文/小影子攒钱记

养老，几乎是每个人都要遇到的问题。

以前说“养儿防老”，但是现在大多是一胎最多二胎，孩子们压力也大。

那么，靠退休金？

“养老不能靠政府”

说到底，养老还是靠自己吧。

前阵子，支付宝里又新出了一款养老险，“全民保·终身养老金”，1元起投，还能领终身，似乎挺不错，很多粉丝咨询小影子这款产品是否值得买，今天就分析一下。

“全民保”是什么？

从性质上来说，这是一款商业性质的带分红的年金保险。产品权益包括以下几类：

1.分红。从缴费的第二个月开始享受分红，分红是不确定的，有的月份可能为0；

2.固定养老金。男性60周岁后、女性55周岁后开始领取养老金，养老金是固定的，与投保额相关，后期追加投保同步提高养老金；

3.身故保险金。如果在养老金领取起始日前身故，可以领取身故保险金（已交保费和现金价值的较大者）；如果在养老金领取起始日后20年内身故，身故保险金需要扣除已经领取的养老金总额；如果在养老金领取起始日后20年后身故，即此项为0。

产品收益到底怎么样？

从产品权益可以看出，这款产品的保障功能是极低的，购买者看重的是终身持续可以领取养老金以及可能有的较为不错的分红。

我们以《产品说明书》的利益演示为例，计算收益率：

被保险人30岁男性，养老金领取起始年龄为60周岁，趸交（即一次性交清）保费10000元，基本保险金额1010元，无增减保险金额的情况，历年分红也未领取。

分别选取80岁、100岁和105岁的时候的利益演示作为计算依据：

可以看到，生存年龄越长，收益率越高。如果分红情况不佳，生存到80周岁，那么年化收益率只有1.76%，跟目前银行1年期定期利率差不多；如果生存到100周岁以上，且分红情况比较好（高档），年化收益率可以达到4%以上，跟目前部分货币基金的收益率差不多。

年金险值不值得买？

支付宝最近两年推出了好几款年金险产品，小影子之前也测评过其中一款，详见《保险|付20万拿回67万，这个产品能买吗》。

在有的人看来，买保险就只买消费型的，保险提供基本的保障就可以了，带返还、分红等功能的保险统统都是坑人的。但是，保险作为理财工具，其实也算历史悠久了。如果说返还型保险更多是为了迎合投保人“不出险也不亏”的心理，那么年金险作为却是有一定的价值的——各国的养老保险其实本质上也是年金险。

我们经常会说：“保险这个年化收益率，我买XXX都能达到，与其买保险，不如自己投资！”这句话没错，但是忽略了一点：买XXX达到XXX收益率，是无法保证的：

①任何一个产品的收益率都不可能保证未来六七十年都不变；

②我们无法保证自己每年能拿出一笔钱去买这个产品并且坚持十几二十年甚至更久。

不确定就是风险，而给付固定金额的年金险在一定程度上规避了这种风险。当然， 有时候风险也带来利益，给付固定金额的年金险也错过了市场利率上升投资其他产品可能带来的更多收益。

年金险这类低风险低收益但是收益较为固定的产品，还是有一些适合的购买者的：

1.月光族，无法主动存下钱；

2.极度风险厌恶者，不喜欢任何不确定性；

3.资金量充足，将年金险作为低风险产品加入自己的资产配制组合。

PS：如果你想看看除了保险之外的养老方式，看这里《理财|60岁以前按揭买房，60岁以后抵押房子养老？不如这么存养老金》