第4、5、6章
一、认知型捷径与错误包括哪些?
认知型捷径是我们头脑中直觉型的“眨眼”系统1的一部分，大多时候其会产生好的选择。但是，当其误导我们做出糟糕选择时，捷径就变成了错误。系统2是我们头脑中深思型的“思考”系统，当系统1产生误导时，系统2会产生更好的选择。具有人类行为和金融事实类知识的人可以正确使用认知型捷径，而缺乏此类知识的人会犯认知型错误，因为他们不会正确利用捷径。我们也将认知型捷径称为认知经验法则和认知直觉推断。
对于认知型捷径与相关错误，并没有统一的清单列表，并且对各种类型的认知型捷径与相关错误，它们之间也并非迥异于彼此。另外，很多认知型错误都会受后见之明型错误的感染或影响。一旦事后我们知道不采取行动会得到更好结果，则行动被指责为“轻率判断”认知型错误;同样在事后，若我们知道采取行动会得到更好结果，则不采取行动就被指责为“安于现状”认知型错误。本章描述的认知型捷径与相关错误与金融环境最为密切相关，具体包括:框定型、后见之明型、证实型、锚定和调整型、代表性、易得性和自信型。
二、情绪型捷径与错误包括哪些?
1.恐惧。当恐惧缺失或被夸大时，捷径会转变成错误。当恐惧促使我们远离满脸愤怒的持刀陌生人时，当它阻止我们购买有可能因无力还款而之被拍卖收回的房屋时，恐惧对我们进行了正确引导。但是，当它促使我们远离持刀切菜的朋友时，当它迫使我们在金融危机期间卖出所有股票时，恐惧对我们进行了错误引导。
2.贪婪、雄心与地位追求
3.快乐、悲伤与厌恶
4.愤怒
愤怒有时会防止人们犯认知型错误和证实型错误的倾向，但也有可能误导人们做出糟糕选择，因为其会诱使人闪低估损失和其他糟糕出现的可能性。
5.懊悔与自豪
懊悔是一种认知型情绪——在我们能轻易想出某个可带来更好结果的不同选择时，我们所体验到的负面且不悦的情绪。
自豪是懊悔的对立面，懊悔是痛苦的，而自豪是令人愉悦的，但两者都是系统1的有用组成部分，它警告我们远离有可能造成懊悔的行为，鼓励我们从事有可能产生自豪感的行为。然而，当系统1误导我们忽视选择与结果关系中的随机性和运气时，则需要使用系统2。
6.自我控制
系统1的冲动情绪与系统2的冷静认知之间相互作用的中心议题是自我
控制(self-control)。自我控制可能不足，可能过度或者恰到好处。当鼓励
即时满足的冲动情绪战胜鼓励延迟满足的冷静认知时，自我控制是不足的。
当鼓励延迟满足的冲动情绪战胜鼓励即时满足的冷静认知时，自我控制是过
度的。
7.心境
心境是弱化后的情绪，没有情绪那么强烈且持续时间较长。乐观主义与悲观主义也可以被描述为心境，根植于我们的基因之中。
乐观主义会产生明显的益处，工作更加努力、预期的职业生涯更长、离婚后更有可能再婚。但也会导致过度的债务负担、低估成本、高估利润。
8.情感
情感是情绪或心境的一级残留。比如中国人认为数字8会带来幸运，导致情绪型错误。
三、如何提升糟糕决策的选择成本、降低好决策的选择成本?
激励可以改善人们的选择。比如，延期纳税会降低退休储蓄的成本，罚金会增加提前支取的成本。
四、如何用系统2纠正认知型捷径与错误?
通过系统2，能够纠正许多认知型和情绪型错误。比如，使用系统1对问题的框定较狭隘，使用系统2后，就可以在更广的范围内框定该问题，从而纠正锚定型错误。激励也能纠正认知型和情绪型错误。
情绪，例如对子女的爱，能够增强我们本显不足的自我控制力，抵制即时满足对我们的吸引力，这种即时满足倾向会诱使我们为了度假动用子女教育心理账户中的储蓄。同样，通过将钱放在贴有子女照片的信封中，创建心理账户也能达到同样的效果。
对未来年老的自己的关爱，也能够增强明显不足的自我控制力。让人们在计算机上观看自己年老时可能的相貌照片，他们就更有可能选择未来的货币收益。
“承诺机制”会提供增加自我控制力的激励。这些机制包括：将储蓄存入禁止提前支取的账户中；为防止拖延完成任务而设定最后截止日期和罚金；将钱存入一个账户，未履行承诺则没收这些资金。
“诱惑捆绑”也能提供增加自控力的激励。诱惑捆绑将欲望（例如阅读《饥饿游戏》）与理智（例如去健身）捆绑在一起。
在纠正认知型和情绪型错误方面，激励并非总是有效。实际上，在体育运动和考试中，激励可能适得其反，它会加重焦虑，或促使人们用特殊公式替代可靠公式以尝试提高成绩。
五、如何为纠正认知型和情绪型捷径与错误做好准备?
只有当投资者准备好接受指导时，财务咨询师才能够纠正其认知型和情绪型错误，并很好地指导他们。
疲劳与注意力分散会妨碍众为选择做准备，因为他们会抑制系统2的激活。出于本能的影响因素，例如饥饿，也会妨碍人们为选择做准备。因此，当我们筋疲力尽、疲惫不堪、愤怒、亢奋、饥饿或注意力分散时，最好将选择推后。
网友评论