原创图
一，复利的未解之谜
接触理财两年，关于复利，还只停留在人云亦云的层次，仅仅知道“恩，就是小钱变大钱的过程”但是，到底怎么运作，我从没想过。直到这周一，我亲自拿起计算机，花了很长时间去了解，运算，越算越着迷，最后不由得感慨“哇，太有趣！”。
（1）既然利滚利这么神奇，那我可否以P2P为例，用本金10000，年化收益10%，算算看，15年，30年，50年后，会滚成多大的雪球？同时，到底短期中长期，哪一个获得的收益最高？
带着疑问，我把投资月数分为1个月，3个月，6个月，9个月，12个月，逐个制作一张单独的复利表，然后分别挑出其中的数据，拿出来对比。图一所示：
让我惊喜的是，50年后，一月期的回报反而要比一年期的多26万。而9月期更是多出141万。
我以为自己捡了多大的便宜，照这样算，岂不是只要投资1个月和9个月的就行？但是这个幻想在我洗好碗那一刻，破灭了。
哦，原来我没有考虑风险系数，按照以往A级以上的大P2P平台，30天期限的标的，年收益在6%，3月期8%，6月期和9月期大概在9%，如果是这样，我的数据都要重新算过，抹汗！请看图二:
按照相对安全的收益率来算，50年后，投资一月期就不划算，比一年期的收益少了将近一百万。哇，大失所望！看来，还真是中长期的复利才有效果啊。
不过，我还是没死心，要是按照图二的收益率，本金变成10万，会怎样？于是就有了图三的数据：
从表中可以看到，投资短期的回报还是弱爆了。50年后，一月期的回报199万，比起一年期的1170万，少了将近1千万呢 ！
总的来说，如果是追求安全为主，在利率较低，安全系数高的情况下，投资一年期的回报最高。9个月的性价比最好，和一年期的最终值较为接近。
不考虑风险的投资走不长远，理财绝对是考验一个人的体力和智慧。
到此，我对复利，才有那么一点点懂了。复利的神奇在收益率和时间，就算本金很少，利率只有0.5%，滚个600次，也能变成一个大雪球。而短期利率只要保持在年利率10%以上，绝对完胜一年期，但是风险又很大，同时收益率和时间又是最难掌控的。
还有，能否一直保持同样收益，安全持有长达数十年？能否坚持几十年不动一点本金？能不能健康活到80岁，甚至100岁？这些都是个大问题。
所以，单纯想靠收益率和时间来获得高额增值，恐怕幻想大于理想。看来只有不断追加本金，早日实现财富目标倒还行得通。
（2）那到底应该怎么构建属于自己的投资组合？并且让收益最大化？
假设手头有20万本金，我这个理财小白，可能会先分析各个优缺点。
短期的优点：1-3个月复利的次数多，收益也很可能比中长期高许多，时间灵活，现金流动快。缺点：短期收益率想赶超一年期，风险自然最高，很难长期安全持有，想要保住本金，复利的效果并不冥想，而且每个月要重复配置，相当花时间和精力。
中期的优点较为明显，6-9个月的投资期限相对灵活，一年有2次复利，收益率与一年期接近，甚至会超过。
1年期或者2年期的优点是收益稳定，复利效果最佳。缺点是，期限太长，资金不灵活，一旦遇到变故，难周转。
结合自己的年龄和风险偏好，每个期限都适当配置一部分，分散风险，中长期可长期持有，短期主要用来薅羊毛和紧急备用金。
所以，中期6个月-9个月我会分配总额的40%，一年期40%，短期20%。尽可能降低风险的前提下，产生的利息50%复投，50%自我投资，每半年总结一次，年终复盘一次。
二，复利的本质
人们在计算复利时，往往只考虑收益，有的甚至把收益调到15%，20%，期限100年，好吧，吹牛不要钱！把财富增值的期望，仅仅放在理财收益上，这本身就是很危险的事。
现今流行的P2P，跟高利贷没什么两样，再怎么鼓吹收益安全，平台再正规，始终需要自己承担风险。说不定攒了19年都没事，到了第20年突然倒闭，跑路，你又能怎样？辛辛苦苦薅了几百万，一夜之间化为泡影，风烛残年，存款为零，当真是会被一棍子打趴下，从此起不来。
我认为，复利的本质是频率和时间，那么做任何事情都是一个道理。创业也好，学习深造也好，复利就像人的能力，使用频率越高，持续钻研的期限越长，产出的果子越大。
而且，风险更可控，把握起来相对容易的。人本身就是财富的创造者，把复利回归到人 身上，这是符合自然规律的一项投资。
尽信书不如无书，Practice is believing .实践得真知。主动了解，学到的是自己的。
三，在文章的最后，解释一下。关于复利次数和利率，我是这样理解的：
投资一个月的话，一年12个月，就有12次复利。年利率除以12个月，等到的就是每个月（也就是每次）的利率，比如年利率10%，10%/12=0.83%/每次；
3月期的利率是10%/4=2.5%，6月期的利率10%/2=5%，一年期利率不变，是10%；
9月期一年同样复利两次，只是算法较复杂，一个9月到期后，本息投入3个月期，回款总额再复投，以此类推，得到的复利次数如下：
1月期：12次*15年=180次，12次*30年=360次，12次*50次=600次。
3月期：4次*15年=60次，4*30=120次，4*50=200次
6月期：2次*15年=30次，2*30=60次，2*50=100次
9月期：2次*15年=30次，2*30=60次，2*50=100次
12月期：1*15年=15次，1*30=30次，1*50=50次
Notice：本文所有数据是来自公式，本息和=本金*（1+利率）的n次方。因为不善于做excel公式，我只能先用计算机算，再通过线上复利计算器进行二次核对，人笨没办法（所以数据不一定正确，仅仅是参考，对比一下趋势）。说实话，我对复利的理解，是从不断纠正错误，重新认识的过程，即便是现在写下这篇分享，也只能说是一点皮毛，所以，牛人们，欢迎尽情批评指正。
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