image
蚂蚁金服>百度+京东
蚂蚁金服于2018年6月完成140亿美元融资，融资完成后估值1500-1600亿美金。（来源于8月23日阿里巴巴最新公布的2019年Q1财报）
image
近期小米、美团都上市了，那么他们的估值排名情况？
据2018.9估值，蚂蚁金服（1500）> 百度（801）>字节跳动（750）> 滴滴（570亿）> 小米（534）>美团（506）> 京东 (333)
image
京东由于xinqin事件股票腰斩，平时估值为570。
140亿美元融资，创下了全球最大单笔融资规模记录，超级独角兽蚂蚁金服当之无愧，蚂蚁金服估值为何1500亿如此之高？一图胜千言。
从互联网金融格局来说，蚂蚁金服始终保持着战略与业务的领先，起于支付宝，承于芝麻信用分，转于“场景金融”，合于“普惠”。阿里电商体系（线上）+新零售（线下）+ 12年支付沉淀+4.5亿活跃用户。蚂蚁金服覆盖民生的衣食住行，妥妥的超级独角兽。1500亿美金的估值，或许随着业务数据的沉淀打通，今后估值会更高。
蚂蚁金融已经在互联网金融奠定了龙头老大地位。
互金风雨五周年
自2013年余额宝首次推出，距今已经五周年了。
2013年互联网金融崛起，高速发展，余额宝规模从1800亿增长到6000亿（2015），p2p突破1100亿，2013年被称为互联网金融元年。
互联网金融崛起有三大因素：
1、第三方支付（支付宝）的崛起；
2、互联网渠道的创新，如互联网征信（芝麻信用）解决了风控问题、互联网理财（余额宝）解决投资问题、电商自媒体解决了场景营销问题；
3、技术的革新，p2p和区块链，提高了资源匹配、去中心化等问题。
说到互金，可以从金融分类、监管体系、金融牌照几方面介绍起。
1、传统的金融体系由银行、证券、保险、信托组成；
2、在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对于互联网金融各类型的划分，包括第三方支付、网络借贷、互联网理财、互联网保险、股权众筹等内容 ；
3、互联网金融都有准入机制，开展业务都需要相关牌照：银行牌照、券商牌照、保险牌照等等。
image
蚂蚁金服业务涵盖了所有分类，也是拥有最多牌照的公司，不得不佩服阿里的格局和战略。从熟悉的几个app来介绍互联网金融：
一、支付宝
image
支付宝是一个第三方支付平台，最早应用于淘宝购物，是为了解决淘宝卖价和买家的信任问题。既然是第三方支付，那么第一、第二支付又是什么？见下图：
第一方支付：就是现金购买，年轻人不带现金了；
第二发支付：银行转账，国外的信用卡体系成熟；
第三方支付：支付宝、微信支付等；
第四方支付：聚合支付，已受政策限制；
image
自2013年以来，第三方支付机构支付笔数和金额快速增长。到2017年，支付业务2800亿笔，金额到140万亿，飞速发展。
第三方支付牌照变得千金难求，有赞通过收购曲线获得牌照，终于在港上市。
二、余额宝
image
余额宝是天弘基金的货币基金。余额宝刚推出时候的7日年化率是6%，可能很多人有疑问，7日年化率是什么？货币基金的年化率是浮动的,但就算是浮动的也还是得有收益指标，7日年化率就是过去7天年化率的平均值。
image
为什么余额宝收益率越来越低？
余额宝是现金类的理财产品，主要投资银行存款、短期债劵等流动性好，风险底的资产；余额宝年化率越来越低主要有以下几个原因：1、央行降准，降低存准率还投放了大量MLF（中期借贷便利）,所以央行存款变少了；2、p2p暴雷、股市持续下跌，资金转入流入流动性好、风险较低的货币基金；
三、蚂蚁借呗
image
1、循环额度（随借随还）：已还本金重新变为可用额度，金条刚开始的时候并不支持循环额度；
2、还款方式（先息后本、等额本息）：
日利率：
以0.05%为例，年化率是0.05%365=18.25%,那么借款10000是否需要偿还本金利息11825？这个看你的还款方式，如果是先息后本，那么便是如此；等额本息：那么实际还款利息为：（10000-已还本金）0.05%*30，所以利息约等于900左右，因为每月还款后本金逐渐减少，所以每月利息也是逐月减少。
蚂蚁花呗、招财宝等还有很多，下次再一一介绍。蚂蚁金服拥有的牌照是最多的。最后以一个问题和一个精彩回答结束吧
为什么p2p会暴雷
首先，我要解释一下「金融商品」，否则一般人无法看懂后面所有的内容。
金融商品，是一类特殊的商品，和传统的实物商品（衣服鞋子电脑等），或者服务类商品（快递，按摩等）不同。
金融商品有两个非常典型的特征：
首先，传统商品，你买鞋子是为了穿，你买电脑是为了用，你去看电影是为了爽。但「金融商品」不同，任何人，买金融商品的目的是为了「以钱生钱」。你买定期存款是为了利息，买国债也是为了利息，你买股票是为了股息以及未来股价变动的差价，买保险是为了保险金。
这点，就决定了，评价金融商品“好坏”（这个“好坏”，后面会重点解释。），和一般产品不一样，鞋子好坏看质量做工外型，电脑好坏看材质配置性能寿命，电影好坏看评价。
但金融商品的好坏，在普通人眼里，只跟一个因素有关——收益率。
银行理财，一年8%收益率的，就是比5%的“好”。100万的车险，5000块钱保费的，就是比8000块钱保费的“好”。
这点没有疑问。如果A银行一年存款利率5%，B银行一年3%，那傻子都知道去A银行存钱，因为A银行的存款产品“好”。
这里就出现了一个金融产品第一个特征——以钱生钱。如果专业点说，叫「利殖性」。
「金融商品」的第二个特征，也是不同于一般商品的。
你买鞋子，一手交钱一手交货，好不好你能当场判断，你觉得值就买，不值就不买。你付钱，鞋子给你。
你买电脑，你看性能配置，品牌和使用寿命，觉得好不好，值不值这个价，你觉得值，付钱电脑搬回家。觉得不值，不买。
而「金融商品」有一个非常典型的特征，不论任何金融商品，你购买，和你获得商品的回报，中间存在一个时间差。
这个时间差，可长可短，可能是几分钟，也可能是几十年。比如赌博，你下注，到开注，就是几分钟的事情。你存定期，那就是一年一结算。你买保险，那可能就是到死了才能获得回报。
这就是金融商品的第二个特征——付款和获得回报不同步，存在时间差，我们简称「时间差」。专业点说，叫做「风险负担性」。
由于这个「时间差」，你付了钱，并不能当场看到“商品”，你去店里买电脑，当场就能看到电脑质量如何。但金融商品，你付了钱，必须到期，才知道这个“商品”到底质量如何。你借出去的钱，到期了才能拿回本息。你去赌钱，开盘了才知道赢没赢，你去买彩票，开奖了才知道中没中，你去存款，到期了，才能拿到利息，你去买保险，出事了才能拿到保险金。
「金融商品」具有两个特征，
1，以钱生钱。
2，时间差。
这两个特征，是金融商品的「充分必要条件」。
任何买卖只要符合这两个条件，就必然是「金融」，「金融商品」也必然符合这两个条件。
通过这点，我们就可以知道，存款，国债，借贷，股票，信托，保险，赌博，彩票。全部都是金融，其本质都是一样的。
接下来，我们讲金融行业。需要解释一个词「道德风险」。
我举个例子，债券股票和保险对于一般外行人比较难理解，我们就拿非常简单的彩票来举例子，来帮助理解，因为他们都是金融商品，本质是一样的。
例：
假如你设计了一款彩票，1-100,100个数字，选一个，下注，一注100块钱。一天后开奖。
那么请问奖金是多少你不赔也不赚？
显然，一万块钱奖金，你是不赔也不赚的。
但是你想赚钱，你把奖金设置成1000，那么你每卖出去一万的彩票，你就能赚9000，没问题对吧？
但是对于买彩票的人来说，他们就是想碰碰运气，100块以小博大，赚10倍，何乐而不为呢？于是他们就来买了，因为对于他们来说，概率是个很玄学的东西，大家都更相信运气，哪怕是长期看稳亏不赚的彩票，也有很多人买。毕竟我也不是长期买，万一一次就中了呢？
于是第一次，1000个人来买你的彩票，你卖了10万的彩票，你赚了9万。
你看，金融业赚钱，就这么容易。
你的同行看不顺眼了，TMD凭什么你小子空手套白狼，躺着赚钱这么舒服？这钱不能就让你赚啊！于是你的同样也设计了一款彩票。一样1-100,100个数字选一个下注，一注100块，一天后开奖。
但是他的奖金是2000。
于是彩民们一看，一样的玩法，一样的价格，这家奖金高。
所以大家都去买你同行家的彩票了。
然后你一看，TMD还是这孙子会玩，我的钱你也敢来赚？那我能服吗？
第二天你把奖金提升到3000，于是彩民们又都回来买你的了。
你同行不服，提升到4000。
你不服，提升到5000。
……
最后，你们都把奖金提升到9999。每一万赚1块，毕竟不能再少了，再少都不赚钱了，于是你和你的同行都是9999的奖金，达成了默契，大家谁也别把谁逼死。
你们两个各平分了彩票市场50%的份额。
这就是金融业的市场竞争。通过让利给消费者，来获得更大的市场份额。不论什么金融业都有这样的竞争。在银行业，叫做「利率竞争」，在保险业叫做「保费竞争」，在证券业。叫做「手续费竞争」，在信托业叫做「托管费竞争」。
但这个时候，你怒从心中起，恶向胆边生。“TMD老子本来卖彩票赚的好好地，10块赚9块，还不是你这个傻逼来跟我竞争，搞得我1万才赚1块？”
于是这个时候，你把奖金提高到2万。反正你经营彩票多年，手头有很多钱，也能亏一阵子。
所有彩民一看，啊，这彩票奖金这么高？都来买你的，于是你又霸占了市场份额，而且由于很多人从你的彩票赚钱了，又有很多新的人来买你的彩票。
第一次你2万奖金，之前的1000人都来买你的彩票。你一次亏了10万。
第二次你还是2万奖金，之前的1000人又带了1000个人来买你的彩票。你一次亏了20万。
第三次，「你的彩票能赚钱」已经在江湖流传开来，大家都来买你的彩票。一次有50万人来买你的彩票，你卖了5000万的彩票。
但是这次，你直接卷钱跑了，没有再发奖金。于是你一次“赚”了5000万！
一次性能赚5000万，毫无技术含量，这就是金融。
之后，你被警察抓了。但是这5000万，你已经转移到国外，追不回来了。没错，你坐牢了，但是你骗走了50万人一共5000万的积蓄，引发了巨大的社会群体事件，这50万人跑去政府门口抗议，要求把你放出来，让你继续做彩票。
但是你知道，这彩票做不下去，根本不赚钱，你之所以弄个2万的奖金，就是为了一次卷走这5000万。
你赚了5000万，但是社会损失了5000万的财富。
这就是金融的「道德风险」，那为什么金融会有道德风险呢？
我们之前提到，金融的两个特征：
1，钱生钱。
2，时间差。
由于你的买卖是钱生钱的买卖，对于一般民众，「风险」这东西毕竟太高深，只要有得赚，就是“好产品”。赚的越多越“好”。
但是不同于你卖电脑，好不好是人家看了才知道。金融产品这个“好不好”，是你说了算。
这就涉及到第二个特征「时间差」，付钱在先，交货在后。这产品“好不好”，你事先告诉消费者。但是“商品质量”如何，事后交货才知道。
这就产生了严重的「信息不对称」，你告诉消费者，你的彩票是能赚钱的，消费者先把钱给你了，但是赚不赚钱，消费者事后才知道。这个时间差，你就可以做手脚，把钱卷走跑路。
这就涉及到一个非常严重的问题。
「金融的准入机制」，金融不是谁想干就能干，金融是个非常没有技术含量的东西。如果人人都能干，那么「道德风险」就会非常高，会对社会造成非常严重的危害。
所以社会，不论银行，保险公司，借贷公司，担保公司，信托银行，证券公司，必须有政府颁发的牌照才能开业，否则是严重的犯罪「非法设立金融机构罪」。如果你还因此损害到了公众利益，那么会非常严重，「集资诈骗罪」「非法吸收公众存款罪」都等着你……
知道钱宝是怎么赚钱的吗？
好，我们接下来再讲，我们有了准入机制。
那么政府允许的金融公司就能好好经营吗？
我们知道，之前的彩票的例子非常简单，我们再举个例子，这次呢，我们用「银行」来举例，因为股票和保险确实比较难理解。
例：
你是一家银行。
很多人来你这里存款。
你给存款的人一年3%的利息。
于是有1000个人，一人放了1000万在你这里，你一年要给每个人支付30万的利息。
你就有了100亿。
但是你每年要给他们3亿利息，怎么办呢？
那你就要用这100亿去赚钱，赚的比3亿多，多出来的都是自己的。
你用这100亿去放贷，找你借钱的人，你一年收他们6%的利息。
存钱3%，借钱6%。
那么请问你用这100亿一年能赚多少钱？很简单，3亿对吧？
OK。但是呢，人类社会，并不是所有人都讲信用的。你能把人彩民的钱卷款跑了，你借钱给别人，别人就一定会还吗？
如果别人不还，就叫坏账，如果坏账率1%，也就是说，你借出去1亿，就有100万不还。也就是你借出去100亿，实际上你只能收回来99亿外带利息。
那你一年还能赚2亿。
你说，没关系，我控制一下坏账率，借钱之前评估一下别人没有能力还就行了。稳赚不赔，金融业赚钱毫无技术含量。
这个时候，正好有个东西，叫比特币，价格疯涨，本来1块钱一个，一个月涨到100块，再一个月涨到1000块。
很多人看着都眼红。他们都去买比特币，低买高卖。
但是很多人呢，都没有钱，问你银行借，你就借给他们。
随着比特币疯涨，他们用你的钱赚的盆满钵满，都按时还钱。
于是你说，你看，他们信用都很好的，都按时还钱。我还借给他们，稳的一笔。
突然有一天，比特币一下从100000块一个跌倒1块钱一个，瞬间借你钱的人把你借给他们的钱亏的干干净净，谁都还不起钱了。
恭喜你，你遭遇了「系统性风险」，你这100亿，借出去，一分钱都没收回来，在你这存钱的人，你也没钱给他们提，于是银行破产。这1000个人把一辈子的积蓄存在你这里，你给他们全亏了。他们去找政府算账，银行居然倒闭了！政府你们要兜底！
于是社会不稳定，治安恶化，你损失了社会100亿财富。
你说没关系，让借钱的人用东西来抵押，我再借就行了啊。稳得一笔。
于是很多人用现在最值钱的「房子」来抵押，1000万的房子抵押，你就借700万，你觉得很稳！他们不可能不还，不还我还赚300万呢！
不过某一天，房价暴跌，本来1000万的房子，就值100万了，他们借了你700万不还了，还倒赚600万呢！
恭喜你，你又一次遭遇了「系统性风险」。
于是你就很稳，只借给还款能力超强，工作超稳定，资产超多的人钱，他们肯定还得起。稳得一笔。
但问题来了，没有那么多还款能力超强的人啊，没人问你借钱，你还要每年给存款的人3%的利息，没人借钱你怎么赚钱？
于是你不得不把钱借给一些还款能力不太行的人，拿一些垃圾担保物抵押。不然贷款放不出去啊，没人问你借钱你怎么赚钱啊？
当然，最后他们不光不还给你利息，连本金都不还了。
恭喜你，你遭遇了「次贷危机」。
所以，如何控制风险，就是个很严重的问题。你说这风险到底怎么控制啊？你不知道。我也不知道。你看，金融也不是那么“毫无技术含量”对吧~？
另外还有个问题，别人在你这存钱，偶尔大病小灾，婚丧嫁娶，约炮看电影总要用钱，平时总得取一点。别人在你这存了100亿，你总不能把100亿全部拿去放贷吧？万一人家急用钱跟你取钱，你没钱给他怎么办？
所以呢，你就必须要留「准备金」，以防平时的日常兑现。
但是这个「准备金」是多少呢？留多了，赚的就少了，搞不好还亏。留少了，人家来取钱，你给不出就麻烦了对吧？
你看，「风险控制」「准备金」这个深奥的学问你就不懂了吧？所以金融看起来毫无技术含量，其实是一个技术含量特别高的行业，连美国的银行精英们都搞不定，把雷曼兄弟搞破产了。何况一般人呢？
你看，而且就算是正经搞金融的，也会出事。还是因为「金融」的那两个特征。
1，钱生钱
2，时间差
哪怕是专业的机构，有时候也搞不定这两个问题，钱收到了，但是没用好，会亏钱，用错处了，也会亏钱。外部波动，也会出现问题。
关键这钱还不是你自己的，是社会大众的。
而且金融业是面向社会大众的行业，一旦金融机构发生问题，受损的不是一个人两个人，而是成千上万的人……你想想钱宝有多少人受害？
所以对于金融行业，就必须有严格的「监管」。
监管分为两部分，就是我们说的两个例子：
1，准入机制。
2，风险控制。
政府必须有专业的部门，这个部门在我国叫做银监会保监会和证监会，来管理这些金融机构，首先，政府觉得你没这个能力，就不能让你干金融，万一你卷钱跑了怎么办？
第二，监管部门必须严格按照程序，设立一系列指标，来控制你的风险，包括「准备金」「内部风险负债率」****「会计规范」「信息公开」「产品备案」「资金运用」「消费者风险提示」「信用审查」「定价标准」等一系列规范
这一系列监管，都是必须以「法律规定」的形式来确立的，一旦违反，就是犯法，会被罚款，停业，甚至坐牢。
也正是金融「时间差」「钱生钱」这两个特征，让金融对于一般人来说非常神秘，因为他们评价「金融产品」“好坏”一般是通过「钱生钱」，也就是收益率，而会忽视「时间差」，也就是风险。
所以现代正规监管体制下的金融商品都非常复杂，买一个保险，条款就N页纸，买个理财，风险说明也是一长串。也正是为了保护消费者利益。
所以我们举的两个例子，就对应了两个「监管原则」。
首先，你有没有资格去干金融？
第二，就算你干了金融，你能不能控制好风险？
也就是说，金融发不发达。跟规模没有任何关系，规模特别大可能说明你特别落后。监管力度和制度，是评价一国金融发达不发达的一个最重要的标准。其次才是看规模。
在良好的监管下，能做到规模很大，那才叫发达，像欧美日那样的。
监管一坨屎，什么人都能干金融，干金融的想怎么定价怎么定价，资金想怎么用怎么用，信息不用公开，风险不用跟消费者提示，根本不管「风险」，大不了就跑路。这叫“发展”？？
很遗憾，我国“高速发展”、“非常发达”的「互联网金融」属于后者，根本不能叫“发达”，无序发展，一坨屎。今天这个跑路，明天那个跑路，借贷利率动不动就10%朝上，互联网保险保费比白菜都便宜。
赌场都比他干净。
缺乏监管的金融，不存在“发达”和“发展”。很不巧，我国的金融监管体制极其落后，相关法律法规也极其落后。
不夸张的讲，如果我国有完善的金融监管体制和法律法规，那些「互联网金融」至少死90%，只能留下一些蚂蚁，京东，腾讯这些有实力，按照规矩来办事的。
网友评论