学习笔记GMM（其二）

天鹰（中南财大——博士研究生）
E-mail: yanbinglh@163.com

承接上文对GMM的学习。在对基本的理论有一定了解基础上，下面就可以针对实际计量经济学中GMM的相关知识做进一步深入学习。
提供两个对于GMM理论进一步理解的视频
GMM视频（B站）

• https://www.bilibili.com/video/BV1Xp4y1S7Cf?from=search&seid=2449181436465254778
  司继春老师
• https://www.bilibili.com/video/BV1ff4y1e7Ps?from=search&seid=1630997564383167282

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动态面板模型的估计

• 确定模型的分类

  
  模型分类

• 差分GMM应用的前提是模型的扰动项不存在序列相关。

  
  差分GMM

• 差分GMM估计的局限性

  
  局限性

• 水平GMM
  

  水平GMM
  此时模型中不存在内生性问题。应用的提前条件：原模型扰动项不存在序列相关，且工具变量与ai不相关。

• 系统GMM

系统GMM

• 长动态面板数据模型
  长动态面板数据模型
  

• 估计方法：

  
  估计方法

所有的解释变量都必须外生的，不存在内生变量。

• 动态面板数据模型建模步骤

  
  动态面板数据模型建模步骤
• 被解释变量最优滞后阶数的确定

（1）先去欸的那个被解释变量的最有滞后阶数
（2）再确定是使用短面板还是长面板估计

确定规则

• 经验性建议

  
  一般规则