庙子诳语 引《孔子家语·卷二，致思第八》：“树欲静而风不止，子欲养而亲不待。”
承接昨日诳语，大盘受益“逐步兑现的利好”MSCI事项而展开反弹，部分二线绩优蓝筹（通常也是细分行业龙头）股价不断刷新历史新高，部分绩优周期股股价有向2017年高点靠拢的趋势，总之看上去一片向好。
但是，我们为大家明确指出：MSCI属于短期扰动因素和中期稳定因素之一，A股当下最大的影响因素在于：一是国内L型经济走势趋势；二是中美贸易战为代表的不确定性因素的发展。
那么，我们逐一进一步梳理有关信息。
首先，经济形势。一季度经济数据走低，房地产调控超预期是重要原因之一，我们身处的成都就在昨日发出严苛的调控政策，引起朋友圈阵阵惊讶。目前，国内经济总体仍然维持在L型框架中，监管层对货币政策最新表态也是维持稳中偏紧，也就是说从国内流动性角度看，股市存量资金为主格局短期尚不会本质改变。
其次，中美贸易战。毫无疑问，尽管特朗普释放对于中兴通讯的“缓和信息”，但这背后想必包括了彼此的利益交换，甚至是我方在农业进口方面的让步。近日我方高层组团赴美继续展开谈判，这个过程应该是艰难的。一句话，贸易战将绵长动荡，其最终结果谁也无法准确预料。
因而，贸易战进程成为了制约行情稳定发展的最大的不确定性因素，甚至谈判桌上的某个信息传递出来都可能带来市场的巨大波动，例如今日尾盘盘面跳水，就有人解读为谈判不利（存疑）。
同时，以上两点又是高度关联。贸易战走势和结果，直接影响对中美经济形势及其应对政策。就我方来说，若贸易战不利，能够想到的刺激国内经济的途径包括重启大规模基建投资。
在这种情况下，所谓“君子不立危墙之下”，我们对市场应时刻怀揣敬畏之心，更不能因为次新股反弹了几日，就放弃了绩优主线和低吸高抛策略原则。
具体到红箭周池。61期周池按“爆发后的休整，做熟为盾”思路，主配绩优二线蓝筹，并适当降低仓位，组合周收益0.97%符合预期。展望62期周池，我们认为应仍然按照上述思路选择那些正处于上升趋势中的绩优股，做熟不做生，同时适当聚集医药和消费（啤酒、零售）板块，增强在市场整体波动时的防御性。
按此思路，本期周池主池7只熟股，其中智飞生物第11次入选周池，次数紧追雅化集团；大医药行业标的达5只。个股均处于上行通道，近期量能充沛而稳定，乐观的角度看，在一个正常市场环境中，这批标的继续取得正收益属于大概率事件，而破坏这一预期的不确定性因素，就是前文贸易战谈判进程。
【股市有风险，投资须谨慎】【以上仅供参考】
网友评论