据传,中国餐饮外卖巨头美团点评,计划在香港IPO过程中融资最多45亿美元资金,同时计划达到550亿美元的估值。美团将于本周五(7)日公开招股,预计在9月20日于香港挂牌上市。
中国餐饮外卖巨头美团点评,将于本周五(7日)起公开招股,据传计划在香港进行IPO中,融资最多45亿美元的资金,同时计划达到550亿美元的估值,美团点评预计在9月20日于香港挂牌上市,将成为继小米后,第二个在香港以同股不同权架构上市的公司。
计划融资最多45亿美元,估值目标550亿美元
今年六月,中国一站式外卖生活服务O2O平台美团点评,已经正式在香港提交上市(IPO)申请书,这个将自己定位成一站式超级App的平台,从食品外送,到旅游服务通通都包。
美团点评计划以每股60~72港币价格发行股份,计划融资最多45亿美元的资金,根据 CB Insights 先前数据,美团点评目前估值是 300 亿美元,仅次于Airbnb成为全球排名第四最有价值的新创公司,根据内情人士消息,美团正在寻求460亿美元到550亿美元的估值。
美团点评计划以每股60~72港币价格发行股份,计划融资最多45亿美元的资金。
本月初,美团点评也已经确定五大基石投资者,包括腾讯、Oppenheimer、Lansdowne、Darsana及诚通基金,5家基石投资者会分配共约15亿美元。根据美团点评先前公布的招股书,腾讯目前持有20.14%股权,是普通股架构下的最大股东,2017年10月美团战略融资40亿美元、2016年1月美团融资33亿美元,都是由腾讯领头,作为美团最大股东,腾讯这次预计将认购约4亿美元。
餐饮外卖成金鸡母,平台全年产生超过58亿笔交易
根据香港证交所今日最新文件,也能窥见美团点评最新营运数字,截至2018年前四个月,美团点评营收为158.24亿人民币,这个数字超过2016年全年营收的130亿元人民币,接近2017年全年营收的339亿元人民币,不难观察出超级强劲的成长力道。
现在的美团业务可分为三大部分,包括餐饮外卖、酒店及旅游、新业务及其他,目前中国外卖市场高达新台币 1 兆元,也成为美团的金鸡母,光是餐饮外卖业务占总收入的比重高达61.2%,接下来分别是酒店及旅游的27.5%,以及新业务及其他的11.3%。
截至2018年前四个月,餐饮外卖收入高达96.86亿元人民币较去年同期成长107.78%,毛利增幅更达112.5%,来到9.03亿人民币。
进一步细看餐饮外卖,截至2018年前四个月,餐饮外卖收入就高达96.86亿元人民币较去年同期成长了107.78%,毛利增幅更达112.5%,来到9.03亿人民币;而酒店及旅游在同期,也达到43.51亿元人民币的收入,以及38.29亿元人民币的毛利,餐饮外卖、酒店及旅游可以说是美团最核心的两大关键业务,整体业务表现不断优化,亏损持续收窄中。
目前,美团拥有3.4亿用户、440万个活跃商家,活跃用户占比超过90%,全年平台产生超过58亿笔交易,2017年4月至2018年4月,美团交易额来到4,110亿人民币大关,交易用户人均年交易笔数20.3笔,较2017年同期成长41%。
三大原因,美团亏损高达90亿元
上面数字看下来,好像都表现得超级优秀,不过根据最新招股书信息,2018年前4个月,美团调整后的净亏损高达20亿元人民币,主要可以归纳三大因素。
美团在今年4月收购了摩拜单车,导致大笔的现金支出。
第一,是随着公司快速扩展,估值不断提高的状态下,导致可转换可赎回优先股的潜在债务加大,数字高达205亿元人民币;此外,美团近期推出美团闪购、小象生鲜等新服务,来加深新零售布局,为稳固市场领导地位,因此产生大笔的销售以及营业开销;最后,是因为美团在今年4月收购摩拜单车,导致大笔的现金支出,美团解释,这是因为着眼于公司的长远发展及战略,推出新产品及服务类别所致,因为将摩拜单车自身亏损额纳入,才会看到比较大笔的亏损出现。
美团外卖生态圈确立,投资人都很认可
美团点评成立于2010年,这一年也是小米开始创业的同一年,这两家公司纷纷在2018年先后于香港IPO,总部都在北京,都是网络新创公司,是相当有趣的巧合。
最初以团购起家的美团点评,在2015年与大众点评合并,改名为美团点评,目前平台服务横跨外卖、团购、酒店、点评、叫车、购票,有服务界亚马逊之称,被外媒称作Groupon、Yelp、及Deliveroo的混合体。
目前,美团点评在中国外送市场,以 42% 的市占率,紧跟着阿里巴巴集团旗下饿了么51%市占率。为了与饿了么在外送市场厮杀,两家公司都大打补贴战,虽然饿了么目前的估值,只有美团点评的3分之1,不过背后有个富爸爸阿里巴巴撑腰,另外,今年四月为了与美团竞争,滴滴出行也在多个城市陆续推出滴滴外卖服务,这些因素都让美团点评在这场补贴大战中饱受威胁,这也是导致美团过去三年持续亏损的主要原因。
美团点评在中国外送市场,以 42% 的市占率,紧跟着阿里巴巴集团旗下饿了么51%的市占率。
以现阶段的美团来说,掌握美团外卖、美团、大众点评、腾讯的流量动能,让美团能透过多个不同的平台截长补短,几乎可以说美团外卖生态圈已正式确立,正因为这些特点,受到许多投资人的认可。
近来美团也积极布局不同领域,将触角延伸到生活服务、电商,最近推出美团闪购、小象生鲜这类新服务,还开发无人车配送服务,希望能降低人力成本、提高配送效率,在整体产业数字化的趋势下积极布局新技术,以及新零售战略,为的就是在日益竞争的商场上,与老大哥阿里巴巴决一死战。
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