余额宝VS国债逆回购

自己亲自操作国债逆回购月余，分享给大家。为了便于大家理解，我只说大白话，术语大家可以问度娘。

一、是什么？

其实就是一种短期扺押贷款，即你把钱借给别人，别人用国债作抵押，到期还本付息。

二、优缺点？

1、优点

（1）安全性高。对方以国债券作扺押，等同于国债，所以安全性高，国债是扺押给证券公司的。

（2）流通性强。和国债一样，人人都可以参与，都认可的。

（3）收益较高。收益率与资金宽裕程度有关，市场越缺钱，利率越高。通常高过同期银行存款利率和宝宝类理财产品。

（4）买卖快捷。只拿一天期逆回购（股票软件里操作）举例，当天委托成功，第二天早上9点前本金和利息到账户，不能提款，但可以买股票，第三天可以转款到银行卡，假期不能操作。

（5）操作简单。只需要在股票软件中操作一次就可以（后面会讲怎么操作），也可到银行柜台办理。

（6）惊喜不断。一般月末、季末和年末钱慌，会有很高的收益。比如2016年12月27日1天期的上海国债逆回购（代码204001）利率最高达33%，什么概念呢？1万元一天净收益=10000*33%/360-1=8.17元，余额宝全盛时期1万元一天只有1元的收益，是余额宝的8倍，够惊喜不？有人说没买过余额宝不直观，那就换算成年化收益率=8.17*360/10000*100%=29%，股神巴菲特理财年化收益率20%，还冒着很大的本金风险，而逆回购不存在。

2、缺点

（1）假期没收益。和股票一样，假期不可以操作，当然也就没有收益。

（2）要频繁操作。如果买7天以下的品种就需要不断的去操作，不过为了高收益值了。

三，都有啥？

目前逆回购分国债逆回购（上海市场交易）和企业债逆回购（深圳市场交易），两市均有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天这9种产品。

1、上海国债逆回购

（1）种类

1天期GC001，代码204001

2天期GC002，代码204002

3天期GC003，代码204003

……

182天期GC182，代码204182

（2）条件

标准券面值100元每张，单笔购买要求1000张以上，即每笔交易金额要10万元以上。

1、深市企业债逆回购

（1）种类

1天期R001，代码131810

2天期R002，代码131811

3天期R003，代码131801

……

182天期R182，代码131806

（2）条件

标准券面值100元每张，单笔购买要求10张以上，即每笔交易金额要1千元以上。

四、怎么买？

注意国债逆回购的购买是要选卖出，不是买入。拿1天期的操作示例：

1，软件买入

（1）深市3天期逆回购131800操作示例，如下图，我账户已买3天逆回购无钱，只是操作演示：

余额宝VS国债逆回购

（2）上海1天期国逆回购204001操作示例，如下图：

余额宝VS国债逆回购

要注意委托价格就是利率，当然是越高越好，所以很适合喜欢追高的选手。

2、柜台买入

我目前没操作过，但是也要开通证券账户，到证券公司柜台去交易或电话委托，比较麻烦。

3、操作心得

通常一年当中月末、季末和年末利率会很高，因为市场资金紧张，就会利率高些。

一周当中周四会很高，因为周四买1天的逆回购，周五资金可用不可提，要到下周一才能提，相当于资金被借了四天，所以利率较高。

一天当中早盘会高些，尾盘利率不会很高，偶尔也会突然拉升。

如果期末建议买一天期的，这样第二天有好行情就不会错过；要是平时有28天以上价格过5元的就果断操作。

可以下载一个国债逆回购软件计算利息，来看看划不划算，再操作。

我用的是国债逆回购收益计算器，如下图：

余额宝VS国债逆回购

五、比一比？

对比银行存款和余额宝。

1、银行存款

（1）活期存款。

优点：安全，灵活，随意存取，假期有收益。

缺点：利率低。

（2）定期存款。

优点：安全，利率较高，假期有收益。

缺点：不灵活，要到期提取。

2，余额宝类

优点：余额宝等宝宝类理财产品其实是买的货币基金，一次操作长久收益，省心；收益比银行存款稍高，假期有收益。

缺点：转入后要T+2才有收益，不快捷；理财产品有一定风险；收益较逆回购低许多。

3、逆回购

优点：有国债作扺押，非常安全；每次交易只需操作一次，到期自动到账，方便灵活；收益之前已经对比过，比余额宝高很多。

缺点：假期无收益，要频繁的操作。

六、适合谁？

有大额闲散资金，不希望本金有风险，又不愿接受银行存款或余额宝类的低收益，最适合追涨杀跌的韮菜散户。