消费升级是近两年频繁出现在我们身边的一个词，如果你经常阅读各个行业的研究报告，就会发现每个行业恨不得都和这个词扯上关系，然后享受消费升级的红利从此飞黄腾达。但是又有人说，以低价，性价比，山寨著称的拼多多在美上市，代表了中国短暂的消费升级过程已经结束，转头进入了消费降级的快车道。两种相互矛盾的声音各居一隅互不相让，那么中国现在的消费现状到底是怎么样的？拼多多的崛起与消费升级真的矛盾吗？今天让我们来探索一下这个问题。
首先让我们来了解一下消费升级的概念。
消费升级，一般指消费结构的升级，是各类消费支出在消费总支出中的结构升级和层次提高，它直接反映了消费水平和发展趋势。
然后再由总体到局部的来看我们近些年的经济增长。
总体：国内经济持续快速发展
国内人口建国以来稳定增长，城镇化率持续增长，人均 GDP 改革开放以来稳定较快增长，社零总额水涨船高。我国是世界第一人口大国，国内人口数从 1949 年的 5.42 亿增长到 2017 年的 13.9 亿人，约占世界总人口的 1/5，随着国内城镇化的持续推进，城镇人口占比也持续提升，从1949 年的 10.64%提升到 2017 年的 58.52%。同时，国内人均 GDP 在改革开放以后也实现了稳定增长，到 2017 年达到近 6 万元/年。人民收入
的增长带来的是消费能力的提升，国内社零总额从 1952 年的 277 亿元增长到 2017 年的 37 万亿，增长了 1300 多倍。
经济总量是上来了，但是有时候从总量上看以及看平均值并没有多大意义，甚至会像我与比尔盖茨平均身价340亿一样对人们造成误导。况且我国之前采用让部分人先富起来，现付带动后富的策略，自然造成群体性贫富差距出现的情况。
局部：发展差异巨大，低收入地区收入、消费增速更快
我国城镇、农村发展差异大，基尼系数较高。诚然近几十年来我国经济快速发展，人民收入水涨船高，但还需注意到国内收入差异巨大，这从简单的城镇、农村的划分就能看出，2017 年全国人均可支配收入 25974元/年，其中城镇人均可支配收入为 36396 元/年，农村人均可支配收入为 13432 元/年，即 1119 元/月，约为城镇水平的 1/3，2017 年国内农村人口数为 5.77 亿，占比 41.48%。从基尼系数来看，我国基尼系数维持在 0.46-0.49 的水平，超过了 0.4 的“警戒线”，属于较高水平。所以总体来说，我国是一个人口众多并且收入水平差异很大的国家，这种差异将导致消费选择上也会更加多样化，使得消费企业的长尾性更加显著。
低收入地区的收入和消费增速更快。从可支配收入来看，近些年来我们农村人均可支配收入的实际增速是一直高于城镇居民可支配收入的实际增速的，2018Q1-Q3，城镇居民人均可支配收入实际同比增长了 5.7%， 而农村居民的人均可支配收入实际同比增长了 6.8%。从消费来看，按省级单位划分，2017 年社零总额增速前五的省的西藏、江西、云南、贵州和四川，人均 GDP 水平都不高，而经济比较发达的上海、北京、天津2017 年的社零总额增速排名都比较靠后。
国内超 6 成城市、超一半人口人均 GDP 低于 8000 美元
世界银行每年会根据人均国民收入 GNI 将国家或地区分成 4 档，分别是低收入经济体（L）、中低收入经济体（LM）、中高收入经济体（UM）和高收入经济体（H）。按照 2016 年标准：低收入：人均国民年收入低于 1,045 美元；中低收入：人均国民年收入在 1,046-4,125 美元；中高收入：人均国民年收入在 4,126-12,735 美元；高收入：人均国民年收入高于 12,736 美元。按照这个标准，国内GNI 已超过 8000 美元，属于中高收入的范畴。但考虑到国内贫富差距较大，发达地区和欠发达地区发展水平差异较大，不同地区之间的收入差距以及人口分布是我们研究国内消费发展趋势主要着重考虑的因素。
中国与发达国家人均 GDP、可支配收入差距较大。在国际消费能力比较中，人均GDP 是最常用的指标。从数值来看，我国人均 GDP 与国外发达国家还有较大差距，2016 年国内人均 GDP 突破 8000 美元，而日本、法国、英国、德国的人均 GDP 都在 40000 美元左右，而美国更是达到 57000 美元。而从人均可支配收入来看，中国与发达国家的差距更大，主要是因为国内人均可支配收入/GDP 比例低。2016 年国内人均可支配收入为 3600 美元，而英国、德国、日本、法国都在 20000 美元以上，美国更是高达 43000 美元。
根据国内实际情况制定收入划分标准，因人均可支配收入数据缺失较多， 所以按照人均 GDP 分为 6 档，并测算对应的人均可支配收入。目前国 内共有 34 个省级行政区域，包括 23 个省，5 个自治区，4 个直辖市，2 个特别行政区；285 个地级市、15 个地区、30 个自治州、3 个盟，2856 个县级行政区划单位。按照世界银行的划分标准：从省级单位来看，大 部分都落在了中高收入层级；从地级单位来看，大部分都落在了中高收 入和中低收入层级。采用世界银行的标准划分效果不明显，因此我们决 定结合国内实际情况进行更细致的收入划分：如前文所述，对于消费能 力的划分，采用可支配收入是比较适合的，但在实际操作中，许多地级 单位并没有最新的人均可支配收入的数据，所以我们采用了数据更易获 得的人均 GDP 来进行划分。
从具体划分上，我们将国内地区按照人均GDP 水平分成了 6 档，并对应到美元单位的年人均GDP，并通过一定比例测算人均可支配收入水平，分别是：
1 档-人均 GDP>96001 元，约14000 美元（为了简化以及与后文消费时代的划分对应，这里对应美元精确到千位，下同）；
2 档-人均GDP 72001-96000 元，约 10001-14000 美元；
3 档-人均GDP 54001-72000 元，约 8001-10000 美元；
4 档-人均 GDP 36001-54000 元，约 5001-8000 美元；
5 档-人均 GDP 18001-36000 元，约 2500-5000 美元；
6 档-人均GDP <=18000 元，约<2500 美元。
进一步的，通过人均 GDP 推测人均可支配收入水平，近几年，全国人均可支配收入/人均 GDP 比例持续上升，在 41-44%的区间，考虑到人均 GDP较高的城市这一比例比较低，对总体影响大，保守起见，我们用 GDP*45%测算对应的人均可支配收入的区间。
从地级单位来看，超过 6 成城市人均 GDP 低于 8000 美元，对应测算人均可支配收入低于 24300 元。从地级单位来看，国内有 294 个地级市、30 个自治州、7 个地区、3 个盟，合计 334 个，考虑到 4 个直辖市，一共有 338 个“城市”。按照第一财经·新一线城市研究所的《2018 年中国城市分级名单》，将国内城市分为 6 类，一线有 4 个、新一线有 15 个、二线有 30 个，三线有 70 个，四线有 90 个，五线有 129 个，占比最多。我们依据人均 GDP 按照制定的收入划分标准对中国的城市进行全新划分，其中 327 个城市有 2016 年人均 GDP 的数据，我们将这 327 个城市重新进行划分，发现有 209 个城市的人均GDP 在 8000 美元以下，对应测算人均可支配收入在 24300 元以下，占比高达 63.91%，其中人均 GDP 在 2501-5000 美元的比重最大，为 118 个，占比 36.09%，对应测算人均可支配收入为8101-16200 元。
从人口数量来看，中国只有 21.31%的人口在北上广深和省会城市，超过一半的人口人均 GDP 低于 8000 美元，超过 3 成人口人均 GDP 低于5000 美元。心理学中有一个原理：人们总是严重高估与自己处境相同的人的数量。在中国，区域之间的发展差异很大，而从事投资行业的人口一般在相对发达的北上广深和省会城市，这就导致从事投资行业的人很容易高估国内高收入、高消费人口的数量。而事实上，北上广深的人口数量只占全国人口的 5.2%（2016），即使加上所有省会城市以及天津和重庆两个直辖市，这部分人口也只占国内总人口的 21.31%，其余 78.69%的人口都在非省会城市。
进一步的，通过计算每个城市对应的人口数， 我们得到国内有 28.27%的人口人均GDP 大于 10000 美元，有 52.43%的人口人均GDP 在 8000 美元以下，对应测算人均可支配收入在 24300 元以下，其中人均GDP 在2501-5000 美元的比重最大，人口占比为29.51%，对应测算人均可支配收入为 8101-16200 元。由此可见，我国不同地区之间的发展水平存在着巨大差异，人们的收入水平也差距较大，这会带来消费特征的不同。
这就是我国消费升级的真相。
国内区域广阔，区域之间经济差异巨大， 这导致国内有多层次消费品企业共存，从大众品火爆到奢侈品繁荣再回归简约化消费，不同消费层次支撑不同消费品企业存在。
至于消费升级、降级还是分级我们需要从不同消费群体来分析，不能简单按照价格、商品等来定义消费升级还是降级，简单说手表、化妆品、珠宝、包包卖的好就是消费升级，榨菜、面包、二锅头卖的好，出门共享单车，购物拼多多就是消费降级，这要看是谁在消费，而不是用一线城市标准去判断。综合研究发现：国内总体仍处在消费升级阶段， 这波升级主要进行的群体是三四线城市。
以城市为群体的角度来看：
一二线城市进入品质化、简约化消费时代，三四线城市仍处在品牌和向品质化升级时代，五六线城市还处在大众消费品时代。消费升级、降级还是分级？应该说国内还处在消费升级的大浪潮中，只是层级上有些差异，收入水平、人口结构、消费者行为变化等影响，国内消费品行业正从批量消费阶段进入多层次、多元化、简约化发展阶段， 正在从物的消费进入到服务性消费以及精神层面消费。
在充分了解了消费升级的本质之后，之后投资过程中我们就能够具体问题具体分析，避免媒体滥用名词的干扰牵，在纷扰的市场中进行独立的思考。
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