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《指数基金投资从入门到精通》读书笔记

《指数基金投资从入门到精通》读书笔记

作者: 路漫读财 | 来源:发表于2018-09-26 09:15 被阅读28次

    国内市场关于介绍指数基金的书籍很少,而写得接地气的就少之更少,目前只发现了2本,《指数基金投资指南》和《指数基金从入门到精通》,其他想了解指数基金的知识更多是是通过翰博格的书籍,但他的书剖析的是美国市场行情,阅读略显乏味!

    在网上看到这本书时,内心是比较期待的,因为比起互联网文章,碎片化的知识,“书”可以更佳系统性的学习!

    从书名可以看出这本书的主题写的很清楚,带着小白投资者了解指数基金,掌握买/卖指数基金的方法!

    整本书的内容结构,主要讲述了:什么是指数基金,介绍国内指数基金的品种和分类以及什么时候买,怎么买,什么时候卖等知识!

    指数基金是什么

    通俗的讲指数基金是一篮子股票,购买一只指数基金,就等于买了这只基金背后的几十只/数百只股票。

    指数基金区别于主动基金,不是靠基金经理操作选股,而是事先根据指数基金的规则选购一篮子股票,例如:分红高,低波动,基本面好等策略选股。

    指数基金比起个股的好处,个股难选,有赚有赔,市场波动大,而指数基金背后是几十只或者几百只股票,分化了个股的风险,即使个股破产退市,影响也极小;指数基金在规则不边的情况下,每年对规则选股进行优胜劣汰,保证规则内的股票持续优良,所以尽管市场有低谷/熊市,但是指数基金背后的公司长期是盈利的,所以指数基金会长期会上涨。

    指数基金的分类

    主 要 分 为 综 合 指 数、 规 模 指 数、 行 业 指 数、 风 格 指 数、 主 题 指 数、 策 略 指 数 6 大 类。

    (指数基金分类截图)

    (举例:指数基金的说明)

    如何挑选指数基金:

    费率低(申购费,管理费低,降低购买成本)

    跟踪误差小

    低估值(买的便宜)

    规模大于1亿以上(太小有清盘的风险)

    定投指数基金:

    要想准确地踩点入市,比在空中接住一把下落的飞刀还要难!

    采用定投的方式(每周投/每月投1次),可以避免择时,踩点购买的难处;

    买入策略:

    金 字 塔 法 买 入 策 略:

    最 开 始 先 买 入 10% 仓 位, 若 买 入 指 数 基 金 产 品 下 跌 X%, 第 一 次 加 仓 20%, 若 指 数 基 金 在 买 入 的 价 位 又 下 跌 X%, 第 二 次 加 仓 30%, 若 指 数 基 金 在 上 次 买 入 的 价 位 又 下 跌 X%, 则 又 加 仓 40%。

    分 批 买 入 策 略: 

    假 定 按 照 分 批 的 第 一 次 买 入 时 点, 在 每 年 的 第 一 天, 买 入 30%, 后 面 下 跌 15% 时, 补 仓 30%, 再 下 跌 15% 时, 补 仓 40%( 这 里 下 跌 设 置 的 15% 只 是 其 中 的 一 种, 并 不 一 定 是 最 优 的, 可 根 据 市 场 环 境 设 置 不 同 的 值)。

    卖出策略:

    书中介绍了根据技术K线分析,设置止盈点,根据市场情绪,以及市盈率的等方法判断卖出的时机!

    我个人偏好按照市盈率的方式,判断当购买的指数基金的市盈率到达高估值的时候分批卖出,因为这样相对科学性一些。

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