一、利润的来源
个人认为，作为交易者，首先要搞清楚的是利润的来源是什么，搞清楚这个问题之后，你才能对每一只个股要去获取什么样的利润有个清楚的认识，只有认清楚了交易的目的，你才能做到有的放矢，对所下单子在资金管理上和风险控制上做到区别对待，从而来改进你的交易。
在这里我把利润的来源分为两种，一种是方向性收益，一种是波动性收益。理解这两种收益并不难。所谓方向性收益，即在看好方向的情况下，在合适的位置下单等待品种方向的来临，在持有一定的时间之后获取一定的收益；波动性收益，是在合适的位置下单等待盘中波动性的机会出现，一旦出现之后在达到一定的目标即出场，品种的方向不是关注的重点。
方向性收益的特点很明显。首先，它对方向的要求很强，投资者只有看准了方向并在合适的点位下单，并且要持有一定的时间待方向来临才能获得收益。在其中，往往盘中的波动会使得投资者摸不着方向，意志不坚定者或者重仓持有者会因此而提早出局。正因为获取方向性收益需要对方向的把握极强，因此如果方向不对的话，好不容易建立起来的仓位可能最终颗粒无收，竹篮打水一场空。其次，方向性收益需要关注的点与波动性交易不同。获取方向性收益的投资者需要更多关注品种的基本面，因为从长期来看，品种的基本面决定了品种的长期走势，所以必然性地要求这类投资者要对品种有较深的认识。
波动性收益的特点亦很明显，而且其特点有些与方向性收益相反。首先，波动性收益它对方向的要求不强，它只需要盘中有足够大的波动就可以，至于品种长期上涨或者下跌可以不用关注太多。当然，这也要取决于波动性收益幅度的大小。对于想要攫取大波段的收益的投资者来说，方向也是要考虑的，否则如果风险控制不好，前面好不容易累积起来的盈利可能被反方向的来临所侵袭；对于攫取小波段的收益投资者来说，方向考虑的自然要小些，只要盘中有符合目标的波动即可获利，方向即使相反也不用太担心。
所以波动性收益对方向的要求取决于对波动收益幅度要求的大小，幅度越小，对方向的要求越低，高频交易甚至不需要考虑方向；反之，幅度越大，对方向的要求越高。其次，波动性收益幅度的高低决定了交易频率的高低，幅度越大的波动性收益要求交易的频率越低，反之，幅度越小的波动性收益要求交易的频率越高。
波动性收益和方向性收益在操作思路上要求不同，但是两者并不相矛盾，二者可兼得，在获得方向性收益的同时亦可获得波动性收益，但前提要求投资者不能混淆，对每一笔交易要有清楚的认识，否则亦有可能事倍功半。
在这里，要求投资者对这两类交易要有清楚的认识，对做的每一笔交易目的是什么，要获取的利润是什么要有清楚的认识，这样就能做到有的放矢，才能集中精力关注你所需要关注的方面。
二、做好自己的交易系统才是稳定的关键点
在市场中，无论你的分析多么准确，你的交易系统多么完善，或者你的资金管理能力有多强，没有执行力，你还是无法成为一个成功的交易者。
执行力的影响因素有很多，对交易系统的信心，个人性格，以及周边噪音的影响等。
比如，趋势型的交易者遇到了长期的回撤，账户胜率开始降低，开始不停地亏损，于是，当连续亏损次数达到一定数量的时候，开始犹豫，出了交易机会开始减少仓位，或则干脆不做，结果事后发现这次交易恰好是一次可以实现大幅度盈利的交易。
或者是本来经过一系列分析，持有某股票的多单，却被网上各种各样的利空消息，或者周边的同事朋友的思路所影响，放弃了自己的看法，没有坚持下去，最后本来可以盈利的单子变成了亏损。
从本质上来说，这些情况的发生就是因为无法战胜贪婪与恐惧，市场在无时无刻地诱惑投资者，每下一笔单子，总会更有利于你的价位出现。每次砍仓之后，也会给你更优的出场价格。而追求完美，恰好是人类的一个天性。所以，贪婪与恐惧开始支配投资者的大脑，执行力不强的投资者开始在交易之前畏首畏尾，变得犹豫不决。于是，执行力彻底被遗忘，投资者迷失在追求完美交易的路上，要避免这种情况，需要解决一些问题。
01、不要追求完美的交易
交易都是有缺陷的，不要追求最低点买入，最高点卖出。能在每一波类似走势的行情中拿到属于你的部分，你就是成功的。了解了这一部分，市场的随机波动对你的影响就会变小很多，你可以专注属于你的盈利部分，不去关注那些更有利于你但是却无法把握的机会，下单会更果断。
比如，你的交易方法是把握趋势性的机会，但是，不要期待能买在最低点，卖在最高点。你只需要在行情筑底完成、开始启动的时候进入，在行情冲高回落到一定位置卖出，那么，只要趋势够大，你的利润依然可观。剩下的利润部分，那是抄底摸顶的交易方法的利润部分。市场是公平的，即使他们真的拿到了比你更多的利润，那么，他们抄底摸顶所面临的风险，也必然要大你很多。
所以，你只需要果断地执行你的方法，拿到属于你的利润，执行你的风险控制计划。从一个长周期来看，你实现盈利的可能性非常大。
02、相信自己的交易系统
没有100%胜率的交易方法，如果你有一个经过了考验，并且你坚信是一个可以实现盈利的交易系统，那么，你就要按照系统的信号来做。比如，你经过基本面分析，得出了棉花要涨的结论，你的系统给出了入场做多的信号，但是，周边的噪声很大，有的说棉花会出现更好的入场位置，有的说棉花面临技术上的压力位等等。
即便这些说法都是对的，但对于你来说，这些都是噪音。即使你的进场位置不好，但是你会拿到属于你的利润。所以，当你的交易系统发出了进出场的信号，你应该果断入场和离场。不要心存侥幸期望出现更好的位置。因为从长周期来看，你每次违背系统所付出的代价，要比你按照系统交易付出的代价多得多。
03、坚持是交易的必备品质
在面对困境的时候，人的本能是寻找更优的方法来适应环境。但是这不适用于交易。有很多交易员，在趋势跟踪系统开始亏损，开始回撤的时候，会开始寻求改变，来避免损失，于是开始研究震荡系统，尤其是给他带来一定的收益后，他会在震荡与趋势之中不停变化，以求自己的系统可以适应当前的环境。这看起来是对的，听起来也很有道理。
但是，他忽略了一个本质。那就是一个成熟的交易系统必定是有缺陷的，该亏钱的时候就要亏钱，要少亏，而不是想办法让它赚钱。即使你成功地改变了一两次，并且获利。但是从长远来看，你必然会迷失，迷失在对胜利的贪婪上。随意改变系统，也是执行力不够强的一个表现。
这一点，在程序化这个领域上，体现最为明显。程序化在国内发展越来越快，但是，盈利的依然符合二八定律，这是为什么？有些资金曲线非常漂亮的著名投顾，他们所采用的模型甚至还不如普通投资者编写的模型效果好，但是他们实现了盈利，普通投资者却在亏损，这其中最本质的原因，就在于坚持。
当然，这里不是说交易不需要改变，你当然需要根据行情、品种特性，以及个人性格不停优化你的系统，使它与你越来越融合，越来越完善。假如，你有一个非常好的交易方法，你十分相信它，并且你知道，你坚持下去可以实现稳定盈利。
但是，如果你的这套方法，在开仓平仓的时候，会让你产生惶恐、纠结的情绪，那么，这套方法就属于与你的性格不符。你让一个性格冲动的人，采用尾盘最后一分钟确认信号下单，这对他就是一种煎熬。
执行力是策略存在的根本，也是成功的基础。就像是行军作战，无论你的战士多么勇敢，你的战术多么到位，执行不了，终归是空谈。
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