【金融财务面试环节——面试问题1】
如何区分货币市场与资本市场？
【考査方向】考查申请人对与企业管理相关的金融财务基本概念的了解程度。
【面试指导】货币市场是指交易资产期限在1年以内的金融市场，如短期银行间同业拆借市场、商业票据市场、国库券市场等。资本市场是指交易资产期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期债券市场和中长期银行贷款市场等。
【金融财务面试环节——面试问题2】
股票和债券的区别主要体现在哪些方面？
【考査方向】考查申请人对与企业管理相关的金融财务基本概念的了解程度。
【面试指导】股票和债券具有明显的区别，主要表现在以下方面：
(1)证券持有人法律地位的不同。
股票是一种所有权凭证，体现所有权关系，股票持有人是发行公司的所有者。而债券是一种债权凭证，体现了债券发行公司（债务人）与债券持有人(债权人）之间的债权债务关系，债券持有人是发行公司的债权人。这是股票与债券的最根本区别，由此引申出二者的其他差别。
(2)公司决策权的不同。
股票投资属于权益性投资，普通股股东有权参与公司的经营决策，有选举权和表决权，其权力的大小决定于其持有股票的多少。而债券持有人属于债权人，不能直接参与公司的经营决策。
(3)投资风险性的差异。
股票的风险性大于债券的风险性。购买股票实质上是股东向公司永久性的投资，股票一经购买，便不能退还本金，股票能否获得收益完全取决于企业的盈 利状况，但股票可以通过买卖交易获得差价利润。对于债券来说，债券发行人到期必须偿还本金，并且必须按期或到期一次性支付利息，因此风险性相对较低，除企 业发生严重亏损导致破产的情况外，基本不受企业盈利状况的影响，可以获得较稳定的收益。
另外，债券持有人有优先于股息分配取得债券利息的权利，在公司破产清算时的剩余资产的索取方面也优先于公司股东。
(4)证券流动性的差异。
相对于债券而言，股票的流动性较高，可以随时在股票市场上转让买卖。
(5)价格波动性的差异。
相对于债券而言，股票价格的波动性较大。股票价格受企业经营状况，国内国际的政治、经济、社会和心理等多方面的影响，处于不断变化的状态。
【金融财务面试环节——面试问题3】
请谈一谈普通股与优先股的主要区别。
【考査方向】考查申请人对与企业管理相关的金融财务基本概念的了解程度。
【面试指导】按照股东承担风险程度和享有分红权利的不同，股票可以分为普通股和优先股。
普通股总是每家新公司首先发行的证券，是股票最普遍的一种形式。普通股的主要特点是有经营的参与权，可参加股东大会选举董事会，对公司的合并、 解散和修改章程都有投票权。普通股持有人只对所购股份承担有限责任，对公司的负债不承担债务责任，公司债权人只能对公司的资产提出要求，无权对股东起诉。 具体来讲，.普通股股东一般享有以下权益：
(1)投票表决权。即出席股东大会、对公司重大事务进行投票表决的权利，并相应地享有公司董事和监事的选举权和被选举权。但是，由于股份公司的 组织非常庞大，股东众多，单个股东所起的作用一般是微不足道的，股份公司的所有权和控制权一般是分离的，控制权往往被少数大股东所控制。
(2)股利请求权。普通股的收益是不具事前承诺性的，完全依公司的经营效绩而定，公司有税后盈余是实现股利请求权的基础。股利请求权是绝大多数股东最为看重的权益。
(3)剩余资产索偿权。这是指在股份公司解散和清算时，普通股股东有权在公司财产满足了债权人和优先股股东的债权后，按持股比例索偿应得资产。如果公司资不抵债而清盘，则剩余资产索偿权不具有现实意义。
(4)优先认股权。这是指在公司发行新股时，为保证原有普通股股东的持股份额不发生变化，普通股股东有权按照在原先公司股份的份额，以低于市价 的价格优先购买新股。优先认股权是普通股股东的特权，但是这种特权是有偿行使的，即要股东支付相应的价款，因而是普通股股东对公司的追加投资。它通过配股 进行。该权利可转让或放弃。
(5)股权转让权。根据法律规定，除某些普通股股份如发起人股份、公司董事所持有股份、我国目前的国家股等转让上设置严格限制条件以外，其余股份一般都可以自由转让。例如，我国《公司法》规定，股份有限公司发起人认购的股份，自股份公司成立之日起3年内不得转让。
优先股一般是公司成立后筹集新的追加资本而发行的证券。优先股的“优先性”主要体现在优先股持有人享有优先分配股利的权利，即在支付普通股股息 以前，必须先按规定的比率向优先股持有人支付股息；在公司破产清算时，优先股也比普通股有优先分配资产的权利。但同时，优先股持有人一般情况下不能参加股 东大会，不享有股份公司的经营决策权，只能获得固定的股息收入。所以，优先股比普通股的风险性小，对于希望获得稳定的股息收入的投资者具有较大的吸引力。
【金融财务面试环节——面试问题4】
股票的发行方式主要有哪两类？
【考查方向】考查申请人对与企业管理相关的金融财务基本概念的了解程度。
【面试指导】一般来讲，股票的发行方式可以分为如下两类：
1.公开间接发行
公开间接发行是指通过中介机构，公开向社会公众发行股票。根据我国相关法律规定，我国股份有限公司采用募集设立方式向社会公开发行新股时，须采用由证券经营机构承销的做法，就属于股票的公开间接发行。这种发行方式的优点在于：
(1)发行范围广，易于足额募集资本；
(2)股票变现能力强，流通性好；
(3)有助于提高上市公司的知名度。
公开间接发行的缺点在于
(1)手续复杂，发行成本高；
(2)上市公司经营受股市大盘波动的影响。
2.不公开直接发行方式
不公开直接发行是指不公开对外发行股票，只向少数特定的对象直接发行，因而无须经中介机构承销。我国股份有限公司采用发起设立的方式和以不向社 会公开募集的方式发行新股的做法，就属于股票的不公开直接发行。这种发行方式弹性较大，发行成本低，公司经营不受股市波动的影响。但发行范围小，股票面能 力较差，缺乏流动性。
【金融财务面试环节——面试问题5】
影响股价波动的因素主要有哪些？
【考査方向】考查申请人对与企业管理相关的金融财务基本知识的了解程度。
【面试指导】影响股价波动的公司内部因素：
(1)盈利状况。公司内部因素最集中地反映在企业的盈利水平。股价最终取决于公司目前盈利的高低和未来盈利的趋势。
(2)股利政策。公司对股利的发放方式也对股价有重大影响。股票投资者持有股票的目的是获得股利，因此，每年在公司决定向股东发放股息和红利日期的前后都是股价变动最大的时期。
(3)经营管理水平。公司经营管理水平的高低，会直接关系到公司的盈利水平，是股票投资者选择股票的重要依据之一，因而对公司股价也有重大影响。
(4)股票分割。公司如果要进行股票分割，一般会在年度决算后宣布。在分股时，股票持有人所保持的股份，能得到和以前相同的股利，且每股价格较 低，因而会刺激一些人在公司决策期间购买股票。在此期间，大量股票过户并退出股票市场，使市场股票流通量减少，从而股价就会相应上升。分割和过户手续结束 后，大部分股票又回到股票市场，价格又将趋于稳定。
(5)重大人事变动。公司大股东如果想直接控制公司的管理权，在董事会、监事会改选前，常会逐步买进股份，以便控制董事会和监事会。在大股东买 进股份过程中，公司股价有可能被抬高。此外，公司高管的更换，也会引起投资者对公司经营方针的猜测，从而改变对公司经营状况的预期，影响公司股价。
影响股价波动的公司外部因素：
(1)宏观经济因素。影响股价波动的宏观经济因素主要包括经济周期、利率变化、物价变动、货币供应量等方面的内容。
(2)行业因素。影响股价波动的行业因素包括行业周期寿命、行业发展前景和政府产业政策等方面的内容。
(3)政治因素。股票市场对政治变化较为敏感。战争、政府首脑更换、政权更迭、重大政治事件等都会使股价发生波动。
(4)投机操作的影响。股票市场的投机操作对股价的影响也很大。尽管各国都已制定相关法律以保证股票市场正常波动，但是投机现象仍屡屡发生。一些大户为使股价朝有利于自己的方向变动，常常采取一些不正当的手段操纵股市。
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