投资理财，必须了解产品

投资理财，是每一个人都要接触的事。倘若不学习投资理财，辛辛苦苦赚的钱迟早也是要贬值的。投资理财，就是选择合适的理财产品，必须了解产品。

常见的理财产品有哪些呢？存款、债券、货币基金、银行理财、券商资管产品、保险产品、信托计划、股票、基金、期货、贵金属投资，品种繁多。无论是哪家公司发行的理财产品，最终投资标的，本质上应该可以归属于三大类：一、商品；二、债权；三、股权。

一、商品：商品投资，主要涉及到期货、贵金属投资两方面，房产投资可能也算是一种。

期货投资品种，诸如苹果、原油、黄金、沥青、铁矿石等等，一般普通大众恐怕从未接触过，其中涉及的方方面面，恐怕只有行业从业人员才有了解。小编不建议普通大众投资期货，因为水太深看不懂。

房产投资，仅仅针对买房。房价涨跌激辩了那么多年，房价走势摆在那里，大家仁者见仁智者见智，此处也不多说了。

贵金属投资，可能接触黄金多一些。作为避险资产，每一本投资理财的书籍都会涉及。从大类资产配置的角度出发，购买一些黄金或者黄金产品有一定的意义，但是纯粹的通过交易黄金来赚钱，小编不推荐普通大众参与。影响黄金走势的因素多而复杂，还涉及政治，小编就一句话：没法懂、看不懂。

直接投资商品，小编是不建议普通大众参与的。间接投资商品，例如认购商品基金、期货公司的资管计划，可以考虑站在资产配置的角度参与一二。

二、债权：存款、国债、货币基金、银行理财等，本质上都能归属于这一类。与商品和股权相比，债权形式多样，与大众密切相关，是需要仔细了解的。

本质一目了然，重点在于形式。一般大众讲到理财产品，多数讲的是银行理财，并潜意识的认为产品投资债券，不包含股票。实际上理财仅仅是一个名称，具体投资标的范围还包括股权等，希望大家能关注产品说明书。

理财产品，常见的投资标的为债权。根据不同的分类方法，有以下几种类型：1）保本型和非保本型；2）固定收益型和浮动收益型；3）开放式理财和封闭式理财；4）期次型理财和净值型理财。

央行资管新规发布，明确规定不得承诺保本保收益，不得刚性兑付。非保本净值型理财将是理财产品的主流形式。

目前，普通保本型理财已死。只剩下保本型结构性产品。银行习惯于称之为结构性存款，证券公司习惯于称之为保本收益凭证。本质上是一样的。购买此类产品，第一是关注产品挂钩标的，第二是关注收益结构（也就是发生怎样的情形，获得怎样的收益）。小编认为，站在普通大众角度，购买结构性产品，尽量选择产品结构简单，收益率区间小的数字型结构产品（如下图右侧图示）。对于那种收益区间大的产品，为了获取更高的收益，就需要仔细研究挂钩标的的走势情况了（如下图左侧图示）。

货币基金，从风险角度上来说，收益稳定低风险。小编此处想提醒大家的是，您买的是否是真正意义上的货币基金？货币基金的投资标的是有着严格限制的，因此保证了它的低风险属性。货币基金的最大特征，参与起点低，可快速赎回，有些产品虽然有类似特征，但不是货币基金，风险属性不可相提并论。

另外有一些期次型理财产品，可能并不是常规产品。小编认为性价比不高。

净值型理财，主要还是看产品投资标的。购买净值型产品，小编有3个建议：1）必须了解投资标的；2）产品规模需要足够大；3）产品投资标的足够分散。

信托产品，主要还是看产品投向。大部分信托产品都是投资与一个项目，项目风险就是信托风险。部分信托产品投资范围很广，有类似于债券基金的，也有类似于股票基金的。投资单一项目的信托产品，最主要的还是分析项目收益情况，但是实际情况是，项目分析一般人也不会啊，需要懂的太多的，不是专业的投资者想必无从判断。因此更多的关注发行主体背景、信托担保措施等情况可能是次佳的选择。

三、股权。除最常见的形式股票、基金（投资股票为主)外，还有私募股权基金。股票和私募股权基金，此文暂不涉及。一般而言，日常说的买基金多特指股票基金。

基金，品种丰富，有债券型基金、混合型基金、股票型基金、REIRs基金、FOF基金、QDII基金、QFII基金、战略配售基金等。银行理财产品说明书，柜台购买的客户都能拿到，内容不算多，有心的客户可能还会翻阅。然而购买基金产品，大多数客户应该从没有看过基金招募说明书、基金合同等文件。小编整理了以下几个注意事项：

3.1投资标的。关注基金产品投资标的，尤其是诸如QDII基金、QFII基金、战略配售基金等日常接触较少的基金产品。

3.2投资比例。基金合同一般会明确股票投资比例（也就是常说的仓位），重点留意最低投资比例，同等情况下优先选择最低投资比例低的产品。原因很简单，最低投资比例高的产品，遇到股票下行，无法降低仓位，结果不言而喻。

3.3了解基金历史业绩。一般考虑能长期战胜市场的基金，收益性和稳定性共同关注。购买老基金，可以上天天基金网查阅历史业绩，历史业绩较差的一般不予考虑；对于新基金，可以查阅基金经理管理的其他产品，业绩差的一般不予考虑。虽然过去不能代表未来，但是有理由相信，过往业绩好的，新产品业绩好的可能性会大一些。

3.4特殊的基金特殊对待。小编认为特殊的基金，包括以下2类：1）创新型产品，例如近期的FOF基金和战略配售基金；2）形式特殊的产品，例如分级基金、ETF基金、LOF基金。

3.5并不是买基金就是长期投资。很多人买了基金就说是要长期持有，价值投资，这是不对的。购买基金，只是理财的一种形式，还是需要保持关注。必要的时候还是需要调仓换基。

万变不离其宗。投资理财，必须要认识产品、了解产品。