p2p的雷，在我家头顶爆了！

【本文由赞我(zaneds.com)独家冠名】

我姑妈住院了，原因是，她投资的P2P理财公司跑路了，40万本金，血本无归，姑妈急火攻心，血压一下升到180，住进了医院。我赶到医院看望她的时候，只见她躺在病床上吊着水，无力地呻吟着，我表姐在一旁照料着，看到我也红了眼眶，偷偷拽着我的手说，这么多钱说没就没了，要是把我妈急出个好歹怎么办呀！

其实没有人知道我姑妈什么时候开始投资P2P的，我表姐结婚了也不和他们在一起住，我姑妈退休了，就经常和一些，老姐妹们跳跳广场舞。大概一年前左右，我姑妈经常会送一些小礼物给我妈，比如两袋洗衣粉，一筐鸡蛋，一袋大米什么的。我就问姑妈，这些东西哪来的？我姑妈高兴地说她投资了一些理财产品，人家免费送的。我问他是什么理财产品？我姑妈支支吾吾也说不清楚，反正告诉我利息挺高的，也挺靠谱，好多退休的姐妹们都买了。

直觉告诉我，姑妈买的应该是P2P理财，鉴于老太太不会鉴别平台的优劣，我劝她赶紧退出来，趁着还没有损失。可是我姑妈不听，她说，平台相当可靠，收益正常发放，还定期组织他们出去旅游呢。我就赶紧跟我表姐说这件事情，让她也来劝劝姑妈。可是我姑妈连自己女儿的话也听不进去，一直也没有退出，直到个星期平台跑路了，把我姑妈几乎所有的积蓄都拐跑了！

看到这里可能有人说，我也投资P2P的，目前平台还是可以的。好吧，我们就一起来看看P2P理财的真面目。

一、P2P的原理

P2P模式起源于美国，是“Peer to Peer”的简称，从2014年中国开始大面积出现P2P。一般认为，银行是钱的集散地，需要赚钱的人把钱存在银行，赚取利息，而需要用钱的人也要去银行，把钱借出来，银行赚取“存款”和“借款”间的利息差。但后来人们开始思考，能否绕过银行，直接把想要赚钱的人和想要借钱的人撮合在一起，既Peer to Peer。过去想要绕过银行，非常困难，但随着互联网的发展，这种“撮合”就变得容易很多，P2P也就应运而生了。

P2P最大的好处是可以降低存款和借款的利息差，从而让存款的人可以多赚一点利息，让借款的人可以少花一点利息。在美国，P2P的鼻祖Lending Club已经在2014年上市，在中国它也经历了高速发展。然而，在高速发展的同时，P2P的相关监管措施并没有及时跟上。如当年的“e租宝事件”，可能造成了90万名投资者500多亿元资金的巨大亏损。去年的“钱宝”事件，我身边就有卖了房子投入100万最后血本无归的。

二、P2P的巨大风险

P2P在中国最大的问题是缺乏监管。没有监管，投资者的钱就处于“裸奔”的状态。在绝大部分情况下，P2P平台可以随意支配存入的资金。有良心的平台会拿这笔钱努力去产生收益；而没良心的平台，如e租宝，就会拿这笔钱去挥霍。在巨大的利益面前，人性的弱点会被放大，所以指望不依靠监管，而依靠从业者自律完全是不现实的。也就是说，在监管还没到位之前，你一定要知道几乎所有的P2P理财都有巨大的风险。

三、P2P中常见的庞氏骗局

简单来说“庞氏骗局”就是借新债，还旧债。

这样的骗局往往是不容易败露。在败露之前，所有的投资者都会觉得这个理财产品是靠谱的，而且收益还不错，因此肯定会有更多的投资者来买这个理财产品，这个骗局就可以一直骗下去。美国最大的庞氏骗局是“麦道夫案”，这个骗局骗了投资者20多年，总金额超过500亿美金。如果不是2008年遇到了百年一遇的金融危机，它估计会一直继续骗下去。P2P可以理解为一种“庞氏骗局”。

中国的P2P从2013年才开始大面积出现，到现在已经5年多了。中国绝大部分P2P平台都没有公布过自己的坏账信息。但是常识告诉我们，只要是借贷行为，就会产生坏账。P2P平台号称自己没有坏账，只能说明他们一定隐藏了一些东西，这时再进行投资就很危险。

随着P2P行业规模越来越大，国内多家银行已经涉足到P2P这一领域。根据2017年2月23日颁布的《网络借贷资金存管业务指引》，P2P平台必须引入银行存管。

银行存管定义：P2P银行存管是从证券的资金存管延伸而来，简单而言，就是通过银行管理投资者的资金，平台来管理交易，做到资金和交易分开，让P2P平台不能直接接触到资金，就可以避免资金被挪用的风险 。而有银行作为背景的P2P网贷平台可能更会让投资者感到更加放心。

我不知道姑妈投资的P2P公司有没有引入银行存管，不过，在平台相继暴雷的现在，奉劝大家一句：现在不要投资P2P理财，因为在信息不完整，监管不到位的情况下，投资任何一家的P2P都相当于是蒙着眼睛在开车。

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