A STATISTICAL COMPARISON OF VALUE AVERAGING VS. DOLLAR COST AVERAGING AND RANDOM INVESTMENT TECHNIQUES
在introduction部分，就要介绍一下背景：
- 首先，比较发现，Dollar-Cost Averaging (DCA) and random investment techniques（嗯，也就是乱投资）好像统计上没啥区别。
- efficient market hypothesis (EMH) 说，那总该有方法能赚钱吧。
- 问题就在于方法你用别人也用，所以谁都赚不了钱。
那就提出了一种叫VA的方法
核心就是低买高卖。
下边先描述一下VA
他提出，我们要跟着投资的value走，而不是跟着market price走。
那具体怎么做呢？
The investor sets a predetermined worth of the portfolio in each future time period. The investor then buys or sells sufficient “shares” or units of the investment such that the predetermined portfolio worth is achieved at each evaluation point.
那他和DVA的区别又是什么呢。
买的时候要多买，（因为value低啊），买的时候过value checkpoint就卖，急剧涨价的时候更要多卖。
下边就要对这个方法的几种指标做一下判断了
variable：
Market Price Trend：
Dollar Amount of Investment：
。。。
最后分析一下投资的风险
也就是他的方差
和别的方法没啥差别
可是还需要解释下为啥这个方法能赚钱啊
- 要有闲钱，side fund。你投资买进的时候要从这笔钱里出。这就让你在大家都把钱投进去的时候有优势了。
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