昨天和今天的盘面市场太闷了，不过好消息就是终于周五收盘了，未来两天可以不看了！休息一下吧！
今晚聊聊周期吧，好久没写深度的东西了！今天算是简单的写写！
周期下半年是要有表现的，这个至少目前市场主流意见达成一致了，这个一致性建立在三个逻辑之上。
第一是估值。
从估值层面上来说，当前市场的周期类股票其实大多数都处于低位，且估值上也很低，所以导致一个结果，那就是现在怎么看周期都被低估了。
周期类股票中比较明显的强周期的板块是券商、有色、化工（包含化肥）、水泥建材等！相对较弱的周期还有钢铁和煤炭等！
这个强势和弱势是类似于弹性的表述，估值上今年周期类多数的股票，只要是业绩不错的基本上都在低估区间，但是这些板块中垃圾股也比较多，比如化工板块分化就很大，好的基本上都是区域或者国内甚至世界前列的龙头，差的基本上就惨了！
估值上现在是存在优势的，这种优势的大背景其实是全球大放水，以及经济必须要经历一个快速复苏的过程，导致周期行业迎来了一个风口！
第二是机遇！
之前我们对于这场疫情的评估其实是不足的，至少我是不足的，这是我需要检讨的，在国内疫情遏制住的大背景之下，我对于全球疫情其实相对乐观了，这是不对的！
到啥时候才反应过来的呢？事实上是从美国超发货币总量达到6.25万亿的时候我才反应过来了，这个数字本质上已经超过了08年次贷危机时候的救市行为了而全球现在的超量发行其实已经完全超过了08年次贷危机的全部总量了，说白点就是这场疫情对于经济的伤害，有望超过上一次经济危机对经济带来的创伤。
这使得全球各国在疫苗或者特效药量产的第一时间都会使用洪荒之力去挽救本国经济！
挽救经济其实只有几招，第一招就是搞基建，拉动就业！第二招就是刺激消费，拉动内需，第三招就是刺激企业活性，拉动经济！
这三招不局限于中国，而是全球都将经历这个周期，没办法，这次全球经济停摆的时间太长了，这也是有史以来可能第一次这么大面积的停摆了，这种停摆之后，无论是国家机器还是所有的人民都将进行一场长达几年的救赎。
美股的十几年的牛市也是在上次经济危机的大背景下完成的！所以这次A股走出来的走势不排除就是几年的走势，这一点需要大家慢慢去看！
而这样的逻辑下，前面恢复经济一定是周期+成长，中后期就是成长收果子了！所以，大家一定要记住周期不是那种贯穿好几年的品种。
第三个层面就是供需失衡的逻辑了！
这一点上其实现在在有色上很明显，美元贬值和美元信用下降是黄金大涨的主要逻辑，但是有色的基本金属近期大家关注库存就知道，全球库存大幅度的降低，这个道理其实很简单！
就是因为矿山停工导致的，这个库存是有一个时间差的，也就是说，当库存低到一定地步的时候，会导致库存难以短期补上来。
尤其是全面复工之后，对于原材料的需求可能是集中释放的，那么问题就来了，量产疫苗或者是特效药应该是一个相对较集中地时间，那么全面复工也是一个相对集中地时间，这个对于原材的短期需求是集中爆发的，那么矿山生产需要的时间，补库存也是需要时间的，这个时间差一旦没转过来，基本上就是全球库存吃紧，然后供不应求的局面就会出现了！
所以，最近水泥涨价也是这么个逻辑，而有色基本金属涨价也是这个逻辑，之前铁矿石也是这个逻辑，我相信随着各国疫情都开始缓解，这个逻辑会更加的明显！
周期有多长时间的行情我不太敢说，吃过亏哈！
但是金九银十问题不大，所以这个位置上，等待的其实就是两个点！
第一个就是认知统一，现在口径统一了，其实距离资金认知统一不远了！
第二个就是复工复产加速，国内的十三五收官之年，国外也开始同时复工的话，之前矿山停工减少的总产量，今年到底最后能不能供给的上也是问题！
所以，对于周期来说，至少近几年来，今年逻辑最清晰了，就看这种反转态度能不能出现，走一波行情！
网友评论