支付宝年金保险的真实收益

支付宝最近上线了年金保险, 打开首页的第一个就是: ”小金猪资产配置计划(新人专享)“ 标称的历史年化收益收益似乎有点高, 5.75% 普遍高于债券型基金. 本着实事求是的精神, 分析了一下:

首先 收益的算法并不复杂: 选择按年缴费, 每年一万, 缴费三年; 然后第五年开始领钱, 领15年, 每年200, 最后一年一次性拿走58890.

写了点代码计算一下, 看看究竟年化收益是多少:

def calculate(interest):
    base = 10000 * (interest ** 5) + 10000 * (interest ** 4) + \
        10000 * (interest ** 3)
    
    base = base * (interest ** 2) # 4th 和5th的收益
    
    for _ in range(15):
        base = (base - 200) * interest
    return base 


def main():
    total = 58890

    left = 1.0
    right = 2.0

    while left < right:
        mid =  (left + right) / 2
        value = calculate(mid)
        if total * 0.999 <= value <= total * 1.001: # 限定误差为千分之一
            return mid
        elif value > total * 1.001:
            right = mid
        else:
            left = mid


if __name__ == '__main__':
    print(main())

计算结果是 1.035888671875, 也就是说, 年化收益率仅为3.59%, 真尼玛坑...

真实我们, 总习惯用复利来解释投资收益, 但是实际上又是另外一番景象.