美国四处挥动制裁大棒，仅仅一周多来威胁对土耳其进行制裁、对俄罗斯实施新的制裁、重启对伊朗的制裁……
在全球景气回落和强势美元环境中，由于遭受资本外流冲击，多个新兴经济体的经济景气将显著承压,土耳其首当其中。
资本逃离浪漫的土耳其
曾经“我要想带你去浪漫的土耳其”，现实中汇率暴跌和通胀飞涨却让资本远离。
8月10日(上周五)，土耳其遭遇“雷曼时刻”——美国总统特朗普授权把对土耳其征收的钢铝关税翻倍，美土关系持续交恶，土耳其货币里拉对美元狂泻近20%，里拉的买卖价差(交易商愿意买卖里拉的价差)已扩至2008年全球危机最严重时的水平，即雷曼兄弟破产后的水平。美元指数则强势上涨至96关口，接近13个月的高位。
土耳其总统12日说，土耳其货币里拉对美元汇率大跌是“阴谋”，呼吁民众卖美元、买里拉。以支持本国货币，同时告诫商界人士不要囤积美元。但似乎作用不大。
8月13日土耳其货币危机持续发酵，里拉危机也正蔓延到其他新兴市场国家货币！受对南非白人农民被没收土地的担忧加剧以及有关42亿美元国有企业救助的报道影响，8月13日亚市早盘，南非兰特及一众新兴市场货币大跌，南非兰特盘中一度跌超5%，触及2016年6月以来的低位。南非10年期国债收益率上涨18个基点，至逾一个月高位的8.86%。马来西亚林吉特、印尼盾等其他新兴市场货币也受到拖累，俄罗斯卢布兑美元也跌至两年低点。
8月13日数据显示，MSCI国际新兴市场货币指数下跌至一年多以来的最低水平，MSCI除日本外亚太地区股票指数则下跌1.7%。
情景似97年泰国危机重演
土耳其经济一直以来容易受美元波动影响。根据国际货币基金组织IMF的最新预测，土耳其外债占GDP比例超过50%。
随着里拉的加速贬值，土耳其的债务压力将愈发沉重，进而引发投资者进一步抛售。同时为了捍卫本币汇率，土耳其的外汇储备正快速下降，今年6月该国外汇储备已经下降至740亿美元，远低于官方1500亿-1650亿美元的目标。面对美国制裁引发的市场恐慌，今年以来土耳其里拉已经下跌近50%。
这一切看起来与1997年泰国金融危机有诸多相似之处。1990年-1996年，泰国度过了黄金发展期，大规模外资流入，高财政盈余、低通胀和高储蓄率吸引着海外投资者入场。
然而一系列内外因作用下危机出现了，泰国金融机构放贷无度造成经济过热，债务高企，同时重要支柱产业半导体出口受需求下降影响损失惨重，外商撤离，泰铢遭遇抛售压力，泰国央行因外汇储备快速下降被迫放弃紧跟美元政策，货币自由浮动直接导致泰铢1997年贬值超50%，不得不向根据货币基金组织IMF求助。1996年底，泰国外债1000亿美元，达到GDP55%，外汇储备已经降到370亿美元。
羊毛党携程套利是假，有人现场抢奢侈品为真
网传受里拉暴跌影响，有用户通过携程以里拉支付购买机票、再通过航企微信渠道退票，从中获取因汇率差引起的价差盈利。据传，100元购票款可以退出117元人民币，从而获利17元。在网传消息中，购票平台为携程，退票则是通过南航微信渠道。
对此，携程方面确认，由于里拉突然下跌造成的汇率差价，目前已经关闭里拉支付。南航方面则表示这是个“乌龙”，南航目前并未开通土耳其航线；另一方面，南航的微信客票退改政策，也只支持国内客票的退改。
通过携程套利是网友的大开脑洞，然后再土耳其抢购奢侈品却是真事! 土耳其现在是世界上购买奢侈品最便宜的地方。这次国际货币汇率大幅发生动荡，奢侈品市场的投机"套利者"数量或将在短期内激增。
7月份的时候，里拉对人民币汇率大约为1:1.4，如果你打算拿3万人民币买包包，可以兑换21428里拉。而到了八月份，里拉对人民币汇率大约为1:1.02，这时候三万人民币可以兑换29411里拉，差价大约有7984里拉。
据报道，当前的赢家是伊斯坦布尔Istinye Park购物中心的外国游客，他们此时正在路易威登、香奈儿和爱马仕的门店之间穿梭。
比如说，当地的香奈儿门店，购买一款"香奈儿经典相机包"，价格为18500里拉，约合2877美元(约合19793元)，而欧洲香奈儿官网售价为3700美元(约合25455元)，在土耳其购买就相当于获得25%的折扣。
据都市快报报道，8月11日当天土耳其里拉崩盘后，专门做奢侈品代购的中国人link朋友圈发出一张在Chanel专柜购物的照片，一次性买了五个Chanel CF??的链条包，在国内的市场价大概在19万左右。他开玩笑说:"很多店都被扫空了，大家论筐买"。
可能不少喜欢购物的朋友想跟风去土耳其买买买。但是很遗憾，已经没有这个机会了。11日当天，伊斯坦布尔的LV门店提前关门谢客，第二天各大奢侈品拍应声涨。LV涨价25%，爱马仕涨了20%，都超过里拉的汇率跌幅。宝格丽还对中国人限购一件。
这些国家可能成为下一个“受害者”
2013年，摩根士丹利的经济学家首次将南非、巴西、土耳其、印度和印尼合称为“脆弱五国”(Fragile Five)。值得一提的是，随着“脆弱五国”货币已“折损其二”，当前一些业内人士也正聚焦于巴西雷亚尔。
自“脆弱五国”(Fragile Five)一词五年前问世以来，这五国货币至今无一上涨。其中，土耳其里拉的汇率已不及五年前的40%，巴西雷亚尔和南非兰特的跌幅则紧随其后。
结合主要新兴经济体短期外债/外汇储备、经常帐余额/GDP、本币汇率贬值幅度、基准利率以及杠杆率水平。除了土耳其，阿根廷和委内瑞拉短期偿债压力将大幅上升、极端情况下存在爆发外债危机可能。
同时，若央行持续、大幅加息，国内杠杆水平较高的巴西、智利、韩国、新加坡和印度等或因被迫去杠杆，景气加速下滑、甚至陷入衰退。
除此之外，由于美国即将全面制裁伊朗、打压伊朗原油出口，伊朗也可能遭遇无法偿还外债、爆发外债危机局面，经济景气趋于加速下滑。
而不仅是新兴市场国家，土耳其里拉危机甚至已经开始波及欧元区，欧洲央行已经开始担忧部分欧元区银行对土耳其的风险敞口问题，因为这些银行是土耳其主要的贷款方。
财经评论员敬锐表示：“土耳其外债中，来自欧元区的占比极高。随着土耳其里拉暴跌，其发生外债违约的风险大幅抬升，欧元区的潜在经济损失因此显著扩大。如果这些贷款没有做风险对冲，一旦土耳其银行倒闭，势必影响全球市场。”
这次黄金为何不避险了？
在金融危机中被视作避险资产的黄金，则在此次危机中表现平平，不涨反跌。截止北京时间8月14日16:40，comex黄金期货报价最低已经触及1197关口，跌破了1200美元大关。
美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，截至上周投机者持续下调Comex黄金净多头至2015年12月以来的最低位，其中多头仓位下滑6千手，空头增加9千手。
强美元可能是黄金疲软的最佳解释，以美元计价的黄金显得缺乏吸引力。上周五(8月10日)，美元指数在恐慌情绪和强劲的数据支撑下大幅攀升，不但突破了自6月初以来在95下方的整理平台，并在当日一举突破96，8月11日再创近期新高，8月12日维持在96上方。从年初88.40的低点算起，美元指数至今的累计涨幅已超8%。
至于国际金价何时反弹？目前以黄金为首的避险资产持仓量低，说明资金未受到资金的青睐，想投资黄金的投资者最好谨慎观望。
网友评论