浅谈分红型保险的收益

提到分红型保险，听到最多的声音就是保险收益太低，不如银行理财、基金股票、买房子...等等，如何和客户谈保险的收益？

一 保住本金是最大的收益

本金究竟有多重要？股神巴菲特曾一再强调本金第一，但在高收益的诱惑下，本金一再被人忽视。下面我们用一个案例回顾一下本金的重要程度：

假如买入20块的股票1000股（不算手续费）：

如果下跌10%，市值变为18块，大约要涨12%才够本；

如果下跌20%，市值变为16块，大约要涨25%才够本；

如果下跌50%，市值变为10块，大约要涨100%才够本；

风险和收益是成正比例的，即收益越高，风险越大。这话人人都懂，但对于高收益的贪婪追求却从未停止过。民间借贷的坑、p2p的跑路现象，无不掺杂着人对高收益毫无底线的追逐。于是那句话流传开来：你惦记的是别人的高回报，别人惦记的却是你的本金。却忘了老祖宗曾经留给我们的另一句话“留得青山在，不怕没柴烧”。

赢得收益需要承担风险，同样需要付出时间、精力和智慧。不同年龄、不同阅历的人对风险的偏好也不尽相同。

有一个普遍规律，人年龄越大，承担风险的能力越弱，原因显而易见。如果你今年20岁，尽管可以放手一搏，即便输了全部，还有机会从头再来。而对于40岁以上的人来讲，最稀缺的资源成了时间，此时人生正走向巅峰，但在瞬息万变的商场和人生战场上，如何保全自己、急流勇退才是最值得考虑的命题。

另外，不同的投资工具具备不同的特性和优点。选择了哪一种投资工具，就是选择了它的哪一个特性，也就是它的哪一个优点。 而保险的特性就是安全与确定，保证你的本金安全，确定在未来不可知的日子里能够给一笔可知的金钱。

二 复利的力量

爱因斯坦说：Compound interest is the eighth wonder of the world.He who understands it,earns it...he who doesn’t...pays it.(复利是“世界第八大奇迹”，知之者赚，不知之者被赚。)

对绝大多数人来说，“利滚利”是黄世仁为了霸占喜儿想出来的损招儿；复利只不过是高中数学课本里的一个数学概念而已，做几道应用题之后就与自己的生活全无关系了。

我们再来回顾一下复利的力量：

一个爱下棋的国王棋艺高超，为了寻找对手，发诏书说只要赢了国王便可满足他任何一个要求。一个年轻人前来挑战，经过紧张的激战后，战胜了国王。

国王问他想要什么奖赏？他提出的要求是：在棋盘的第一个格子中放一粒麦子，第二个格子中放进前一个格子数量一倍的麦子，接下来每一个格子中放的麦子数量都是前一个格子中的一倍，直到将棋盘每个格子都摆满。

国王没有仔细思考，以为要求很小，便欣然同意了。但他很快就发现即使将国库中所有粮食都给他，也远远不够。这个要求虽然起点很低，但是经过很多次翻倍，就迅速变成了庞大的天文数字。（一公斤麦子约4万粒，最终年轻人的要求换算成吨，需要4611亿吨，而我国2010年粮食产量5.4亿吨，相当于我国高产量的853年的总产量）

财富的创造分为两种，一种是风险搏来的财富，一种是时间创造的价值。不论是企业经营，还是投资理财，收益和风险并存的道理人人都懂。中国过去二三十年的高速发展，已经让企业主习惯了赚快钱，大家享受高收益带来的精神满足，却忽略了相伴的高风险。我们见过改革开放从零起家的成功企业家，更知道有无数人在经商道路上起起落落，甚至一蹶不振。过去几十年让我们经历了财富的快速积累，而中国却还没有经历过数百年可以传承几代人的财富沉淀。赚快钱靠搏风险，沉淀财富靠时间。

很多客户抱怨年金保险时间太长了，80岁、88岁、甚至终身，客户不理解这么长有什么意义。

那我们换个角度来想，您的房子产权是多少年？七十年。如果延长到八十年，你是高兴还是沮丧？保险也是同样的，明明可以有更长的权益，你却总是想着只要二十年。相当于你栽一片树林刚刚十年全部都成老树，年年都可以开花摘果。结果我们过了几年，刚刚第一年收果子，就把树砍了，这不是得不偿失吗？

而分红型年金保险的计算方法就是将前一年的红利计算进总保额，继续参与第二年的经营和红利分配，即增额红利。通俗的讲，比喻成开办养鸡场，增额红利的意思就相当于把鸡下的蛋留在养鸡场，蛋生鸡，鸡又生蛋，养鸡场的规模能够随时间的推移越来越大，通过制度和时间最终回馈客户更大的利益。也恰恰是让客户在体力、精力、智力逐渐走下坡路时，不用再去拼风险，而是可以去享受通过制度和时间创造出来的财富和价值。

最后，我们来做个选择题：

假设有本金100万，有两种项目可择一投资，你会选择哪一种？

A.  第一年投资收益50%，第二年亏损30%，第三年盈利50%，第四年亏损30%，以此类推；

B.  按5%的年复利增长。

你会选择50%还是5%呢？也许大部分人会看中50%，忽略30%，看不起5%。

通过计算我们会发现，第十年结束，项目A的账户金额为127万，账户B为163万。第二十年末时，项目A的账户金额为163万，而项目B已经达到了265万。

这便是对保住本金和复利的最好诠释。

三  保险公司的投资渠道

2016年全国全年保费收入达3万亿，保险资金如何运用关系到保险业的生存和发展，关系到被保险人的权益，甚至国家社会的安定。因此，保险资金的运用遵循安全性、效益型、流动性、分散性四项基本原则。近年来，国家政策也在不断为保险资金松绑，为险资发挥更大的作用提供了多元化的投资渠道：

1 金融同业拆借

2007年7月9日央行发布《同业拆借管理办法》首次将保险公司、保险资产管理公司纳入同业拆借市场申请人范围；

2 银行大额协议存款

风险低，安全性高，是险资常用的运作形式。3000万以上5年以上的大额存款允许较个人同期储蓄利息高出50%-100%；

3 国债

国家信用担保，风险较低。一级市场记账式国债配售+二级市场回购和套利国债，购买机会大成本小获利高；

4 金融债券

国家进出口银行、国家开发银行等政策性银行债券。信用可靠，有较好的安全性和流动性；

5企业债券

可投资企业信用等级AA+以上的企业债券；保险公司持有目前基金总值15%的份额；

6直接投资股票市场

保险资金直接投资股票市场的上限提高到总资产的10%；

7 国家基础建设投资

保险资金期限长、供应稳定、资本成本合理，有条件成为经济新常态下长期投资资金的重要来源之一，参与国家基础设施建设。如：中石油西气东输项目、南水北调工程、京沪高铁等；

8 国家重点建设项目的经营权买断经营

如省级高速公路经营权；

9 购买或者参股银行及证券公司

中国人寿持有广发银行43.69%的股权，居第一大股东之位；平安保险也早在2004年便已将平安银行（原深发展银行）收入麾下；

10 境外投资

进入国际资本市场投资运作，可以更大程度上分散风险，提高收益。截止2016年7月末，境外市场的投资总额达到445.79亿美元；

11 房地产

《保险法》第106条有规定保险资金的运用包括投资不动产。市场上险资投资不动产主要通过三条途径实现：第一，收购优质商业资产。第二，出击养老地产。第三，入股上市房企。

综上所述，保险公司除了提供保险产品之外，更是管理运作了庞大金融资产的公司，透过机构投资专家的力量，发挥保险公司资金的优势、项目的优势、人才的优势、政策的优势将资产保值增值，为股东与广大客户创造利润。

不同的投资工具具备不同的特性和优点，选择了哪一种投资工具，就是选择了它的哪一个特性。而保险的特性就是安全与确定，保证你的本金安全，确定在给未来的自己留一笔可知的金钱，年龄越大，这笔金钱的作用就越凸显。

借助专业和时间的力量，轻松实现自己的财务目标，何乐而不为呢？

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