你一直听说的基金定投，究竟有什么魔力？

你一直听说的基金定投，究竟有什么魔力？

萧碧燕老师的《买基金为自己加薪》里面有这样一段对话：

“‘萧老师，我定时定额的基金赔了10%，该怎么办？’

‘继续扣款！’

‘那赔了20%之后呢？’

‘继续扣款！’

‘那陪了40%，还是一样的吗？’

‘继续扣款，还可以考虑再加码！’

‘那什么时候停止扣款？’

‘等你赚够了！’

第一次看到这段话的时候，我跟这位提问者一样，觉得不可思议：这不是在冒险、在赌注吧？谁会拿自己的钱这么玩，我还是赶紧退出及时止损好了。或许正是因为这样的反应，所以，即便近十年市场上80%的基金都表现良好，但是大多数买基金的人却常常是亏着钱。

那问题究竟出在哪里？是我们投资观念过于保守吗？难道不是应该高收益总是伴随着高风险吗？

当你了解完基金定投的以下特点，相信这些问题就能迎刃而解啦：

一、讲究纪律投资，而非追逐市场趋势

很多人喜欢追逐流行，投资也是。比如听说黄金要涨就大量购入黄金，美元要涨又赶紧兑入美元，就连我自己的长辈也是，每天盯着股市的波段，跌点就买入，涨点就落袋为安，有时还小赚一点，但是，心大的时候，一不小心就被套牢甚至亏损了。其实，这样的投资很耗费精力，并且对于我们普通人而言，难度系数大，因为你从未真正看懂过趋势，其实，就是对专业人士而言，也很难踩准市场的时点低买高卖。股神巴菲特就曾建议普通投资者直接投资标普500指数基金，然后长期持有，因为拉开美国股市的历史曲线图就会发现，市场上能够跑赢指数的连10%都不到。只是，这个致富的秘诀公开了这么多年，依然还是有人紧盯股市或者基金中做波段，或者仅凭朋友、大师推荐就追涨杀跌。

所以说，在投资中，我们最大的敌人其实不是市场，而是我们自己。

那纪律投资又是指的什么呢？

在基金投资中，我们采取以固定时间、固定金额投入基金的投资策略，这样使资金分批进入，可以分散我们可能买高的风险，持续扣款，又能够利用低档买进来摊薄购买成本，然后等待市场反转，在高点卖出，就可以获得收益，达到低买高卖的效果，大大的解决了踩不准市场时点的问题。

所以，基金定投可以说是我们最省力、最实用的投资方式，只要坚持定投，长期持有，等待时机，再也不用看着波段，心情上窜下跳了，即便遇到跌落，你也不会担心，只需要耐心等待就好，甚至你会感到开心，因为这正是我们摊薄成本的好时机。

二、追求大波动，而非单纯的增长

上一点讲到了基金定投分批进入，摊薄成本的原理，相信大家已经能够理解为什么基金定投要追求大波动了，为了让大家更深刻地感受到经历“从下跌到上涨”这个过程的重要性，还想通过以下三幅图来为大家解释一下，什么是“微笑曲线”？在基金定投中为什么要追求“微笑曲线”？

图片来自《买基金为自己加薪》 图片来自《买基金为自己加薪》 图片来自《买基金为自己加薪》

所以，即使一路上涨给人的感受再好，它的实际收益确比不上先跌后涨，很多人在基金上亏钱，就是因为熬不过持续下跌的痛苦期，但是如果耐着性子等到逆转而上，你就将收获一个完整的“微笑曲线”，而“微笑‘的幅度越大，你的收益也就越可观。

三、随时进场，但要聪明出场

基金定投的入场时点是没有要求的，如果非要我说的话，那就是越早越好，因为基金定投也是可以帮助你储蓄。不过，定投的出场时点就很重要了，因为投资的目的是为了赚钱，如果你没有在高点及时赎回，当经济进入下一个循环，那你看到的收益就只是纸上富贵，往往会昙花一现。

怎样才能将高收益落袋为安呢，其实这个真的没有绝对，就像你怎么知道哪个蚌壳里会有珍珠呢，没有人能预测今天就是最高点，是需要自己凭经验去判断的。不过还是有一些实用的小建议可以给大家：

1.跨越合理的微笑幅度即可

虽然我们建议基金定投应该长期持有，但也并不是时间越长越好，定投的收益也并不因为时间越长就越高。通常要走完一个经济循环需要2-3年，但是有时候微笑曲线的跨度也会有5年或者更久。那这时我们就可以注意观察微笑曲线的时点，如果是在左半边下行趋势的时候，就别着急卖，如果到了微笑曲线的右半边，那这时候就可以结合市场情况、投资目标和预期收益适时出场了。

2.设置停利，赚够就走

基金定投是不建议设置停损的（当然你选错了基金除外），但是可以设置停利点，所以，你不防给自己定一个盈利合理的盈利目标，比如股票型基金可以定30%，那么当达到这个目标收益就可以赎回。如果没有达到，就耐心定投持有。

其实当有了一定投资经历后，往往会对市场起伏有所感觉，但如果还没形成感觉之前，不妨就按照以上建议见好就收吧。

你一直听说的基金定投，究竟有什么魔力？

了解了基金定投的特点，是不是觉得其实真的并不难，不过，在实际操作中用错的人到也有不少，这里还为大家总结了三点注意：

一、挑对基金很重要

常常会有人直接问我，“基金定投的收益高不高？”，其实真的很难回答，因为基金定投的收益和你选择哪一只基金是密切相关的。前面我们已经说明了基金定投需要大幅度的波动来发挥摊薄成本的效力，所以股票型、混合型和指数型会是我们比较好的选择。

而每一类型的基金中，我们选择哪一只基金也是有讲究的，该基金公司的实力、基金规模、基金经理实力、该基金的历年绩效表现、贝塔指数、夏普指数等等诸多指标都是我们的参考依据。需要我们去比较之后，才能选到一只适合我们的基金。具体怎么选呢，因为篇幅有限，以后再为大家总结呈现。

二、闲钱投资，后劲十足

常常见到有朋友一听到什么投资产品收益高，就将自己所有的钱一股脑儿全放进去，深怕有资金闲置浪费了，这种心情可以理解，我也常干，但是，其实这样反而不好。为什么呢？还不光光是从资产配置、市场风险的角度来看不好，在基金定投上来讲，它反而会影响我们赚更多的钱。理由有两点：

1.如果定投过程中基金暴跌，手上没有闲钱的话，可能会给投资者造成很大的心理压力，影响你持续扣款的决心，从而影响我们摊薄成本的策略，影响最终收益。如果这时当投资者再遇到紧急资金需求，很可能就不得不赎回基金，那这次定投经历就会以亏损告终。

2.如果投资者手上有闲钱，当市场下跌的时候，投资者反而会很开心，因为那时他就可以逢低加码，更大程度的摊薄成本，扩大自己的收益。

三、定期检视，适时去芜存菁

我们在挑选基金的时候是凭借基金过去的数据，但是事物是发展的，不排除更换基金经理、变换投资策略等各种因素等对基金的未来获利照成影响，所以即使是长期投资也要定期检视。通常，一只基金如果绩效排名连续六个月都跌出同类基金二分之一时，我就会考虑赎回该只基金转投其他我信任的基金。

现在，相信你对基金定投应该已经有了一定的的了解，当你知道它的原理之后，你还会觉得基金定投是有什么魔力才让这么多人推崇吗？其实，基金定投的可观收益不过是理所当然，不是吗。

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