今天来总结一下之前所学的现金流量方面的5个数据。

1. 概念

a) 100/100/10, 占比10%

     第一个100是现金流量比率，公式为：现金流量比率=营业活动现金流量/流动负债。表示的是挣回来的钱扣除开销费用后，存下来的够不够还一年到期的债务。

     第二个100是现金流量允当比率，公式为：现金流量允当比率=最近5年度营业活动现金流量/（最近5年度的资本支出+存货增加额+现金股利）。表示的是最近5年公司挣回来的钱是否够用，需要看银行和股东的脸色吗？同时也判断这5年公司成长所需的成本和公司实际赚到的钱这两者之间的比例是否匹配。

     第三个10是现金再投资比率，看的是未来公司的投资能力，公式为：现金再投资比率=（营业活动净现金流量-现金股利）/（资产总计-流动负债）。表示公司靠自己日常运营所赚的钱，除掉给股东的现金股利之后，公司最后留下来的钱用于再投资的能力。比例越高，表示企业用于再投资的现金越多，再投资能力越强。

b)  现金占总资产比率，占比70%

     该指标公式为：现金占总资产比率=（货币资金+交易性金融资产）/总资产

c）平均首先天数，占比20%

     该指标公式为：平均收现天数=360（天）/应收账款周转率

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2. 判断指标

a) 100/100/10

     现金流量比率>100

     是现金流量允当比率>100

     现金再投资比率>10

b)  现金占总资产比率

     这个比率至少要>10，如是烧钱行业，或是总资产周转期<1的公司，这个比率要达到25%。

c)  平均收现天数

     如果<15天，则可认为这是一家收现金的公司。一般60-90天都属于正常的范围。

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3. “比起长”部分的阅读顺序（从左到右）

现金占总资产比率=>平均收现天数=>100/100/10

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4. “现金流量表”中的“营业活动现金流量”（OCF)的4个注意点

a) OCF应该>0。意思是流入公司的真金白银应该是正数。

b) OCF应该>净利（NI）。如果不满足代表有意外情况或者有其他不为人知的情况，值得深入去研究公司真有报道中那么的赚钱。

c) OCF应该>流动负债。其实就是100/100/10的第一项，现金流量比率。表示公司一年真正赚回来的现金可以足够偿还短期负债。

d) OCF应该>固定资产增额。这就是100/100/10的第二项，现金流量允当比率。表示公司最近5年所赚的钱已经够用，不需要看银行或股东的脸色。

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5. 小结