2024-6-14 周五 天气 晴
在市场里最怕的不是亏损，不是被套，不是没买到牛股，更不是被庄家给骗了。最可怕的是被市场逼迫出局，一旦你出局了以往的损失将再无法挽回，失去了不只是金钱更多的是自己对市场失去信心，对股票市场没有了热情。
一、盈亏比
（一）盈亏比概念
1.决定交易系统盈利能力的两大因素，一个是盈亏比，一个是胜率。盈亏比比胜率更重要的指标，但盈亏比越高，本不是代表收益更高。如果胜率太高，盈亏比太低，那么每一次的盈利金额都很少，有时候一次亏损就需要很多次盈利才能赚回来，交易做起来也很不得劲。
2.盈亏比。在一定时间内做事的盈利亏损的比例。比如是做某种生意的收益和赔本的比例，也可说是做事情的好处和坏处的比例。
3.衡量盈利能力的指标。盈亏比是指交易中获得的平均盈利额与平均亏损额之间的比率。盈亏比 = 总盈利金额 / 总亏损金额，其中，总盈利金额为所有盈利交易的盈利之和，总亏损金额为所有亏损交易的亏损之和。
4.判断交易风险。盈亏比是投资者在进行交易时用来评估交易风险和收益的一种指标。盈亏比，可以帮助投资者评估交易收益和风险的比例关系，从而更加科学地制定投资策略。如果一个投资者的盈亏比大于1，意味着他在交易中获得了一定的盈利，而且盈利金额比亏损金额多。反之，如果一个投资者的盈亏比小于1，意味着他在交易中亏损更多，风险较高。
5.制定风险控制策略。通过计算盈亏比，投资者可以更加科学地制定风险控制策略。例如，如果盈亏比低于一定阈值，投资者可以减少交易次数、调整头寸大小或停止交易等措施来避免进一步的损失。
6.评估交易策略有效性。盈亏比可以用来评估其所选择的交易策略的有效性。如果某个交易策略的盈亏比高于市场平均水平，那么证明该策略是有效的。反之，如果某个交易策略的盈亏比低于市场平均水平，就需要重新评估其有效性。
7.计算盈亏比只能作为参考。盈亏比仅仅是一个指标。它并不能代表所有的投资风险和收益，还需要考虑其他因素如交易成本、波动率等。
8.盈亏比高的投资者不一定是更好的交易者。盈亏比应该与交易次数、头寸规模等因素一同考虑，盈亏比高有时大概进行了少量的交易或者采用了过于保守的交易策略。如果一个投资者的盈亏比较低，但同时他也能接受较大的风险，那么他并不需要过分关注盈亏比这个指标。
（二）盈亏比模式
1.策略1：高盈亏比。偏趋势性的交易策略，注意亏损额。
（1）高盈亏比是指交易系统的盈亏比至少在5:1，甚至更高。也就是说交易单次止损1000，盈利至少5000及其值以上。
（2）这种交易系统盈利结果的模式是，订单错了单次都是小止损，订单盈利单次都是大盈利，但通常成功率会偏低。
虽然可能会错很多次，但一次大盈利的金额，就可以覆盖频繁小止损产生的亏损，整体实现盈利。
例如5:1的盈亏比，交易单次止损1000，盈利5000，成功率20%。100次交易中，20次对，盈利100000，80次错，亏损80000，总体盈利2万。
（3）具体的技术讲解。要实现交易结果的高盈亏比，交易系统设置出场的时候，要设置大空间的盈利目标位置，同时进场的时候，要尽可能控制止损的空间，小止损大止盈，才能实现高盈亏比。所有的出场方式中，跟踪趋势的出场方式是最有可能拿住大空间的方法。
订单进场后的1小时级别（60分钟级别）走势k线图，用跟踪趋势的出场方式。订单进场后，行情展开下跌，每次形成向上回调的拐点破位后，就调整一次止损。细节决定了交易的盈亏，注意亏损额，一定要止损目标。对于日内交易而言，盈亏比不是一次的调整，是一天的盈利与亏损的比。完成调整后，每天核算盈亏比。
（4）高盈亏比交易策略的注意事项：
1）日常交易中，订单止损是常态，但每次止损都很小，小止损进场的成功率并不高。
实战中，用单根k线反转进场，成功率并不太高，不会高于30%，在震荡回调走势中会遇到连续的止损。
其他的小止损进场也有这样的特点，实战中要有面对连错的预期，别被连错磨没了耐心和信心，影响了交易心态。
2）遇到配合的行情，一定要坚决持仓，拿住大利润，千万不能手软。只有这样才能用大利润覆盖小止损的多次亏损，最终实现交易的盈利。
2.策略2：正盈亏比
（1）正盈亏比是指交易系统的盈亏比是正值，盈利金额大于止损的金额，又不是像高盈亏比那么高。比如2:1的盈亏比，止损是1000元，盈利是2000元。
（2）这种交易的盈利模式是获取行情的一段利润空间，及时落袋为安。止损跟止盈的差距并不是很大，需要订单的成功率高一些，正确的订单产生的盈利大于亏损的订单产生的亏损，实现整体的盈利。
例如2:1的盈亏比，止损1000盈利2000，成功率40%，100次交易中，40次对，盈利80000， 60次错，亏损60000，总体盈利2万。
（3）具体的技术讲解。
要实现交易结果的正盈亏比，交易系统设置出场的时候，直接就可以设置固定的盈亏比。比如固定止损1000元，固定止盈2000元，订单到达止盈价格之后就平仓，寻找下次机会。
行情经历顶部的矩形整理破位之后，回调确立二次破位后进场，开仓价1.11090，止损设置在回调的高点1.1410，止损空间320点，止盈设置止损空间的两倍640点，止盈价格1.10450。
后面的走势。上方订单进场之后的走势图，行情经过连续的下跌之后，在低位止盈，盈亏比2:1。
（4）正盈亏比交易策略的注意事项：
1）心态比较好控制。交易成功率偏高，对错也比较平均，盈亏交易金额起伏小，心态波动小，心态稳定，因此这样的交易系统执行难度比较小。
2）执行难度低。正盈亏比的交易策略，对盯盘的要求比较低，订单进场之后，设置好止损跟止盈，关掉软件让行情奔跑就可以了。甚至都不用看行情，比较适合没有太多精力盯盘的交易者，而且技术标准比较简单，好执行。
3）经常会遇到订单止盈了，行情又继续走大空间的情况。用这种交易模式，要做好错过大行情的心理准备。错过了别可惜，赚到自己该赚的钱就行了。毕竟在一些宽幅震荡的行情里，正盈亏比的订单也可以及时止盈出局，但类似的行情在高盈亏比的交易策略里，就可能会亏损。
3.策略3：负盈亏比
（1）负盈亏比是指交易系统的盈亏比是负值，盈利的金额小于止损的金额，例如盈亏比是1:2，止损是1000元，盈利是500元。
（2）这种交易方式一般为短线的交易，持仓的周期比较短。虽然是负盈亏比，但止损跟止盈的差距不会特别大，通常情况下止损只会比止盈略大，这种交易方式实现盈利，需要非常高的成功率。
比如1:2的盈亏比，止损1000，止盈500，成功率80%。100次交易中，80次对，盈利40000，20次错，亏损2万，总体的盈利2万。
（3）具体的技术讲解。
负盈亏比的交易系统，也可以直接设置固定的盈亏比出场，例如止损是1000元，固定设置500元的止盈，订单达到止盈的价格后就平仓，寻找机会再次入场。
行情在顶部矩形整理破位，收线后直接进场做空，止损设置在整理形态的高点。开仓价1.11260，止损价1.11740，止损480点，止盈设置240点，止盈的价格1.11020。
订单进场之后，行情有一个向上测试压力的回撤走势，由于止损在上方的高点，止损空间大，行情回撤，订单不会止损，回撤结束之后，行情继续下跌，订单止盈。
（4）负盈亏比交易策略的注意事项：
1）交易中正确的订单非常多，交易中的心理压力比较小，执行的难度也小。
2）实现交易的高成功率，对交易技术的要求很高，短线交易对交易者的自律要求也很高，需要非常有经验的交易者，才能做好这种模式。
3）实战中也有通过分批建仓的模式，连续试错提高成功率，比如一个反转的机会分三次建仓，摸底三次，摊平均价，获得更高的成功率。像股票交易中的网格交易，就是这样的连续摸底摊平均价，高成功率负盈亏比的交易模式。
4.盈亏比策略对比
第一种模式是最难的，因为对心态要求很高，需要有比较长时间的持仓，经历过很多连错，有时候容易让人失去耐心和信心。
第二种模式是固定模式，因为它是两种模式的中间地带，成功率适中，交易连错少，更好控制交易心态。同时，这种模式对交易技术的要求也不高，操作难度是最低的，适合绝大多数交易者。
第三种模式中，盈利和止损的金额相差不高，由于成功率比较高，心态也比较好控制，也是一种不错的选择。
二、看盘模式
（一）分时图分析模式：不做，不值得做。
1.标的均价线情况。阴跌日内空头多，多头少，均价线下多，均价线上少，出货多，吸筹少；可以用5分钟图来分析，用1分钟图作为出入场操作模式。
2.四个指标没有合力；
3.量比在0.31左右跌。
（二）分时图看盘要点
1.分时图是指大盘和个股的动态实时（即时）分时走势图，其在实战研判中的地位极其重要，是即时把握多空力量转化即市场变化直接的根本所在，为我们短线精准的出击和实时判断提供了重要支持，它的迅速也决定了我们的行动也要果断。
2.分时选股原则
（1）看强抓弱。想要看级别低的强趋势，得看高级别的弱走势。当大盘还在延续着下跌趋势时，投资者应该开始积极选标的，为将来大盘企稳时能及时参与炒作打下基础。这时要重点选择标的价格曾经大幅下跌，而现在又能领先于大盘止跌企稳的个股，将它们列为关注对象。
（2）看弱抓强。想要看回调是否到底部，得看高级别的强走势。当大盘止跌企稳时，要对初选个股进行选择能够在形态上成功构筑小型底部形态的个股。
个股的企稳时间要明显长于大盘的企稳时间，而且在探底成功后，个股的走势要有一定的独立性；
（3）等待。对复选后的标的再进一步选择其中那些底部的成交量能温和放大的个股；
（4）确认。等待大盘已经确认止跌企稳并有转强迹象时，对于经过多重严格筛选的股票中，如果有个股能够出现放量的强势拉升行情，可以确认为短线买入信号，要及时跟进买入。
3.分时买入法
强势股总会在某一天分时图上，呈现出某些共有的特征，这才是我们进场的依据或是辅助的认证 。
强势股的形态特征之一：
条件一。开盘30-45分钟内，价格一直在O轴线（均价线）上方。表明了主力做多的意向。为什么价格能守在O轴线上方？因为主力在那个价位放置了很多买单，不让他跌下来。大盘刚刚超跌反弹的时候，很多个股都满足不了这个条件。
条件二。10点后有效突破均价线，价格高点不低于10点前的高点。预示了该股后续的走势。股价过早冲高回落，小心主力的高开出货。一般来说，这个标的当天要逢高出逃，最迟在第二天一早就要跑。
条件三。涨幅超过3%。此条件并非必要的，如果满足，可以马上跟进；涨幅没超过3%的，说明强势不怎么明显。一般都会回调，可以等回调，并结合大盘走势，在尾盘伺机介入。
大盘刚刚开市，要尽量选一些价格在O轴线（均价线）下方时间较短的股票，说明主力能有力量快速拉起，如能满足后2个条件，后市同样看好。
A股回补的最佳时机应该有2个：一个是13:40，基本可抓住当天的最低位，但有点冒险，如果大盘继续向下，这个低位是保不住的；另一个是盘尾2:30前后，结合大盘走向--抓住次低位。
不管是进场，还是高抛低吸的补仓，还是要结合大盘走势，而且最好突破均价线，或在均价下方不远的地方。
4.看个股的分时图时，往往会做三个方面的考虑：
一是结合大盘期指，在期指和分时运动方向相反时，要考虑等个股分时图期指运动方向靠拢后再执行相应操作。
二是结合同板块联动性很强的个股表现来做买卖决策。同样，当我们准备卖出某一只个股，但是当天其板块内其他几只个股却在持续不断地拉升进攻时，要知道，个股的日内上涨可能也会比较大，至少会有一波脉冲，脉冲后再卖出也是不迟的。
三是看独立的分时线来进行操作的情况了。
5.分时图8种算盘模式
（1）穿线做多。实时价格线上穿均价线。提示做多即为买进，做空即为减仓或者卖出。交易时间一般在10点之后，线下筑底的过程比较稳且达到半小时以上，且个股日线在支撑位置为佳。
（2）破线做空。实时价格线下破均价线。这种分时应该引起足够警惕，尤其是开盘迅速拉高后又再次破位的，如果日线乖离程度较高，这种情况应该要及时止盈，至少是要减仓，这是主力拉高出货的最常见的一种分时经典形态。
（3）支撑做多。实时价格线在均价线附近上方多次受到支撑（在均价线上方结底盘整）。囤积式上攻讲的就是这种形态，这些买点是比较可靠的，但是要注意不要追高，越到后面的支撑做多，就越需要轻仓，谨慎，利润预期也要降低。
（4）压力做空。实时价格线在均价线下方附近多次受阻力（在均价线下方结顶盘整）。这种形态也是比较经典的当日应该建仓或者出局的形态，收到均价线压制，震荡后拐头向下，是重要减仓点，卖点在每次反弹到均价线附近和跌破平台位置。
（5）急速勾头做空。实时价格线急速上涨但又快速勾头下走。如果你开盘之前就决定要卖出一只票，早上寻找冲高机会时，急涨后又快速回落，第一次冲顶你基本上是抓不住这种好卖点的，但是第二次冲小高的卖点是可以把握住的，及时卖出，毫不犹豫。
（6）急速勾头做多。实时价格线急速下跌但又快速勾头上走。这种图形不太好把握，纠结的位置。
（7）破位做空。实时价格线下跌前期低点（在均价线下方结顶盘整，阶梯式下跌盘整）。这种图形跟第四种图形比较接近，与分时囤积式上攻做多一样，这样的一个台阶往一个台阶下的分时，每次下台阶时，都要考虑减仓。与突破强阻力位置上涨空间打开一样，跌破强支撑位置，下跌空间也可能打开。
（8）破位做多。实时价格线上破前期高点。与第7种情况相反，这是属于分时的突破强阻力。一个台阶后上一个台阶，跟第三种支撑做多情况接近。买点有两种，一种是刚刚突破平台的上框突破位置，一种是突破后的回踩平台位置，也要注意不要追高。
（三）分时图实盘分析
第一类，做买入，不做卖点。第1、3、8种分时，是实战时买股票时最看重的买入形态。
第一类，做买入，不做卖点。
第二类，不做买入，要做卖点。第2、4、5、7种分时，是实战中重要的分时卖点形态。
第二类，不做买入，要做卖点。
第三类，少做或不做。第6种分时图则是纠结走势，结合指标少做，仓位小做，或不做。
第三类，少做或不做。
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