忙碌的一周过去了，又到了泡一杯菊花枸杞，树下看戏的时间了。昨天股市大涨，尤其是前期一直不涨的大烂臭，表现强劲，很明显市场风格在切换了，从高水位品种逐渐切换的到低水位的品种，手中的压舱石股股也起来了，这个周末心情不错，哈哈哈。
当然这只是市场的正常波动，这个时候，我们更应该冷静思考，细心研究，再来回忆下那些值得我们深入学习的大师的思想。
1、股票的本质。
股票的本质是一家企业的所有权，买股票就是买企业。巴菲特说过：”如果你不想持有一家企业十年就不要持有十分钟”。所以当我们买入一家企业时，最重要的是要做时间的朋友，跟随企业一起成长，赚取企业成长的钱，这才是确定性的。而短期投资者情绪引发的股价波动，虽然极具有诱惑性，但却是我们无法把握的。去年我交易了好多只股票，对企业的基本面不了解，看图买入，随意卖出。跌一些，坐立不安，涨一点，就想落袋为安，最终错过了牛股，也踩上了大雷。
2、能力圈原则
巴菲特说，投资人最重要的原则是能力圈原则：需要对所选择的企业有正确评估的能力。当我反思这两年让我赔钱的股票时，最重要的一个原因是这家公司看不懂，尤其是科技类的企业。关于能力圈应该牢记三点，一是要知道自己的能力圈范围在哪，对于我们普通人来说，消费是最容易研究和搞明白的，尤其在日常生活中，我们可以观察周边的消费品到底有哪些比较受欢迎，这是基本盘，而科技类的和一些关系比较复杂的的企业很难研究。二是能力圈贵精不贵多，在能力圈范围内选择好的企业可能就会让自己收获颇丰，不要朝三暮四，比如今年年初的五粮液，我买入价不高，可是还看了好多的行业，精力顾不过来，对五粮液不愿深入研究，导致仓位不高，错失涨幅最大的一段。三是坚守自己能力圈。市场的风格不断变化，最重要的是不受外界的诱惑，坚持住自己的能力圈。能力圈是自己的基本盘，其它行业的发展可以通过etf指数基金来实现。
3、逆向思维
巴菲特说：“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”。这就话说起来容易，但是做起来是真的很难。因为人性使然，我们习惯于追涨杀跌，这也是顺应趋势的做法。而逆向思维不光要求我们要克服心理上不盲从大众的困难，还要求我们要冷静思考，市场下跌后悲观因素是否已经释放，股价大幅上涨后，是否利好已被股价提前透支。最典型的逆向投资就是当股价大幅低于公司内在价值时，逆势布局，当价格显著高于公司内在价值时，可以大胆减仓。2018年年底，股票连续几个月跌跌不休，当时印象很深刻，有一天在健身房锻炼时，满脑子都是基金和股票，越想越担心，越担心越害怕，最终那天晚上我赎回了几份基金，亏损严重，可是不久市场就开始逆转了，所以克服人性很难。在逆向投资中还有一点比较重要的就是高估和低估往往会持续很长一段时间，比如几个月。小米集团去年一年都在底部趴着，很多人耐心耗尽，好多次我也是不断在质疑，后来索性不看了，随它吧，才坚持下来，今年它带给我丰厚的收益。
4、买的便宜
再好的标的只有买的便宜，才能赚钱。而其中一个很重要的策略是低估值，宁可错过，不要做错。在实际操作中可以采用以下一个简单的方法，一是通过分析出好的公司和好的价格，筛选出一个股票池，股票池中的标的要么足够优秀要么是价格足够低，暂时陷入困境可能反转或者超跌。二是评估其内在价值，制定一个合适的估值区间。三是对这些股票进行长期观察，一旦进入区间分步买入。四是根据这些股票建立投资组合，攻守平衡。必须牢记股票只有买的便宜，买的有足够的安全边际，才能获得好的收益。
网友评论