。
这也解释了坐在家里用手机买理财的收益率，常常会比那些自己辛苦劳动做生意的人低，做生意收益高是因为付出劳动的同时还担负了风险。
有朋友可能会想，我不愿意冒那么大的风险，安稳的日子才适合我，这种选择也是可以的，毕竟人生能发大财的机会不多，也就两三个。
但是，既然选择不冒险，也要接受少赚一点钱，不过那也比上杠杆破产的人好太多了。
三、负债可以对抗通货膨胀
大家应该都知道，超发的货币会让货币在不知不觉中贬值，造成购买力下降。在这个时候，负债可以对抗通货膨胀的负面影响。
或者换个说法，通胀可以让负债的实际价值缩水。举例比较容易理解：
我们借了银行100块钱，如果贷款利率是3%，通胀率此时为1%，那通胀之前我们需要还100*（1+3%）=103元，但是此时你还的钱的实际价值则是100*[1+（3%-1%）]=102元。
一旦通货膨胀率增加到2%，我们虽然还是要还103元，但这103的实际价值就只有101元，比之前的102元要少，这就是通胀增大导致负债的缩水。
再加上资本逐利的本质，造成了过去十多年贷款买房发大财的结果。超发货币导致贷款实质上缩水，资金又都跑到房市导致房产价值抬升。一正一负，炒房的人大赚。
四、建立个人、家庭资产负债表
当一个家庭有百万千万级别房产股票基金后，对资产的心态会有明显的变化。涨的那点工资，或者去超市买打折商品生下来的钱，和房价动辄几十万几百万的波动相比，太微不足道了。
在有财产以后，记账方式都会发生变化，由以前的流水账，改成资产负债表+流水账。资产负债表的变化才更值得关注和研究。
净资产=总资产-负债
如果想让净资产增加的更多，增加总资产减少负债的道理，大家应该都懂，这里要稍微解释下扩张和缩表也就是所谓的“杠杆”，指的是什么。举个例子：
总资产300万，负债150万，则净资产=总资产300万-负债150万=150万
现在进行扩张，总资产扩10倍到3000万，负债也扩10倍到1500万，然后卖掉资产全部还清负债，则此时的净资产=3000万-1500万=1500万，也扩张了10倍。
这个简单的例子告诉我们，审时度势，做好加减乘除，经营好家庭资产负债表，最终才会成为“不劳而获”的资产拥有者。
关于如何正确认识负债和玩转财务杠杆，以及信用卡在当中发挥的作用，后期会连续有一系列大概12篇文章的内容，给大家一一道来。
总结：
1、找到属于自己的财务杠杆风格，控制风险驾驭负债。
2、合理负债可以抵抗通货膨胀、扩张资产负债表
以上内容为文章作者个人观点，仅供参考。
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