每周学财报，学投资，这周我们的学习内容是——九好集团舞弊分析。
最近工作忙起来了，打算先写一系列财务舞弊和上市公司财报解读的文章，本文就先从九好集团舞弊开始写起。那开始了！
1.干嘛的？
九好集团是一家从事“后勤托管平台”服务的大型企业集团，首创后勤托管平台服务模式，打造中国后勤托管领域的高端服务平台。九好集团并非直接提供后勤服务，而是通过搭建后勤托管平台引进供应商（后勤服务提供商）和客户（有后勤外包需求的企业），并依托专业化的业务团队，为后勤需求方提供综合化的后勤服务解决方案。
通过图来理解，就是下图这个样子的，它的收入来源是向供应商收费，就像房产中介给房主把房子卖（租）出去，需要向房东收费一样，只不过房产中介更厉害，也向租客收中介费。
2.干嘛了？
我们看一下证监会的处罚文件，文件里写的比较清楚了，九好集团总共有三宗罪：
1.虚增服务费收入2.6亿；
2.虚增贸易收入57万；
3.虚构银行存款3亿；
做这些事情的目的是什么呢？下面证监会也写了，与“鞍重股份”进行忽悠式重组，希望达到重组上市的目的。我QU，这不又是炒壳上市吗？真是过分！！！
3.怎么干的？
我们接下来分析下，九好集团是怎么犯下三宗罪的。
（1）虚增服务费
我们在一开始的时候，说了九好集团的收入来源是“向供应商收费”，这里的服务费就会指向供应商的收费，虚增服务费其实就是虚增了收入，最后反映在利润上。
我们以老王房地产中介有限公司为例来说明，如下面我画的图：
如果翠花楼值一个亿，那对于老王每卖完一栋楼就可以拿到500万。这个老王啊，就在这里起了坏心思，说他不仅认识翠花，还认识二花、三花、四花......九花等一大堆花。老王就在这里耍把戏，明明只帮翠花卖了一栋楼，总共值1个亿，伪造成自己卖了10个亿的楼，所以账上的收入就一下子变成5000万了。村长老李不信老王，就拉着二花、三花、四花......九花等一大众花找老王对质，各花姐均表示否认，老王的欺骗行为也就败露了。
对于本案猪脚九好集团，也是这么干的，总共有125家供应商均确认与九好集团无真实业务往来，九好集团通过这种行为总共虚增服务费收入1.91亿元。另外九好集团还帮供应商套取资金走账，并把这种走账的资金往来也当做收入款项，虚增服务费收入2237万元。
套取资金走账，大概可以这么理解，供应商为了将资金套出来，先把钱转到九好集团，比如说1000万，九好集团又通过个人账户将1000万返还给供应商，但是九好集团把这1000万当做服务费计入了利润表的收入。看看看，全是套路！！！哪里是在做企业，就是在玩资本！！！
（2）虚增贸易收入
本来是为别人“服务”的，怎么还有贸易收入？其实这又是一个小把戏？和我们常见的刷单比较类似，大概就是下面这样：
（3）虚构银行存款3亿
这个就厉害了，我的哥！手法也比较高明，我们来看下怎么操作的。
第一步呢，先是把这3个亿造出来，九好集团通过三个步骤造出来3个亿：
1）虚构收回“其他应收款”1.7亿；
2）虚构银行存款转入4700万；
3）银行存款转出1个亿，但是没入账。
这么一搞，一下子银行账户的余额就多出来了（1.7+0.47+1）3.17亿。
钱是造出来了，但是实际上银行没钱啊！九好集团又来了一步，让银行账户看起来有钱。
A：向杭州某公司分两次分别借入1.5亿借款，总共3个亿；
B：3个亿到账后，购买了银行理财产品3个亿；
C:购买了理财后，以该理财产品作为担保，向杭州某公司开具3个亿的银行承兑汇票，该公司随即贴现又收回3个亿；
D：汇票到期后，银行再把九好集团购买的理财产品里的钱直接扣掉。
我QU，这简直是空手套白狼啊！到这里，九好集团的三宗罪就算说完了。
4.发现的了不？
其实还是我们之前说的，舞弊了就会有痕迹，在九好集团的报表上，也留下一些比较异常的痕迹。在分析九好集团的盈利能力，你会发现他秒杀同行业公司，遥遥领先，可惜是假的哈哈哈！所以说呢，太阳底下没啥新鲜事！
5.小结
本文是对九好集团舞弊的一个简单分析，我们去理解这个逻辑的时候，有一个很重要的点，虚增收入舞弊是需要去构建资金闭环的。九好集团构建资金闭环的手段是通过票据和理财产品，是不是获得了一个新思路？在看报表的时候，需要关注这种事项，票据是否是真实有交易的？好了，那本周的学习就到这里了，感谢您的阅读！
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