常态化缺芯

0、背景

最早被大众广泛知道汽车行业缺芯片是去年年底大众爆出了工厂因为缺乏芯片停产，第一轮就是两周的时间，两周的时间按一天一万的产量就是一下子放弃造了十万台。作为供应链最为复杂的民用工业，停产是整个公司甚至是本土城市的噩梦，大众看到新闻的背后是大众已缺件久矣。

一年过去了，大哥仍然时不时仍然抱怨没有芯片，从中国到全世界每一家汽车厂都在面对缺芯的事实。在绝对的灾难面前无一可以幸免，不同于传统的硬件可以在短期之内在主机厂附近建厂解决产能问题，都缺乏的局面意味着大家都无法简单解决此问题

1、哪里需要芯片

高度电动化的现在，无论是燃油车还是电动车，都有大量涉及监控和匹配的电气化和智能化硬件。以一个15万的入门汽车来说，芯片的数量在30-50个；而对于百万的豪车来说，数量要达到150。

首先最重要的是控制类的芯片，比如控制发动机的ECU、还包括控制底盘、控制车身的控制器，这类控制器里的核心芯片统称为功能芯片。在电动车里还包括了智能驾仓和自动驾驶的板块，但好在这部分大多是国产自研居多。第二类以EV的高低压和功率转换为主的半导体，这部分最广泛应用的是IGBT，前期在讨论BYD时有重点说过得以提前布局此类板块。第三类是电控的传感器，这些传感器起到了各种检测、信息收集的作用，最终由功能芯片进行统一调度。

2、缺芯的原因

缺芯的背后首先是整个半导体元件的黑盒化，认知和生产都跟不上，以至于国外一旦断供国内根本没有办法。因此国内缺芯，一方面是国内现阶段不具备生产国产芯片的能力；另一方面，以MCU为主导的零件主要的生产地来自亚太地区，疫情的原因这部分生产+海运出货都存在极大的问题。

3、疯狂的供需

“芯比金贵"是21年第三季度采购圈普遍出现的一句话，在第一季度的时候采购圈的话是十倍议价权。头一个半年从几毛钱到几块钱，现在几千块也纷纷抢破头，几千块在终端可能是一台车的利润，平时为了一个零件抠抠搜搜降低几块的大佬们并没有听下手中的抬价权，对于急需销量的企业只能奋力一搏。

以特斯拉为主的新能源新秀在第四季度突破了1.2亿美元，市值已经远远超出传统10大传统汽车的市值，寡头趋势愈加明显。望向大众、丰田、通用三家今年第二季度和第三季度的新品，不难发现纷纷开始大力推出新能源纯电产品，顺势而为的宣传是提前迎来全面电气化，背后真正的原因是燃油车这两年规划的新品完全无法实现十万级别乃至百万级别的量产。

4、后市预测

对于科技和芯片的布局，整个十三五规划描述的很清楚，缺芯的背后也要看到机遇。这个机遇是新能源汽车产业的发展，这种快速发展一定会优先把资源和红利给到龙头企业，这也是笔者长期看好BYD的原因，因为上述讨论的芯片问题早在15年就有布局研究。另一方面，也要看到国内芯片企业的发展已进入了加速阶段，加之今年5G逐渐商用转民用化，当时代给予机会时抓住就能迎来更大更全面的发展。

对于主机厂来说，缺芯也是重新调整五年甚至十年规划布局的好机会，什么样的产品不仅能顺利研发还能顺利投产。对于车内众多的黑匣大总成，哪些需要自己研发，哪些需要外购，也需要有更为准确的判断，现在缺的是芯片后面会缺的又会是什么？相信每个OEM都需要最终找准自己的定位，在常态化中找到自身的突破点。