一生二，二生三。三生万物。
在做投资咨询的过程中，许多心急的朋友一上来就问：
· 我手里有100万，要买哪里的房子？
· 深圳哪个版块是洼地，哪里有笋盘？
· 我买哪个楼盘，能在一年里有30%以上的涨幅？
这种时候，我内心都是一声叹息。
朋友，不要这么着急好不好。房子又不是煮熟的鸭子，还会飞了不成？
再说，你这样什么前置条件都没有，上来就要一个答案。顾问又不是大罗神仙，哪里钻到你的心里、看到你的所求呢。
怎么有一种在求签问卦的感觉呢。
每次遇到这样急切的朋友，咨询顾问都被要求从基础的投资理念、板块理解开始讲起。这并不是存在什么套路或目的，而是试图建立一个商业合作的基础：对资产配置的共识。
建立共识这件事，说起来容易、做起来难。因为资产配置这个概念，太复杂了。
资产配置就像人一样，存在时间上的生命周期，和空间上的板块轮动。
首先来说时间上的生命周期。
1、 青年期的挣扎和进取
青年时期的人总是在挣扎。
年轻的时候，人有最蓬勃的欲望和最膨胀的野心，但是却只有最稀薄的资源、最有限的能力。
无数的年轻人走出象牙塔，发现理想很性感，现实却很骨感。
他们渴望穿闪亮的衣服、谈浪漫的恋爱、做喜欢的工作、过洒脱的生活，但是自身能够付出的东西、或者说愿意为此付出的东西，却实在是少得可怜。
而社会上有的毒教育，还在一味歌颂着青春时期的浪漫、潇洒、享乐，全然不提这样的享受背后，是消耗着谁的汗水付出，透支着谁的财富前景。
市场是公平的。
有交易，才产生财富；有被利用的价值，才能收获认可。你所感到的岁月静好，都是有人在替你负重前行。
而年轻人唯一拥有的东西，就是时间。
青年时期，能力、资源相对有限，形成成熟稳定的财富积累尚需时日。这个时候，能付出的，就是时间。
以时间，换取生存的空间。
不过，年轻最美好的是拥有希望。站在这个时间点上，只要肯付出努力，未来一切可期。
这个阶段的人，可以说是在一路向上走。选对了路径，收入、地位、财富、资源都是在年年增长，就算遇到了一些挫折，也可以相对容易的翻身再起。对于风险，是具有相对较高的抵御能力的。
此时适合什么类型的资产配置呢？
关键词：低首付、快增值、高成长、加杠杆
熊大常说，连3套房子都没有，有什么资格谈风险！
资产需求大、资金少，不仅是人的青年时期，也是资产成长的初始阶段。
在这个阶段，风险抵御能力相对较强，未来预期较高、进取空间大；
想要实现资产的快速增长，可以适当的加杠杆，用低首付去博高成长。在短时间内，积累起第一桶金，为后续的资产滚动铺路。
对于居住环境、配套、品质等等自住型需求的追求，还是省省吧...青年时期，投住分离，投资为主。
2、 中年期的跃升和负担
*图片来自微博
相比青年人，中年人背负着更多的东西。
人到中年，已经积累起了一定的家庭财富和实业资源。事业稳定、现金流充足，具有一定储蓄，可预见的未来也十分平稳，各方面的能力和需求都比较均衡。
但是，事业已经隐隐摸到了天花板，收入增长到了瓶颈，如果不冒险切换路径，未来持续的增长比较有限。
而家庭、孩子、父母、事业，每一项都是中年人身上的负担，不得不考虑更稳妥的生活和投资方式。
一场大病、一次意外、一个投资失误、一次冒险创业，很有可能就会将一个中年家庭之前积累起来的财富毁于一旦。
叫做，辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前。
这个阶段的人，做好风险的控制和预期，就显得尤为重要。资产配置中考虑更多的，应该是如何保值和增值。
关键词：保值、稳定增值、正常杠杆、圈层
在资产配置的中段，既是资产保值的重要节点，也是财富跃升的重要跳板。选对了圈层，一次置换/改善的机会，可能会将家庭的财富状况直接拉升一个台阶。
此时，“谨慎”和“均衡”就凸显出来。通过优化资产，将高风险、高杠杆的资产置换成风险适中、有一定租金回报和成长性的资产，减轻自己的负债，同时博得更高成长的选筹。
既不能像青年时期，为了增加资产而猛加杠杆，也不能过于保守，失去在资产上的进阶机会；有时，还需要考虑自住的问题...
凡此种种，都是制衡因素。没办法，中年时期的选择，就是这样复杂。
3、 老年期的持重和回归
施永青说过，有楼收租，才敢退休。
步入老年，已经度过了风云激荡的漩涡，来到了静水流深的湖泊。
这个阶段的人，停止工作，现金流趋于稳定和下降，对抗风险的能力也大幅降低。
他们很少再有追逐大富大贵的野心；对于未来，更多考虑的是如何安度自己的晚年，并为子孙留下一笔财富。
对于一些资产玩家来说，可能自家老人的资金、名额都是一笔不小的财富，能够为己所用。比如年轻人为了购置自己的第一套房屋，掏空家里的六个钱包；或者将自己名下的房产，通过赠与等方式放到父母的名下。
不过对于本身处在老年期的人，保守型的资产配置，最适合这一阶段的状态。
关键词：保值、去杠杆、稳租金
俗话说，加杠杆是为了去杠杆。在资产配置的后期，就是去杠杆，将财富逐步收回手里的过程。
在这个时期，可以进一步的优化资产，将资产的增值转换成租金的收益，减轻自己和子女的负担，达到以房养老的目的；同时，也可以将房产的杠杆去掉，给后代留一份财富的传承。
资产配置是相对复杂的一个概念。用人的生命周期去对照，也只是简单说明了配置过程中，针对不同时间阶段，而采取的一些不同策略。
· 在周期上，资产配置还要考虑整个房市周期的时间节点；
· 在空间上，资产配置关系着板块的发展进程、轮动逻辑等等；
· 在资金使用上，资产配置还牵扯到具体资产的体量、使用率和投资风格等等。
人不能两次踏入同一条河流。
在诸多的因素中，每一项因素的改变，都会影响资产配置的安排；因此，资产配置不可能存在放之四海而皆准的答案。
如果你来问我，我到底应该买哪里、买什么这种问题。
不好意思，在回答你之前，我们首先、必须，要做好一个资产配置的咨询和方案。
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