佳木斯项目可行性研究报告编写说明

佳木斯项目可行性研究报告编写说明

一、佳木斯项目可行性研究报告说明

根据《可行性研究报告》是对拟建项目进行全面技术经济的分析论证，综合论证项目建设的必要性，财务盈利能力，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，为投资决策提供科学依据。因此，可行性研究在项目建设前具有决定性意义。

二、佳木斯项目背景分析

加大力度减轻企业税费负担，清理阻碍社会资本进入竞争性市场的制度障碍，推进国有企业改革，健全过剩产能退出机制和国有资本循环机制，减少兼并重组的行政干预，在统一严格的环保准入门槛和公平的融资税负标准下，放开过剩行业的进入限制，促进社会资本参与竞争和产能重组，提高产业整体的运营水平。

今年以来，中央从经济发展进入新常态的科学判断出发，坚持战略定力，保持宏观政策连续性和稳定性，创新调控思路和方式，推出一系列稳定增长、培育新动力、深化改革开放的重大举措，在错综复杂的国际国内经济形势下，实现了经济社会持续稳定发展，这是非常不容易的。前3个季度，国内生产总值同比增长7.4%，增速虽然放缓，但实际增量依然可观，在全球名列前茅。更重要的是，结构调整出现积极变化，服务业增长势头显著，内需不断扩大，社会托底工作得到强化，中国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化。

三、佳木斯项目可行性研究报告如何编写（参考）

（一）项目基本情况

为了积极响应国家《中国制造2025》和《工业绿色发展规划（2016-2020年）》以及项目建设地关于促进相关产业发展的政策要求，某某有限公司通过科学调研、合理布局，计划在佳木斯新建“xxx生产建设项目”；预计总用地面积43761.87平方米（折合约65.61亩），其中：净用地面积43761.87平方米；项目规划总建筑面积70894.23平方米，计容建筑面积70894.23平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数66.44%，建筑容积率1.62，建设区域绿化覆盖率5.80%，固定资产投资强度237.95万元/亩。

根据谨慎财务测算，项目总投资19141.25万元，其中：固定资产投资(固定资产投资)万元，占项目总投资的81.56%；流动资金3529.35万元，占项目总投资的18.44%。在固定资产投资中建筑工程投资4965.33万元，占项目总投资的25.94%；设备购置费5150.56万元，占项目总投资的26.91%；其它投资费用5496.01万元，占项目总投资的28.71%。

项目建成投入正常运营后主要生产（产品名称）产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入31687.00万元，总成本费用24516.63万元，税金及附加125.02万元，利润总额7170.37万元，利税总额8337.24万元，税后净利润5377.78万元，达纲年纳税总额2959.46万元；达纲年投资利润率37.46%，投资利税率43.56%，投资回报率28.10%，全部投资回收期5.06年，提供就业职位480个，达纲年综合节能量38.16吨标准煤/年，项目总节能率20.80%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

（二）项目建设必要性分析

佳木斯，简称佳市，隶属于黑龙江省，是黑龙江省省域副中心城市，原合江省省会，原黑龙江生产建设兵团司令部所在地。佳木斯是中国东极，是黑龙江省东北部地区政治、经济、科技、文化教育、医疗、商贸和交通的中心，是黑龙江省通往俄罗斯、连接东北亚的桥头堡。2016年，全市实现地区生产总值845亿元，按可比价格计算比上年增长6.4%，人均GDP超过5300美元。佳木斯处于东北亚经济圈的中心位置，拥有5个国家一类口岸，通过江海联运，可连接蒙古、俄罗斯、日本、韩国、朝鲜和东南亚各国，形成东北亚经济圈六国与东南亚各国的经济大循环。成为了黑龙江省三江平原的政治、经济、文化中心和交通枢纽。佳木斯环境绝佳，一年四季分明，有“华夏东极”“东方第一城”“东北小延安”之称，先后获得国家卫生城市、中国优秀旅游城市、国家级园林城市、国家智慧城市，曾经的东北老工业基地。拥有全国三大湿地之一的三江湿地三江国家级自然保护区。2016年，佳木斯市全市实现地区生产总值（GDP）845亿元，按可比价格计算比上年增长6.4%，其中，第一产业增加值264亿元，比上年增长5.2%；第二产业增加值181.9亿元，比上年增长2.7%，第三产业增加值399.1亿元，比上年增长9.6%。三次产业比重为31.3：21.5：47.2。全年居民消费价格指数（CPI）比上年上涨0.8%，其中八大类呈“五升三降”态势：衣着类价格同比上涨2.8%，其他用品和服务类价格同比上涨1.9%，食品烟酒类价格同比上涨1.7%，医疗保健类价格同比上涨1.6%，居住类价格同比上涨0.2%；生活用品及服务类价格同比下降1.4%，教育文化和娱乐类价格同比下降0.8%；交通和通信类价格同比下降0.5%。

《中国制造2025》的实施，已经和仍将发挥提升中国制造企业国际竞争力的作用，中国制造业将直面第四次工业革命的机遇和挑战，并受惠于所产生的科技成果，加快转型升级和动能转换的步伐，进一步提升创新能力和供给能力，排除干扰，朝着制造强国这一目标坚定地前进。

附录：佳木斯项目可行性研究报告编写重点（参考大纲）

第一部分 佳木斯项目总论

一、佳木斯项目背景

（一）佳木斯项目名称

（二）佳木斯项目的承办单位

（三）承担可行性研究工作的单位情况

（四）佳木斯项目的主管部门

（五）佳木斯项目建设内容、规模、目标

（六）佳木斯项目建设地点

二、佳木斯项目可行性研究主要结论

在可行性研究中，对佳木斯项目的产品销售、原料供应、政策保障、技术方案、资金总额筹措、佳木斯项目的财务效益和国民经济、社会效益等重大问题，都应得出明确的结论，主要包括：

（一）佳木斯项目产品市场前景

（二）佳木斯项目原料供应问题

（三）佳木斯项目政策保障问题

（四）佳木斯项目资金保障问题

（五）佳木斯项目组织保障问题

（六）佳木斯项目技术保障问题

（七）佳木斯项目人力保障问题

（八）佳木斯项目风险控制问题

（九）佳木斯项目财务效益结论

（十）佳木斯项目社会效益结论

（十一）佳木斯项目可行性综合评价

三、主要技术经济指标表

在总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇总，列出主要技术经济指标表，使审批和决策者对佳木斯项目作全貌了解。

四、存在问题及建议

对可行性研究中提出的佳木斯项目的主要问题进行说明并提出解决的建议。

第二部分 佳木斯项目建设背景、必要性、可行性

这一部分主要应说明佳木斯项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及佳木斯项目开展的支撑性条件等等。

一、佳木斯项目建设背景

（一）国家或行业发展规划

（二）佳木斯项目发起人以及发起缘由

二、佳木斯项目建设必要性

（一）工业领域民间投资意愿不强烈，影响工业经济发展后劲。一是工业领域民间投资吸引力和活力都远不及其他领域。2013年以来（2016年除外），工业民间投资占民间投资总额比重逐年下降且下降幅度有扩大趋势，增速持续低于民间投资总额且差距明显扩大；这表明工业领域民间投资回落更为明显，吸引力和活力都远不及其他领域。二是民间投资依然是工业投资的重要支撑。2013年以来（2016年除外），工业民间投资占工业投资比重逐年提高，但提高幅度有所放缓；增速持续高于工业投资增速，但领先幅度明显收窄；这表明民间投资仍然是支撑工业投资增长的最重要来源。综合看，如果工业民间投资增速不能企稳回升，工业投资增速也很难企稳，工业发展后劲堪忧。

（二）……

（三）……

（四）……

三、佳木斯项目建设可行性

（一）经济可行性

（二）政策可行性

（三）技术可行性

（四）模式可行性

（五）组织和人力资源可行性

第三部分 佳木斯项目产品市场分析

市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个佳木斯项目，其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到佳木斯项目的盈利性和可行性。在可行性研究报告中，要详细研究当前市场现状，以此作为后期决策的依据。

第四部分 佳木斯项目产品规划方案

一、佳木斯项目产品产能规划方案

二、佳木斯项目产品工艺规划方案

（一）工艺设备选型

（二）工艺说明

（三）工艺流程

第五部分佳木斯项目建设地与土建总规

一、佳木斯项目建设地

二、佳木斯项目土建总规

（一）佳木斯项目厂址及厂房建设

（二）土建总图布置

1、平面布置。列出佳木斯项目主要单项工程的名称、生产能力、占地面积、外形尺寸、流程顺序

和布置方案。

2、竖向布置

（1）场址地形条件

（2）竖向布置方案

（3）场地标高及土石方工程量

3、技术改造佳木斯项目原有建、构筑物利用情况

4、总平面布置图（技术改造佳木斯项目应标明新建和原有以及拆除的建、构筑物的位置）

5、总平面布置主要指标表

（三）场内外运输

（四）佳木斯项目土建及配套工程

1、佳木斯项目占地

2、佳木斯项目土建及配套工程内容

（五）佳木斯项目土建及配套工程造价

（六）佳木斯项目其他辅助工程

第六部分 佳木斯项目环保、节能与劳动安全方案

在佳木斯项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约和职业安全方面的法规、法律，对佳木斯项目可能造成周边环境影响或劳动者健康和安全的因素，必须在可行性研究阶段进行论证分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术可行、经济，且布局合理，对环境有害影响较小的最佳方案。按照国家现行规定，凡从事对环境有影响的建设佳木斯项目都必须执行环境影响报告书的审批制度，同时，在可行性研究报告中，对环境保护和劳动安全要有专门论述。

一、佳木斯项目环境保护

（一）佳木斯项目环境保护设计依据

（二）佳木斯项目环境保护措施

（三）佳木斯项目环境保护评价

二、佳木斯项目资源利用及能耗分析

（一）佳木斯项目资源利用及能耗标准

（二）佳木斯项目资源利用及能耗分析

三、佳木斯项目节能方案

（一）佳木斯项目节能设计依据

（二）佳木斯项目节能分析

四、佳木斯项目消防方案

（一）佳木斯项目消防设计依据

（二）佳木斯项目消防措施

（三）火灾报警系统

（四）灭火系统

（五）消防知识教育

五、佳木斯项目劳动安全卫生方案

（一）佳木斯项目劳动安全设计依据

（二）佳木斯项目劳动安全保护措施

第七部分 佳木斯项目组织和劳动定员

在可行性研究报告中，根据佳木斯项目规模、佳木斯项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。

一、佳木斯项目组织

（一）组织形式

（二）工作制度

二、佳木斯项目劳动定员和人员培训

（一）劳动定员

（二）年总工资和职工年平均工资估算

（三）人员培训及费用估算

第八部分 佳木斯项目实施进度安排

佳木斯项目实施时期的进度安排是可行性研究报告中的一个重要组成部分。佳木斯项目实施时期亦称投资时间，是指从正式确定建设佳木斯项目到佳木斯项目达到正常生产这段时期，这一时期包括佳木斯项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施工和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，前后紧密衔接的，也有同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将佳木斯项目实施时期每个阶段的工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。

第九部分 佳木斯项目财务评价分析

一、佳木斯项目总投资估算

佳木斯项目可行性研究报告总投资估算

二、佳木斯项目资金筹措

一个建设佳木斯项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。佳木斯项目可行性研究阶段，资金筹措工作是根据对建设佳木斯项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式，从中选择条件优惠的资金。可行性研究报告中，应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。可行性研究中，应对下列内容加以说明：

（一）资金来源

（二）佳木斯项目筹资方案

三、佳木斯项目投资使用计划

（一）投资使用计划

（二）借款偿还计划

四、佳木斯项目财务评价说明

五、佳木斯项目总成本费用估算

佳木斯项目可行性研究报告总成本费用估算

六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算

七、损益及利润分配估算

八、现金流估算

（一）佳木斯项目投资现金流估算

佳木斯项目可行性研究报告投资现金流估算

（二）佳木斯项目资本金现金流估算

佳木斯项目可行性研究报告资本金现金流估算

九、不确定性分析

在对建设佳木斯项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性，将来的实际情况可能与此有出入，这对佳木斯项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险，就要分析不确定性因素对佳木斯项目经济评价指标的影响，以确定佳木斯项目的可靠性，这就是不确定性分析。根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视佳木斯项目情况而定。

第十部分 佳木斯项目财务效益、经济和社会效益评价

在建设佳木斯项目的技术路线确定以后，必须对不同的方案进行财务、经济效益评价，判断佳木斯项目在经济上是否可行，并比选出优秀方案。本部分的评价结论是建议方案取舍的主要依据之一，也是对建设佳木斯项目进行投资决策的重要依据。本部分就可行性研究报告中财务、经济与社会效益评价的主要内容做一概要说明

一、财务评价

财务评价是考察佳木斯项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力的财务状况，以判断建设佳木斯项目在财务上的可行性。财务评价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主的办法进行。并用财务评价指标分别和相应的基准参数——财务基准收益率、行业平均投资回收期、平均投资利润率、投资利税率相比较，以判断佳木斯项目在财务上是否可行。

（一）财务净现值

财务净现值是指把佳木斯项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个设定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（佳木斯项目计算期第一年年初）的现值之和。财务净现值是考察佳木斯项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。

佳木斯项目可行性研究报告财务净现值

（二）财务内部收益率（FIRR）

财务内部收益率是指佳木斯项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使佳木斯项目的财务净现值等于零时的折现率。财务内部收益率是反映佳木斯项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，佳木斯项目可行。

（三）投资回收期Pt

投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。以动态回收期为例：

（l）计算公式

动态投资回收期的计算在实际应用中根据佳木斯项目的现金流量表，用下列近似公式计算：

Pt＝（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值

（2）评价准则

1）Pt≤Pc（基准资回收期）时，说明佳木斯项目（或方案）能在要求的时间内收回投资，是可行的；

2）Pt＞Pc时，则佳木斯项目（或方案）不可行，应予拒绝。

（四）佳木斯项目投资收益率ROI

佳木斯项目投资收益率是指佳木斯项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润（EBIT)与佳木斯项目总投资（TI）的比率。总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。

（五）佳木斯项目投资利税率

佳木斯项目投资利税率是指佳木斯项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额或平均年利润总额与销售税金及附加与佳木斯项目总投资的比率，计算公式为：

投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/总投资×100%

投资利税率≥部门（行业）平均投资利税率（或基准投资利税率）时，佳木斯项目在财务上可考虑接受。

（六）佳木斯项目资本金净利润率（ROE）

佳木斯项目资本金净利润率是指佳木斯项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与佳木斯项目资本金(EC)的比率。佳木斯项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用佳木斯项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。

二、国民经济评价

国民经济评价是佳木斯项目经济评价的核心部分，是决策部门考虑佳木斯项目取舍的重要依据。建设佳木斯项目国民经济评价采用费用与效益分析的方法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等参数，计算佳木斯项目对国民经济的净贡献，评价佳木斯项目在经济上的合理性。国民经济评价采用国民经济盈利能力分析和外汇效果分析，以经济内部收益率（EIRR）作为主要的评价指标。根据佳木斯项目的具体特点和实际需要也可计算经济净现值（ENPV）指标，涉及产品出口创汇或替代进口节汇的佳木斯项目，要计算经济外汇净现值（ENPV），经济换汇成本或经济节汇成本。

三、社会效益和社会影响分析

在可行性研究中，除对以上各项指标进行计算和分析以外，还应对佳木斯项目的社会效益和社会影响进行分析，也就是对不能定量的效益影响进行定性描述。

第十一部分 佳木斯项目风险分析及风险防控

一、建设风险分析及防控措施

二、法律政策风险及防控措施

三、市场风险及防控措施

四、筹资风险及防控措施

第十二部分 佳木斯项目可行性研究结论与建议

一、结论与建议

根据前面各节的研究分析结果，对佳木斯项目在技术上、经济上进行全面的评价，对建设方案进行总结，提出结论性意见和建议。主要内容有：

1、对推荐的拟建方案建设条件、产品方案、工艺技术、经济效益、社会效益、环境影响的结论性意见

2、对主要的对比方案进行说明

3、对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议

4、对应修改的主要问题进行说明，提出修改意见

5、对不可行的佳木斯项目，提出不可行的主要问题及处理意见

6、可行性研究中主要争议问题的结论

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