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【基金入门】晨星的基金投资风格箱

【基金入门】晨星的基金投资风格箱

作者: 菜鸟要定投 | 来源:发表于2019-05-24 21:41 被阅读3次

晨星公司创造发明了基金投资风格箱,对每只基金的风格进行分类:

图片来自《解读基金》

先看什么是价值型、平衡性、成长型!

价值型:总是要向巴菲特一样进行价值投资,那什么是价值型。简单来说,就是商品的价格低于它本身应该卖得的价格,那它就是有价值买的。价值型,就是,低价买好货。

成长型:就是商品的价格和它本身应该的卖得价格差不多,但这个商品以后卖价上涨的可能性很高,就是值得投入的商品。

平衡性就是介于两者之间。

那什么划分为大盘股、中盘、小盘呢?

晨星的划分标准就是:

大盘股,累计市值占比小于或等于70%的股票;

中盘股,累计市值占比在70%~90%之间的股票;

小盘股:累计市值大于90%的股票

说人话就是,先将股票按市值从大到小排序,假设排序结果为:10,9,8,2,1。则累加结果为:10,19,27,29,30,依次对应的市值百分比就,33.33%(10/30*100%)、63.33%、90%、96.67%、100%。即市值为10和9的是大盘股,市值为8的是中盘,市值为2和1的是小盘股。

可以从图中看出,投资风格越往左,越是价值投资,买入的价格就越低,就越靠谱。因为成长型,你永远无法知道是不是真的会成长,而价值型,是围绕着价值规律的,即商品的价格总会围绕着商品的价格上下波动,现在在谷底,涨上去的可能性就很大。投资风格越往上,越是大盘股,市值就越大,崩盘的可能性就越低。因此,最左上角的风格是风险最低的!

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