可转债，全名叫做“可转换公司债券”，是在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以有以下三种选择：
持有债券到期，获取固定利息；
直接卖掉债券，享受债券的买卖差价带来的收益；
在约定的时间内将债券转换成股票，享受正股价与转股价的差价带来的收益；
当股市形势向好，可转债价格会随公司股票价格的上涨而上涨，投资者可以选择获利卖出债券，或者转换为股票，赚取转股差价。当股市行情不好，可转债价格会随公司股票价格的下跌而下跌，此时卖出可转债或将可转债转换为股票都不划算，投资者可选择作为债券，拿回本金并获取到期的固定利息。下面，我分享一下个人长期投资可转债的一些实战经验，可供大家借鉴参考。
如何投资可转债，才能稳赚不赔
虽然，国内可转债还没有出现违约的先例，但是为了获取更高更安全的回报，我还是对可转债投资做了严格的纪律和要求，具体如下：
1.债券信用级别。信用级别AA-以下的直接排除。
2.参考近两年上市的可转债破发情况。如果大面积破发，则不利于打新，但是提供了一个从二级市场以低价购买优质可转债的机会，此时，分批建仓。反之，则利于打新获取短线收益。
3.保住本金，绝不以高于面值的价格购买可转债。这样，万一在转股不成功或者债券价格长期低于成本价的情况下，还可以拿回本金，并获取购买时取得的折价收益，以及债券到期的利息收益。
4.查看转股价所在的位置是否接近公司股价的底部。如果是，那就最好不过了，一方面增加了安全保障，另一方面，增大了未来的获利空间。
5.拒绝亏损。除非发行可转债的上市公司出现财务造假或者退市危机。否则，绝不亏损卖出可转债。
6.转股溢价率最好为负，负值越大，说明当前价格越低于实际价值，转股收益越高。尤其是在其他已上市可转债的转股溢价率大面积呈现较高正值的情况下，对于转股溢价率负值越大的可转债，打新短线获利机会越大。
注：以上数据来自于东方财富网
7.可转债投资的资金来源必须是5年以内不会动用的闲置资金。
8.鸡蛋不放在同一个篮子里，即便再看好的投资标的，也不要全仓购买。
9.必须有明确的回售保护条款以及下调转股价的约定。这点很重要，基本上可以让投资人稳赚不赔。
以上提到的正股价、转股价、信用级别及转股溢价率等信息，可以通过证券公司官网或者东方财富网等平台获取。
总结
记住以上9条，可转债投资基本上可以稳赚不赔了。可转债不是一个暴利工具，但是会有无数次机会给你带来非常安全的暴利。
历史精彩文章：
网友评论