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12.25音频:实操——构建你的白马组合

12.25音频:实操——构建你的白马组合

作者: 二分之一年 | 来源:发表于2018-12-25 23:05 被阅读0次

    白马股的特点:

    1.投资回报率高

    2.长期业绩优秀

    3.信息相对可靠

    筛选步骤:

    1.ROE连续7年≧15%

    2.剔除周期股

    3.剔除基本面转坏的股票

    4.用小熊三大定理检验经过筛选的股票

    筛选出的白马股能马上买吗?——要看价格,价格合适才能买入。

    例:贵州茅台。2012年7月16日买入,持有一年半后亏了一半。

    a.如果能用179元买入茅台,现在700多元了,几年中翻了4倍啊!

    b.你眼睁睁看着它从,79元开始一路不断往下,整整跌了2年,一直跌到65.98元!你能保证这段时间毫不动摇一直持有吗?你能无视账户的浮亏,等他涨到400/500/600甚至800元吗?

    好公司不等于“包赚大钱公司”.好公司也得有个好价格,才能获利。

    在价格很贵时入场结果只能长期承受价格下跌的煎熬

    比较2012年时180元的茅台和2016年时300元的茅台,哪个更便宜?

    不一定,因为茅台本身的价值在变

    如何判断股票的价格?

    股票的贵与便宜是相对公司的价值而言的.而不是只看价格。例:当茅台价格179元时大于公司价值=贵。当价格300元小于公司价值=便宜

    体现价格与价值的关系的就是估值。想要避免在价格贵时买入股票,就要用到估值指标PE和PB

    以50%分为点为中值(看历史10年的数据中当前值所处的位置。时间不够10年的,看在所有的数据中处的位置)

    PE和PB均高于50%——PE低于50%,PB高于50%——PE高于50%,PB低于50%=股票贵了

    PE、PB均小于50%=当前股价适合买入

    步骤:

    1.打开“理杏仁“网站,搜索框中输入要查找的公司名称或者股票代码,在“价值分析”栏目下,可以看到格力电器的PE和PB的数据情况。

    以格力为例。先看PE,我们看的是2018年6月1日的情况。在这一天,PE分位点=55.49%

    再看PB,在2018年6月1日这一天,PB分位点=62.73%.

    所以在2018年6月1日这一天格力的股价贵了,不适合入场。

    通过ROE筛选出来的25家公司,逐个用这个方法筛选一遍,不符合条件者剔除。最后.得出了一组符合白马股标准且价格适合购买的股票。

    有了这些股票,我们终于迎来了怎么买的问题。关于买入你会有哪些疑问呢?

    A.万一案例选出的是15只股票,难道全都买吗?

    B.我总共有10万元,该怎么分配呢

    C.现在是选出4只股票,万一以后选不出,怎么办呢(下一章)

    第一问,万一案例选出的是15只股票,难道全都买吗?(钱不够怎么办)

    如:2018年6月1日筛选出5只股票    2018年2月9日筛选出9只股票

    根据PE分位点大小排序,优先买PE分位点低的股票。同一行业的股票数量不能超过30%

    第一步,先将9家公司按照pe分位点数值,由小到大进行排序

    第二步.找出它们当时的股价,并计算出购买一手的价格(一手价格,因为中国A股最少购买价格是1手就是100股,计算出一手的价格就知道购买这只股票最少需要多少钱)

    第三步,根据自己的资金量选择股票数量,同行业不能超过30%,行业看二级行业即可。

    假设1万元用来投资股票.大约能买4只。优先选择PE分位点排名靠前的四家:桂林三金、德赛电池、东阿阿胶和天力士。但是,天力士、东阿阿胶和桂林三金是同一个行业.会导致中药行业超过50%,因此剔除东阿阿胶、天力士.可将老凤祥、国药股份纳入选择。

    第二问,资金该如何分配

    平均分配到每只股票。

    以选出的8只股票为例。用总资金量/股票数量.计算出每只股票需要投入的金额。用每只股票的投入金额/一手需要的价格,就得出购买量。

    什么时候卖出?——既然是好股票组合,那变得不好的股票就要卖了吧

    股票卖出有三种情况:(你贵了你变了别人比你更好的)

    1.股票的价格高于它的价值了

    2.原来的好公司基本面转坏了

    3.发现了更好更便宜的股票

    什么时候卖?

    对于白马组合而言,好股票的基本面不会频繁变化,每年关注一次就好。只需要每年按照步骤重新筛选一遍,将最新筛出的组合结果和原来的组合结果对照。

    那些仍在的,持有就好

    那些原来有现在没有了的,卖出

    而原来没有现在有,买入

    卖出的钱平均分配,买入组合中新出现的股票即可

    白马股组合要持有多久才能赚钱呢?

    市场的短期涨跌难以判断,但长期来看肯定是赚钱的

    股市变化无常.即使在相对便宜的位置买入白马股.短期内也是有可能下跌的

    长期来看股票的价格会向公司的价值靠拢,只要我们买的是价格低于公司价值的好股票.长期持有就会享受公司发展带来的收益。  —沃伦·巴菲特

    筛选白马股总结

    四步筛选:

    1.ROE连续7年≧15%,上市时间>5年

    2.看公司所处行业,剔除周期股

    3.剔除业绩下滑的公司

    4.使用小熊三定理验证公司信息是否可靠

    白马股的特点:

    1.投资回报率高

    2.长期业绩优秀

    3.信息相对可靠

    选出你的白马后.请思考如下问题

    1.这些白马股都可以抱回家么?

      当然不是,必须有好价格。

    2.白马太多,钱太少,养不起,怎么办呢?

      把PE按照分位点从小到大排个序,挑选最低估的几只买入。

    3.筛出来了可以抱回家的白马王子,要如何宠幸呢?

      雨露均沽,平分资金!

    4.开心相处了一年后,还要和王子继续生活吗?

      贵了、变了.果断分手!

    5.竟然筛不出白马.是不是没机会了?(下一章)

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