“贷上钱”概述

据媒体报道，“贷上钱”7月放款额超过30亿，累计注册用户超过1000万，预计累计放款用户数超过200万。

“贷上钱”是2016年9月面向无信用卡的年轻人提供的小额现金贷产品，满足20-40岁初入职场的年轻人、在外务工的蓝领、做小本生意的个体户等的借款需求。资金主要来源于自有p2p平台“钱牛牛”，借款额度500-2000元，借款期限14天、30天，年华利率182%-338%。

月放款额超过30亿，在现金贷行业的垂直创业公司中，应该算得上TOP 5了。这款如此低调闷声赚大钱的“贷上钱”到底是怎么样一款产品。这里给大家来扒一扒。

公司相关

“贷上钱”是位于上海的“快牛金科集团”旗下现金贷产品。

据对外公开资料显示，“快牛金科”是一家以人工智能技术为核心，针对85后、90后年轻人的信用画像与个人授信，为年轻人群提供基于个人信用的、多场景、多层次的金融科技服务集团。

“快牛金科”目前旗下有4款产品。

“钱牛牛”：资金端，p2p理财平台，2015年2月上线。

“贷上钱”：资产端，面向年轻用户的单期小额现金贷，2016年9月上线。

“快分期”：资产端，面向个人用户的场景消费分期产品，2017年1月上线。

“恒业贷”：资产端，面向10 万元以下的中小企业经营者的经营贷款产品，上线时间未知。

我们可以看到，“快牛金科”布局从资产端到资金端，从个人到企业，从信用贷到经营贷，围绕金融机构服务不到的群体的小额、分散借贷需求开展。

P2P自有资金是“贷上钱”相比其他创业型现金贷公司的一个优势。

目前，“快牛金科”旗下的”钱牛牛”已获得B+轮融资。

2017年1月，“钱牛牛”获京东金融B+轮战略融资并达成深度战略合作。

2015年11月，“钱牛牛”获得由元璟资本领投、 蓝驰创投跟投的1000万美元级B轮融资。

2014年，“钱牛牛”成立仅2个月便获得蓝驰创投220万美元A轮融资。

“贷上钱”暂无融资。

团队相关

每个创业公司都有一个纸面上很强大的创始人团队。

倪抒音 创始人&CEO

前大众点评策略总监，前百度产品运营经理，前腾讯财付通员工，10年以上互联网经验。

胡亮 联合创始人&CTO

前腾讯社交网络事业群数据运维团队负责人，对海量互联网服务的架构有深刻认识和丰富的实战经验。

王明亮 联合创始人&首席研发专家

连续创业者，资深全栈工程师，超过10年互联网产品研发经验；前腾讯资深研发。

陈长林 首席财务官

上海雷天投资管理有限公司合伙人，千骥VC基金经理，中国注册会计师，高级会计师，国际注册内部审计师（CIA），复旦大学&香港大学IMBA。

拥有上海证券交易所独立董事任职资格，深圳证券交易所董事会秘书任职资格，具有多次辅导中国企业在海外资本市场IPO的成功经验。

20年的金融行业从业经历，在外部审计、内部审计、公司财务、资本运作、股权投资等企业运营领域有着丰富的实战经验。

创业人团队主要来源于前腾讯员工，腾讯系创业团队拿融资会很有优势。CFO的经历为公司IPO做了良好储备。

目前快牛金科总部300多人（不含恒业贷业务人员），其中技术人员200多名，占到公司总人数的60%。恒业贷属于线下业务，分布在60多个城市的业务人员达1000余人。

市场相关

对于现金贷市场，是否仍然有机会？创业公司现阶段是否适合进入？

我们先看几个数据。

微粒贷：2015年5月上线，截止到2017年Q1，累计服务用户超过3000万，累计放款超过3000亿。其中2017Q1放款1000亿，预计2017全年放款5000亿。

蚂蚁借呗：2015年4月上线，2016年1月开始对外开放，截止2016年11月底，累计放款用户超过1000万，累计放款额超过3000亿。预计2017年全年放款超过5000亿。

这两个大头，针对优质用户通过白名单预授信，累计年放款额就超过万亿。

据不完全统计，除去头部的微粒贷、蚂蚁借呗，中国目前活跃的小额现金贷用户（有超过1次借款行为的用户）1500w左右，人口渗透率1.1%。

美国小额短期信贷渗透率约4%，如果中国小额现金贷渗透率达到4%，可推测中国网络信贷约有5000-6000万目标人群。市场体量过万亿。加上头部的微粒贷、蚂蚁借呗，小额现金贷市场规模达2-3万亿。

市场还未饱和，还有很大的增长空间。

在ASO100 上搜索“现金贷、借款、借钱”等关键词，出现超过2000款应用，初略估计，市面上超过1000家做现金贷业务的公司。有种以前千团大战的感觉，竞争激烈可想而知。现在现金贷公司，主要面临的问题表现在：

1）流量越来越贵，获客成本越来越高，推广运营面临考验

2）监管对于利率上限的指导意见，迫使降低利率，利润被压缩

3）监管对于模式合规、催收合理的要求，迫使现金贷公司调整运营模式

4）风控是现金贷公司的核心基础，没有风控能力的现金贷公司很快会死掉，你的风控的能力决定了你能走多远

5）资金的持续支持和低成本，决定了能做多大

现在市场处于红海，但是借款用户仍然在增长，根据行业数据显示，目前单月新增用户约10%。

这种情况下，需要在获客成本、资金成本上有自己的优势，同时有较强的风控能力，才能入场。

现金贷的盈利秘密是复贷用户，各现金贷平台复贷率基本都在60%以上，更有甚者能做到80%-90%。

如果你现金贷平台复贷率在50%以上，坏账（M3+）控制在20%以内，基本都能赚钱。

从公开的数据开，“贷上钱”的复贷率做得很好，约90%。

产品相关

“贷上钱”致力于为年轻人群提供信用卡以外更高、更灵活的借贷需求。

其服务对象，前面说过，主要是20-40岁，刚毕业初入职场的年轻人、在外务工的蓝领、做小本生意的个体户等，他们很难享受到银行提供的金融服务，一般没有信用卡或信用卡额度不够。

1、“贷上钱平台”的运营模式

1）“贷上钱”平台的运营主体是“上海腾桥信息技术有限公司”提供的服务包括：

贷款信息咨询：匹配合适的出借人

借款的审批、日常管理：借款人资信、还款能力评估，协助和出借人签订电子合同，以及办理各项必须手续

贷后管理：还款提醒、逾期/违约催收/诉讼

2）资金方主要是“快牛金科”旗下的p2p平台“钱牛牛”。可能还有银行、消金、小贷、信托等来源。

3）放款为直投，“钱牛牛”直接通过其存管银行恒丰银行给用户放款。还款也直接由用户通过宝付支付还款给“钱牛牛”。放款还款的模式比较合规，资金没有经过“贷上钱”。

4）贷后催收由第三方“成都恒信锦蓉企业管理有限公司”和“合肥唯渡网络科技有限公司”提供。

2、金融产品属性

额度：500-2000元额度，订单制，每次借款都需要申请

期限：14、30天的借款期限，不分期

资金方：p2p“钱牛牛”，和其他持牌的金融机构如银行、消金、小贷、信托等

资金成本：年化10%-13%

是否上征信：p2p不上；其他持牌金融机构需看实际运作情况，一般会上

费用组成：利息+服务费

利息是资金方的。服务费用，按借款次数收取，包含技术服务费和第三方费用。技术服务费是“贷上钱平台”的收入，第三方服务费包括但不限于科技信息咨询服务费、催告服务费、运营服务（包括身份验证、手机验证、银行卡验证、征信审核、信息发布）费、账户管理费、电话客户服务费及客户端使用费、代偿拨备金等费用。

利息支付方式：借款到期一次性支付；或砍头息收取，放款本金中扣除

服务费支付方式：借款到期一次性支付；或砍头服务费收取，放款本金中扣除

息费折算成年华：182%-338%

借500元，14天，息费65，年化338.9%；借2000元，30天，息费300，年化182.5%。

逾期费：也叫风险管理费，20元/天*甲方逾期天数，风险管理费总金额最高不超过990元。

审核时间：实测，2分钟内

放款时间：实测，5分钟内

合同：包括《授权委托协议》、《技术服务合同》、《借款合同》等。

《授权委托协议》，手机授权时签署

《技术服务合同》，确认借款时签署

《借款合同》，确认借款后，委托“贷上钱“后台签署，签署完成后放款

CA证书：深圳法大大申请、颁发、保管合同CA证书。

合规措施：代偿拨备金

甲方同意开设一个代偿拨备金账户，并以通过“贷上钱”平台获得的借款本金提取的一定比例金额存入前述账户，前述账户为全体在贷余额的出借人及为借贷行为提供服务而尚未收到相应服务款项的供应/服务商的集体共有。

代偿拨备金账户内的资金专款专用，用于偿付向该账户缴存拨备金的所有借款项目发生逾期还款时可能发生的本金、利息、违约金、服务费的损失以及实现债权的相关费用等。

3、产品体验流程

1.1首贷流程

1.2首贷流程-页面流程

2.2复贷流程-页面流程

2.3复贷小结

1）复贷需要走重新申请、审核；看得出，属于订单制，并非循环额度

2）但复贷流程相比首贷，简单很多，不需要做任何信息填写和验证，3次点击，完成借款

运营相关

“贷上钱”为纯线上获客，据开放资料显示，主要做效果类投放，按下载次数和交易量计费的都有，今后也计划按下载量计算，目前暂未投放过品牌类广告。

“贷上钱”渠道商有500多家，能接入的流量平台都接入了，另外“贷上钱”也自建营销模型，主要做精准投放，据说“贷上钱”获客成本在100元以下，低于150-200元的行业平均水平。

“贷上钱”iOS+Android累计下载4000w左右，按照行业普遍的注册转化率和下载用户中老用户占比来算，注册用户累计超过1000w，借款用户累计超过200w。

对于“贷上钱”的风控建设，了解甚少。以下是其官网上的介绍。

“元方”是“贷上钱”的风控系统，由上海腾桥公司独家研发，对“贷上钱”进行贷前、贷中、贷后的全流程风险管理。

贷前对借款人进行放款审核。

贷中继续针对用户海量弱特征数据进行定量风险分析，监测贷中表现。

贷后管理环节中，则通过元方指导催收团队对逾期客户进行等级划分，匹配相应催收手段，同时，催收数据反哺回元方系统，进行二次清洗与信息修复。

通过数据间的反复验证与机器学习算法的不断调整，“元方”智能云风控系统现已日趋成熟，风控水平位居行业领先梯队。元方智能云风控系统连续两年荣获新华社主办的上海智慧城市建设惠民应用大奖。

“贷上钱”的催收，都是电话催收，自营和委外都在做，委外主要是“成都恒信锦蓉企业管理有限公司”和“合肥唯渡网络科技有限公司”。

对于催收上，“贷上钱”对外强调催收时保持逾期客户的尊严。自营团队，会设立质监部门，专门抽查催收电话，杜绝暴力催收。而委外除了质检抽查外，也会派人驻场监视。催收服务的态度也会关系到客户粘性，如服务态度不佳，甚至出现暴力催收，客户体验将大打折扣，客户粘性也必将受到影响。

小结

1）“贷上钱”放款和还款，都是走的直投模式。对于逾期，走“代偿拨备金”赔付。在合规上有自己的准备。

2）在获客上，如果真能做到对外公布的100元一个借款用户，成本非常低，很有优势。

3）资金主要来源于自有p2p平台和外部合作的持牌金融机构，如果外部资金收紧，自有p2p平台资金是对业务非常有力的支撑。

4）风控水平，从创始人团队背景、用户授权信息、对外公布的信息来看，风控不至于很差，处于行业中等偏上水平。

5）金融产品属性上，属于PayDayLoan，息费高，容易被监管照顾。

6）互联网产品体验上，操作顺畅，没有明显硬伤，但是首贷流程偏复杂，对于新用户转化有影响，可进一步提升。审核和放款速度快，体验好。

“贷上钱”APP从2016年9月上线后，高速发展起来，是有其原因的。如果想把现金贷作为创业方向，可对标“贷上钱”看看你的优劣。