一、极简案例
故事主人公明大学毕业做图书倒卖生意，期初创业资金1000（数字仅为案例计算方便）。假设生意不错，一月份收入1000，后续每月比上月多50%的营业额，毛利40%，固定费用为房租500，无其他成本。上游厂商给他30天月结的优惠，他给下游小商品市场60天结账的优惠。
明同学三个月的利润表如下，利润看起来还不错。
三个月的现金流量表如下：（个人生意很简单，没有筹资，投资行为）
可以看到，在第二月就出现赤字，第三个月赤字负1000，要因为现金流问题倒闭了。所以虽然利润表看起来不错，但是它只是预估的概念，要结合现金流量表一起看，综合判断。
如果把付给上游由30天改成60天，下游付钱给明的时间由60天改成30天呢？可以得出如下现金流:
可以看到，仅改变了收付款条件，现金流就得到了极大改善。
二、 快收慢付
做生意的完整周期 = 存货周转天数 + 平均收现天数 = 应付账款付款天数 + 缺钱天数
所谓快收：即应收账款快快收回，缩小平均收现天数；所谓慢付：即应付账款慢慢支付，拉长“应付账款付款天数”，尽量用供货商的钱。
“快收慢付”是公司经营很重要的技巧之一。但实际生意场，如果你长期托付“应付账款”，有可能供货商就不和你合作了。但如果一味迎合供货商，也会影响公司的现金流和竞争力，不要让公司不断挣钱到破产。
PS:除了快收慢付，缩短公司的存货在库天数，也可以让公司做生意的周期变短，减小现金周转压力。
1.JIT(just in time)实时生产或者BTO(Bill To Order)接单式生产，可以有效减少公司做生意所需的存货资金。
2.来料加工模式，适合初创公司，但来料加工只能赚加工费，附加价值低，容易被取代。
3.改变存货采购频率，低价原物料一次性下单取得经济规模，高单价原物料，采用少量多次的采购方式，将库存水位降至最低。
三、OCF与投资活动现金流量的关系
贵州茅台，投资的钱和赚的钱相比，占比不是很高，非常稳定。
永辉超市，近三年赚的钱全部用来投资了，这和永辉超市正在快速扩展的情况是相符的，每年的投资力度都很大。
从这两个数据的对比中，我们可以发现公司的一些最新情况，数据的变化一定有合理解释的原因。
四、 要点总结
1、 利润表是预估概念，有钱赚不等同于就有现金，小心不断成长到破产。
2、 现金流量相当于一家企业的心脏，没有盈利还可以生存，一旦现金断了，气就没有了，公司就会破产。
3、 做生意的完整周期中，具备“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势，比如海天味业。
4、 评估一家企业的优良中差，显卡现金流量情况。
MJ老师给出的现金流量表的八字真言：真假立判，生死存亡。
参考资料：
《用生活常识就能看懂财务报表》
《五大数字力》
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