本溪项目可行性研究报告编写说明

本溪项目可行性研究报告编写说明

一、本溪项目可行性研究报告说明

作为投资决策前必不可少的关键环节，可行性研究报告是在前一阶段的可行性研究报告获得审批通过的基础上，主要对项目市场、技术、财务、工程、经济和环境等方面进行精.确系统、完备无遗的分析，完成包括市场和销售、规模和产品、厂址、原辅料供应、工艺技术、设备选择、人员组织、实施计划、投资与成本、效益及风险等的计算、论证和评价，选定最佳方案，依此就是否应该投资开发该项目以及如何投资，或就此终止投资还是继续投资开发等给出结论性意见，为投资决策提供科学依据，并作为进一步开展工作的基础。

二、本溪项目背景分析

2015年，“一带一路”、长江经济带建设和京津冀一体化三大发展战略稳步实施，成为政府工作中拓展区域发展新空间的重要抓手，并已经显现出一定的成效，预计在2016年，重大空间发展战略将加快推进，并加快国内外产业转移的步伐。吸引外资方面，1-10月，在来自日本、美国和台湾地区投资分别下降25.1%、13.6%和19.3%的同时，来自“一带一路”沿线国家投资增长14%。对外投资方面，1-9月，中国企业共对“一带一路”沿线的48个国家进行了直接投资，合计120.3亿美元，同比增长66.2%。今年，针对京津冀协同发展，工信部制定了京津冀产业转移指导目录，河北、天津等地纷纷抓紧落实、精准承接产业转移，预计将在今明两年呈现实质性进展。三大战略的实施不仅推动产业转移承接地的园区升级，优化当地的产业结构，更促进了中西部与东部开发区的联动发展，通过区域协同扩展更大发展空间。

今年是中国改革开放40周年。经过40年的上下求索、锐意进取、持续开放，中国实践为世界提供了一条重要启示——一个国家、一个民族要振兴，就必须在历史前进的逻辑中前进、在时代发展的潮流中发展。这个历史的大逻辑、时代的大潮流，就是坚持和平合作，追求共赢、多赢；就是推动开放融通，促进共同繁荣；就是勇于变革创新，不被历史淘汰。顺应这个大逻辑、大潮流，40年来，中国发生了翻天覆地的变化、取得了举世瞩目的成就，已经发展成为世界第二大经济体、第一大工业国、第一大货物贸易国、第一大外汇储备国，人民生活从短缺走向充裕、从贫困走向小康，连续多年对世界经济增长贡献率超过30%。顺应这个大逻辑、大潮流，世界已经成为你中有我、我中有你的地球村，各国经济社会发展相互联系、相互影响，越来越多的国家和人民欢迎和认同中国提出的推动构建人类命运共同体的倡议，各国人民要发展、要合作、要和平生活的美好愿景，正在不断深入的开放融通中渐成现实。在贸易保护主义重新回潮的严峻时刻，习主席代表中国人民以构建人类命运共同体的博大胸怀和顺应历史潮流的高瞻远瞩，描绘出中国改革开放新蓝图，是对地球村前途命运的历史担当。历史与现实已经证明，经济全球化是不可逆转的，世界经济的大海是无法回避的，国际经济合作和竞争局面正在发生深刻变化，全球经济治理体系和规则正在面临重大调整，引进来、走出去在深度、广度、节奏上都是过去所不可比拟的，应对外部经济风险、维护国家经济安全的压力也是过去所不能比拟的。但是，未来的风险挑战再多再大，中国开放的大门也永远不会关闭，只会越开越大！

三、本溪项目可行性研究报告如何编写（参考）

（一）项目基本情况

为了积极响应国家《中国制造2025》和《工业绿色发展规划（2016-2020年）》以及项目建设地关于促进相关产业发展的政策要求，某某有限公司通过科学调研、合理布局，计划在本溪新建“xxx生产建设项目”；预计总用地面积32836.41平方米（折合约49.23亩），其中：净用地面积32836.41平方米；项目规划总建筑面积48597.89平方米，计容建筑面积48597.89平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数51.55%，建筑容积率1.48，建设区域绿化覆盖率6.63%，固定资产投资强度222.28万元/亩。

根据谨慎财务测算，项目总投资13721.98万元，其中：固定资产投资(固定资产投资)万元，占项目总投资的79.75%；流动资金2779.14万元，占项目总投资的20.25%。在固定资产投资中建筑工程投资4010.97万元，占项目总投资的29.23%；设备购置费3737.90万元，占项目总投资的27.24%；其它投资费用3193.97万元，占项目总投资的23.28%。

项目建成投入正常运营后主要生产（产品名称）产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入24066.00万元，总成本费用18969.95万元，税金及附加88.85万元，利润总额5096.05万元，利税总额5925.35万元，税后净利润3822.04万元，达纲年纳税总额2103.31万元；达纲年投资利润率37.14%，投资利税率43.18%，投资回报率27.85%，全部投资回收期5.09年，提供就业职位454个，达纲年综合节能量42.90吨标准煤/年，项目总节能率25.07%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

（二）项目建设必要性分析

本溪，辽宁省地级市，是辽宁省东部的中心城市，是以钢铁、化学工业为主的综合性工业城市。国务院批准的十三个具有地方立法权的较大的市之一，辽宁中部城市群中心城市，沈阳经济区副中心城市。本溪市位于辽宁省东部，北与沈阳市、抚顺市相连，西与辽阳市、鞍山市相接，南邻丹东市，东邻吉林省通化市，交通便利，地理位置优越，全市森林覆盖率75%，位列全国前列。本溪桓仁五女山城是世界文化遗产，是高句丽的发祥地、清朝的肇兴地。本溪是东北老工业基地，矿藏丰富，被誉为“地质博物馆”，是中国著名的钢铁城市，以产优质焦煤、低磷铁、特种钢而著称。本溪是中国优秀旅游城市、国家森林城市、国家园林城市、中国温泉之城、全国民族团结先进市、全国依法治市先进市、全国双拥模范城市，素有“钢铁之都”、“中国医都”、“中国枫叶之都”之称。2017年2月，本溪市入选国家重大市政工程领域PPP创新工作重点城市。2016年全年地区生产总值754.5亿元，比上年下降8.8%。其中，第一产业增加值67.8亿元，增长0.6%；第二产业增加值321.4亿元，下降19.9%；第三产业增加值365.3亿元，增长2.2%。

做强制造业，亦需着眼长远、提前布局，不能总是跟在别人后头跑。面对摆在所有国家面前的新领域、新机遇，考验的就是抢跑能力、加速能力、持续能力。要审时度势、全盘考虑、预先谋划、扎实推进，才能从“跟跑者”变成“领跑者”。实现由大变强的跨越发展绝非易事。我们既要在较短时间内走完发达国家上百年走过的工业化道路，又要在新一轮世界产业变革和竞争中迎头赶上，不进则退，甚至进得慢了也是退。唯有以时不我待、只争朝夕的紧迫感和使命感，动员全社会力量应对挑战，才能抢出一条迈向“制造强国”的通天大路。“‘中国制造2025’是我国从制造大国走向制造强国的第一步。”工业和信息化部负责同志表示，相关部门为“中国制造2025”绘制的详细实施图谱，让这一步走得又稳又好。 “1+X”规划体系保驾护航。“1”即规划本身，所谓“X”是包括五大工程、质量品牌提升、发展服务型制造等11个配套的规划、行动计划、发展指南。目前，除了信息产业、新材料产业、制造业人才等指南正在报批，其他8个已陆续发布并组织实施。战略咨询委员会绘制技术路线图。工信部推动成立了国家制造强国战略咨询委员会，通过咨询委员会发布重点领域的技术创新路线图、时间表。目前已发布2015年版，提出了十大重点领域未来十年的发展方向、目标和路径。分省市指导、统筹协调。为了避免一哄而起，制订了“中国制造2025”分省市指南。每个省根据本省的情况，确定三到五个制造业发展的优势产业、优势企业。工业和信息化部部长苗圩表示，希望通过部和省一起合作，共同推动这些具有优势的产业和企业加快发展，能够在“中国制造2025”方面，取得突破。

附录：本溪项目可行性研究报告编写重点（参考大纲）

第一部分 本溪项目总论

一、本溪项目背景

（一）本溪项目名称

（二）本溪项目的承办单位

（三）承担可行性研究工作的单位情况

（四）本溪项目的主管部门

（五）本溪项目建设内容、规模、目标

（六）本溪项目建设地点

二、本溪项目可行性研究主要结论

在可行性研究中，对本溪项目的产品销售、原料供应、政策保障、技术方案、资金总额筹措、本溪项目的财务效益和国民经济、社会效益等重大问题，都应得出明确的结论，主要包括：

（一）本溪项目产品市场前景

（二）本溪项目原料供应问题

（三）本溪项目政策保障问题

（四）本溪项目资金保障问题

（五）本溪项目组织保障问题

（六）本溪项目技术保障问题

（七）本溪项目人力保障问题

（八）本溪项目风险控制问题

（九）本溪项目财务效益结论

（十）本溪项目社会效益结论

（十一）本溪项目可行性综合评价

三、主要技术经济指标表

在总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇总，列出主要技术经济指标表，使审批和决策者对本溪项目作全貌了解。

四、存在问题及建议

对可行性研究中提出的本溪项目的主要问题进行说明并提出解决的建议。

第二部分 本溪项目建设背景、必要性、可行性

这一部分主要应说明本溪项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及本溪项目开展的支撑性条件等等。

一、本溪项目建设背景

（一）国家或行业发展规划

（二）本溪项目发起人以及发起缘由

二、本溪项目建设必要性

（一）近日发布的两大文件都和“先进制造”相关：2017年11月27日，国务院印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，提出“深入推进‘互联网+’，形成实体经济与网络相互促进、同步提升的良好格局，有力推动现代化经济体系建设”；2017年12月14日，工信部印发《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）》，提出“推动新一代人工智能技术的产业化与集成应用，发展高端智能产品，夯实核心基础，提升智能制造水平”。

（二）……

（三）……

（四）……

三、本溪项目建设可行性

（一）经济可行性

（二）政策可行性

（三）技术可行性

（四）模式可行性

（五）组织和人力资源可行性

第三部分 本溪项目产品市场分析

市场分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一个本溪项目，其生产规模的确定、技术的选择、投资估算甚至厂址的选择，都必须在对市场需求情况有了充分了解以后才能决定。而且市场分析的结果，还可以决定产品的价格、销售收入，最终影响到本溪项目的盈利性和可行性。在可行性研究报告中，要详细研究当前市场现状，以此作为后期决策的依据。

第四部分 本溪项目产品规划方案

一、本溪项目产品产能规划方案

二、本溪项目产品工艺规划方案

（一）工艺设备选型

（二）工艺说明

（三）工艺流程

第五部分本溪项目建设地与土建总规

一、本溪项目建设地

二、本溪项目土建总规

（一）本溪项目厂址及厂房建设

（二）土建总图布置

1、平面布置。列出本溪项目主要单项工程的名称、生产能力、占地面积、外形尺寸、流程顺序

和布置方案。

2、竖向布置

（1）场址地形条件

（2）竖向布置方案

（3）场地标高及土石方工程量

3、技术改造本溪项目原有建、构筑物利用情况

4、总平面布置图（技术改造本溪项目应标明新建和原有以及拆除的建、构筑物的位置）

5、总平面布置主要指标表

（三）场内外运输

（四）本溪项目土建及配套工程

1、本溪项目占地

2、本溪项目土建及配套工程内容

（五）本溪项目土建及配套工程造价

（六）本溪项目其他辅助工程

第六部分 本溪项目环保、节能与劳动安全方案

在本溪项目建设中，必须贯彻执行国家有关环境保护、能源节约和职业安全方面的法规、法律，对本溪项目可能造成周边环境影响或劳动者健康和安全的因素，必须在可行性研究阶段进行论证分析，提出防治措施，并对其进行评价，推荐技术可行、经济，且布局合理，对环境有害影响较小的最佳方案。按照国家现行规定，凡从事对环境有影响的建设本溪项目都必须执行环境影响报告书的审批制度，同时，在可行性研究报告中，对环境保护和劳动安全要有专门论述。

一、本溪项目环境保护

（一）本溪项目环境保护设计依据

（二）本溪项目环境保护措施

（三）本溪项目环境保护评价

二、本溪项目资源利用及能耗分析

（一）本溪项目资源利用及能耗标准

（二）本溪项目资源利用及能耗分析

三、本溪项目节能方案

（一）本溪项目节能设计依据

（二）本溪项目节能分析

四、本溪项目消防方案

（一）本溪项目消防设计依据

（二）本溪项目消防措施

（三）火灾报警系统

（四）灭火系统

（五）消防知识教育

五、本溪项目劳动安全卫生方案

（一）本溪项目劳动安全设计依据

（二）本溪项目劳动安全保护措施

第七部分 本溪项目组织和劳动定员

在可行性研究报告中，根据本溪项目规模、本溪项目组成和工艺流程，研究提出相应的企业组织机构，劳动定员总数及劳动力来源及相应的人员培训计划。

一、本溪项目组织

（一）组织形式

（二）工作制度

二、本溪项目劳动定员和人员培训

（一）劳动定员

（二）年总工资和职工年平均工资估算

（三）人员培训及费用估算

第八部分 本溪项目实施进度安排

本溪项目实施时期的进度安排是可行性研究报告中的一个重要组成部分。本溪项目实施时期亦称投资时间，是指从正式确定建设本溪项目到本溪项目达到正常生产这段时期，这一时期包括本溪项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施工和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，前后紧密衔接的，也有同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将本溪项目实施时期每个阶段的工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。

第九部分 本溪项目财务评价分析

一、本溪项目总投资估算

本溪项目可行性研究报告总投资估算

二、本溪项目资金筹措

一个建设本溪项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。本溪项目可行性研究阶段，资金筹措工作是根据对建设本溪项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式，从中选择条件优惠的资金。可行性研究报告中，应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。可行性研究中，应对下列内容加以说明：

（一）资金来源

（二）本溪项目筹资方案

三、本溪项目投资使用计划

（一）投资使用计划

（二）借款偿还计划

四、本溪项目财务评价说明

五、本溪项目总成本费用估算

本溪项目可行性研究报告总成本费用估算

六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算

七、损益及利润分配估算

八、现金流估算

（一）本溪项目投资现金流估算

本溪项目可行性研究报告投资现金流估算

（二）本溪项目资本金现金流估算

本溪项目可行性研究报告资本金现金流估算

九、不确定性分析

在对建设本溪项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性，将来的实际情况可能与此有出入，这对本溪项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险，就要分析不确定性因素对本溪项目经济评价指标的影响，以确定本溪项目的可靠性，这就是不确定性分析。根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视本溪项目情况而定。

第十部分 本溪项目财务效益、经济和社会效益评价

在建设本溪项目的技术路线确定以后，必须对不同的方案进行财务、经济效益评价，判断本溪项目在经济上是否可行，并比选出优秀方案。本部分的评价结论是建议方案取舍的主要依据之一，也是对建设本溪项目进行投资决策的重要依据。本部分就可行性研究报告中财务、经济与社会效益评价的主要内容做一概要说明

一、财务评价

财务评价是考察本溪项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力的财务状况，以判断建设本溪项目在财务上的可行性。财务评价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主的办法进行。并用财务评价指标分别和相应的基准参数——财务基准收益率、行业平均投资回收期、平均投资利润率、投资利税率相比较，以判断本溪项目在财务上是否可行。

（一）财务净现值

财务净现值是指把本溪项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个设定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（本溪项目计算期第一年年初）的现值之和。财务净现值是考察本溪项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。

本溪项目可行性研究报告财务净现值

（二）财务内部收益率（FIRR）

财务内部收益率是指本溪项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使本溪项目的财务净现值等于零时的折现率。财务内部收益率是反映本溪项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，本溪项目可行。

（三）投资回收期Pt

投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。以动态回收期为例：

（l）计算公式

动态投资回收期的计算在实际应用中根据本溪项目的现金流量表，用下列近似公式计算：

Pt＝（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值

（2）评价准则

1）Pt≤Pc（基准资回收期）时，说明本溪项目（或方案）能在要求的时间内收回投资，是可行的；

2）Pt＞Pc时，则本溪项目（或方案）不可行，应予拒绝。

（四）本溪项目投资收益率ROI

本溪项目投资收益率是指本溪项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润（EBIT)与本溪项目总投资（TI）的比率。总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。

（五）本溪项目投资利税率

本溪项目投资利税率是指本溪项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额或平均年利润总额与销售税金及附加与本溪项目总投资的比率，计算公式为：

投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/总投资×100%

投资利税率≥部门（行业）平均投资利税率（或基准投资利税率）时，本溪项目在财务上可考虑接受。

（六）本溪项目资本金净利润率（ROE）

本溪项目资本金净利润率是指本溪项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与本溪项目资本金(EC)的比率。本溪项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用本溪项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。

二、国民经济评价

国民经济评价是本溪项目经济评价的核心部分，是决策部门考虑本溪项目取舍的重要依据。建设本溪项目国民经济评价采用费用与效益分析的方法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等参数，计算本溪项目对国民经济的净贡献，评价本溪项目在经济上的合理性。国民经济评价采用国民经济盈利能力分析和外汇效果分析，以经济内部收益率（EIRR）作为主要的评价指标。根据本溪项目的具体特点和实际需要也可计算经济净现值（ENPV）指标，涉及产品出口创汇或替代进口节汇的本溪项目，要计算经济外汇净现值（ENPV），经济换汇成本或经济节汇成本。

三、社会效益和社会影响分析

在可行性研究中，除对以上各项指标进行计算和分析以外，还应对本溪项目的社会效益和社会影响进行分析，也就是对不能定量的效益影响进行定性描述。

第十一部分 本溪项目风险分析及风险防控

一、建设风险分析及防控措施

二、法律政策风险及防控措施

三、市场风险及防控措施

四、筹资风险及防控措施

第十二部分 本溪项目可行性研究结论与建议

一、结论与建议

根据前面各节的研究分析结果，对本溪项目在技术上、经济上进行全面的评价，对建设方案进行总结，提出结论性意见和建议。主要内容有：

1、对推荐的拟建方案建设条件、产品方案、工艺技术、经济效益、社会效益、环境影响的结论性意见

2、对主要的对比方案进行说明

3、对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议

4、对应修改的主要问题进行说明，提出修改意见

5、对不可行的本溪项目，提出不可行的主要问题及处理意见

6、可行性研究中主要争议问题的结论

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