利润表是推估的概念，资产负债表是某一天定量的概念，所以需要加入第三张报表：现金流量表。
每年都有几千家公司倒闭，它们账上都是赚钱的，也就是利润表的净利润是正的。利润表的净利润为正代表公司时赚钱的，但它只是预估的。没有获利可以运营很久，但没有现金几天就死翘翘。
可以说：现金流量表示一张生死攸关的报表。
一、概念
现金流量表是一张现金进进出出的报表，只要有任何现金流入公司，在现金流量表上就会以正值表示；如果现金从公司流出到其他地方，在现金流量表上就会以负值表示。
现金流量表的内容，只有三大类：
分别是：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。
公司如果缺钱了，一般会做：
（1）低价促销、减薪裁员、降低成本、提高收入；
（2）追回下游应收账款，存货转卖，出售公司各种设备厂房；
（3）拖欠上游的应付账款，找银行借钱、找股东增资。
以上三点就是现金流量表中对应的三个部分，下面的图示给出了阅读现金流量表的技巧，表中对应数据是正是负，分别代表什么意思：
二、实例说明
以贵州茅台为例
1、经营活动现金流量
经营活动现金流量是以利润表的净利润为基础，将不是真正现金支出的折旧费用与分期摊销费用加回来，经过计算，得到经营现金流量。
到底是有钱入账还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然。
贵州茅台的经营活动现金流量2012至2016年逐年递增，2016年赚进375亿现金。
反之，如果一家企业该指标为负，可以认为经营活动的流入少于流出，也就是说，这家公司销售产品所获得的钱不足以支付它日常的人工开支和税务开支，入不敷出，这种公司的日子不好过。
2、投资活动现金流量
一般情况下，投资活动现金流量多为负值。从上面的表格看到茅台2012-2016五年的该项数据都是负的，表面公司为了持续经营，不断地投资更多的机械、厂房等资产，为公司创造更多的收入。这个数据源于资产负债表的左边。
所以，当我们看到一家公司的投资活动现金流量为负的时候，通常表示这家公司看好自己的行业与前景，所以持续投入以满足未来成长所需。
3、筹资活动现金流量
如果这个数据为正，表示公司不管采取哪种方式，是向内还是向外，反正借到钱了。如果为负，则表示公司对银行还款或者对股东分红了，或者两种情况都有。该项数据源于资产负债表的右边。
茅台该指标2012-2016年五年均为负，2016年还款、分红共计83.35亿元。
因此，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。以下是现金流量表与利润表、资产负债表的关系。
可以说，三张报表环环相扣，真的假不了、假的真不了。为什么有些公司的季报、半年报一直拖着出不来，因为财报作假需要自圆其说，其实不容易。
三、实例计算
以贵州茅台为例，计算其2017年现金流量表的三大指标。现金流量表计算都是遵循“流入-流出”原则。
1、经营活动现金流量：
经营活动现金流量净额= 经营活动流入小计 - 经营活动流出小计
其中经营活动流入包括：（1）销售商品、提供劳务收到的现金；（2）收到的税费返还；（3）收到其他与经营活动有关的现金。
经营活动流出包括：（1）购买商品、接受劳务支付的现金；（2）支付给职工以及为职工支付的现金；（3）支付的各项税费；（4）支付其他与经营活动有关的现金。
经营活动现金流净额=67,369,462,511.81-45,216,426,427.68=22153036084.13
2、投资活动现金流量
投资活动现金流量净额=投资活动流入小计 - 投资活动流出小计
投资活动流入包括：（1）收回投资收到的现金；（2）取得投资收益收到的现金；（3）处置固定资产、无形资产和其它长期资产收回的现金净额；（4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；（5）收到其他与投资活动有关的现金。
投资活动流出小计包括：（1）购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金；（2）投资支付的现金；（3）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；（4）质押贷款净增加额；（5）支付其他与投资活动有关的现金。
3、筹资活动现金流量
筹资活动现金流量净额 = 筹资活动流入小计 - 筹资活动流出小计
筹资活动流入包括：（1）吸收投资收到的现金；（2）发行债券收到的现金；（3）取得借款收到的现金；（4）收到其他与筹资活动有关的现金。
筹资活动流出包括：（1）偿还债务支付的现金；（2）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（3）支付其他与筹资活动有关的现金。
四、现金流量表总结
现金流量表四大要点：
1、公司有没有真正的现金；
2、获利含金量（OCF/NI）是否大于100%；
3、公司的OCF是否大于固定资产投资；
4、OCF和NI趋势是否一致。
五、现金流量表告诉我们的事
1、公司是否有足够的现金支付未来3个月的账款；
2、在一年之中的淡季，如何规划公司的现金需求，银行是晴天放伞、雨天收伞；
3、何时是申请授信的最好时机；
4、公司会不会过于保守，忘记投资未来；
5、如何得知投资未来的资本支出，是否超过公司能力范围；
6、公司是否确实“以长支长”进行投资；
7、公司是否发出太多红利，忘了存粮；
8、整个行业是否一致看好行业未来。
六、解读现金流量表导图
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