企业是船，资本是水!资本，让企业插上腾飞的翅膀！

   

企业是船，资本是水!资本，让企业插上腾飞的翅膀！

  学习金融思维的是做企业的领导者，必备的一种能力。在谈思维笔录之前，首先要说明这是个人的学习笔录分享，代表的是个人观点，如有不足，讲多多教导，我会虚心学习。但我会努力把金融这门功课学与自用。

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        金融模式及学习金融模式的目标泛指自上而下、顶层到底层、内部到市场、顶层股权设计到市场营销设计全链条打通商业生态圈，解决企业现金流、客户流、利润率等问题的一整套系统化设计方案。金融模式可促使企业迅速成为一家类银行机构、准上市企业，让企业从一开始就有取之不尽、用之不绝的现金流，最终实现市场满意、企业盈利、资本获利的多赢局面。

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        01金融模式的来源：02奇迹VS逻辑：  资本的三个特质：收益性、安全性、流动性  金融的三个本质：杠杆、收益、风险  追求稳定高收益案例：一个亿如何启动100亿的项目？

        项目100亿，第一阶段6亿，自由资金15亿，初期投资2个亿，成立神佳米项目公司，出让30%的股份（股权质押30%给中建二局出资6000万） 什么是资本？  一切能创造财富的人事物，并保质升值的财富叫做资本。什么是资本运作？  设计、重组企业的战略导向：  问题导向VS目标导向  问题的不可预见VS结果的掌握战略目标的特点：  明确性、量化性、时间性、挑战性。

        学习金融模式的目标：01华信投资在企业在初创期就插上金融的翅膀，健全金融系统，用金融思维思考，实现高速成长，最终实现企业裂变。02东方泰禾工程设计  通过金融思维，打造一体化设计品牌公司。   

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            系统结构图： 价值创造者：投资公司、银行、政府、定规章组织、大学科研机构、资本市场、媒体机构、商会协会.(战略布局)核心——产品公司——服务渠道——客户——客户的客户——供应商的供应商：材料供应商，产品供应商，服务供应商，物业，水电。价值保护者：咨询服务机构，物流公司，会计师事务所，平台系统，人脉圈层，同行公司，信用级别。（构成预期收益）

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01最好找的是钱。其次是好项目，最难找的是会设计并操作项目的方案人。

02遍地都是钱，明码标价，好项目是有特殊资源，因为超额利润总是躲在多数人不到的地方，对合适的人才是稀缺资源，不是人才就一定有用，特定的人才，必须放在特定的项目上，才能发挥作用。

03人  项目  关系  资本04在中国投资手机的资金成千上万家，生产手机的厂家成百上千，可是雷军只有一个。       

人生三大财富

01信念系统：  财富的种子

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02价值系统：不断提高价值点，你就更有价值。由未来的收益决定，不是由过去的成本决定。财富=服务的人数X为这些人提供的价值。   

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研究伟大领袖，给自己植入伟大信念

研究世界首富、区域首富，你将拥有财富

研究成功人士，你将成为榜样的人物每个人的价值，等于身边常联系的50个人财富总和除于50的平均值。

老板：是人格的财富

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03  机会系统：感恩、奉献、分享、成人之美  每天灌输这样的信念，会改变一个人的能量气场。

企业融资的资本魔术：资本运作——创造财富最快的工具，要具备杠杆思维，市值思维，协同思维

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融资的步骤：

  01需要融资多少钱——资金预测表：

  02融资的时间

03估值

  04融资的方法选择 国内70%基金的投资都在亏本。要做好融资，需提前18个月。

成本包括：固定成本和变化成本    创业型公司应尽量减少固定成本

  企业价值具备资本价值，主要来自现金流。

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融资策略组合模式：

01 来源：客户、供应商、政府、员工、银行、机构投资（劵商、租赁、信托、小额贷款、担保、典当、基金）、社会

02方式：抵押融资、质押融资、信用融资、项目融资、担保融资、债券融资、组合融资。

  03多关注十九大报告，合法交税，薪金贷（银行代发工资），可贷20~40倍04员工借钱给公司，必须在12月31号之前还回去，不然可能涉非法集资，可1月1号重借。 

抵押：土地、房产  质押：专利、股权稳定的现金流业务：水电费、房租、会员扣费、电话费。

经营企业的核心挣钱不费力，费力不挣钱

企业价值：赚钱公司（鞍钢、海底捞）                       

值钱公司（腾讯、阿里、美团、滴滴）         

赚钱公司只能赚钱，不赚钱就会倒闭，值钱公司可以现在亏钱，以后挣大钱。2016互联网，进入后互联网时代 赚钱公司的

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三个路径：  不赚钱：意味着“缺乏想象力”经营范围区域变化  在本市第一或在某地区市场，这种公司一开始就被束缚在本区域内了。一个城市才多大的市场？交易额才多大？区域化项目，一般是创始人对自身资源的舒适区界定，而非项目必争之地的界定。

全球最大的十家公司10年前在做什么行业？靠什么赚钱，截止十年前很多公司还没诞生。业务模式不可复制，而且消费频率低。用户粘性差，无法完成长期价值，致命的缺点：在于无法本身锁定客户，从用户导入到用户流出，这之间可能只有一个单子买卖，用户忠诚度很低。

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值钱公司的五个路径：行业第一位置选择一个好的切入点，并快速利用资本获得大量的用户数据，从而建立自己在本行业内的品牌和地位，逐渐形成市场份额的抢占优势，用最低的成本圈走最有价值的用户。京东选择网购领域，家电第一细分市场（研究开发单个客户的成本）阿里开发一个客户的成本是40人左右。所存在市场份额内有巨大的现金流商业路径的选择，“有钱的市场”和“有钱的用户。”所有值钱品牌，必须有强大的现金流，亏损的品牌，没有现金流，不值钱。产品的延展性强（滴滴、京东）业务的复制性强，边际成本逐步递减。市场的拓展性强:产品可以实现口碑传播、新客户获取和转化的难度低、产品在用户或技术的壁垒高，有极强的竞争力（微信、陌陌）

最值钱公司核心模型值钱——推荐搜索——01智能（滴滴），在线化、智能化（苹果、微软）02在线化网络化（美团），03网络化、智能化（亚马逊、阿里、今日头条、腾讯、）不是传统行业不行，是传统思维不行。

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二、企业信用融资：  01企业信用最大化02企业现金流最大化03企业品牌影响力最大化  银行贷款大类：01一般性企业贷款02一般性项目贷款，人民币3000万以上03个人创业贷款，目前贷款的最高额度一般是100万。04个人委托贷款，银行以自身信誉为贷款担保，银行利息是0.05~0.4，旧城改造项目、工程项目、水电项目等。创业期产品越少越好，渠道越多越好，样板市场快不得，全国市场慢不得。 腾讯投资1146家腾讯对于所有出去的人，曾经在腾讯工作过的员工，组织起来，容易跟投。（有腾讯的管理经验、投资方式、业务发展模式比较熟悉，对接理念对头，容易发展投资环境）没有钱人情有钱人吃饭 财务公司（注册成集团公司，才能成立财务公司）

商业信用融资（01应付账款、预收账款、商业票据）是企业之间以商业形式，提供的借贷活动，商业信用在财务报表上主要体现我如下：  预收贷款融资（保健中心、美容院、汽车清洗店、公交汽车公司，服务行业收取月卡、年卡方式）

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讨论：一家美容院需要200万投资，现有200万可以开几家美容院？成功之成功的枷锁，不要停留在曾经的成就上，要突破成功经验的思维，应具备开拓性视野。01、200万——美容院  02、有条件承诺给予80%的股份给店长四万价值的月卡（增值价值为10万），两个月完成50张会员卡，售价4万一张。03、完成就让店长当老板，开新店，店长占80%股份，这样开5家店。04、美容院管理公司，所有钱进入管理公司，然后所有开支再发回店里，满足就让当店长，不满足第二年可以轮换制，让有能力的人发挥，形成良性循环。05、100家加盟商，所有加盟商账务都进入管理公司，保障系统、品牌正常运转。06、开1000家，收管理费5万元07、50000X1000=50亿（50亿银行流水）08、IPO    15亿X30（30倍估值）=450亿X0.4=180亿（老板） 

只有拉业务存款100亿，可以当银行副行长或送个银行副行长职务，行长只能是中央银行指派。许多银行的副行长都是富豪的老婆，靠银行拉业务存款，送的银行副行长职务，行长。太太俱乐部。

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中美贸易战：01、5月中旬，一周下滑是中美两国一年贸易综合还要多02、2000亿（芯片）战，迫使华为推出海思芯片公司上世界舞台03、中国农业大豆战略，从俄罗斯等国进口。美国豆农倒闭三分之二。中国有18亿亩耕地，五亿亩基本农田，种植大豆需要7亿亩才能满足，中国土地资源稀缺。04、现有互联网，全球13台根服务器IPVC，一台主根服务器，12台辅根服务器，美国占七台，中国一台。5G时代，以中国为主导，16个国家支持服务器IPV6,25台服务器，最多的服务器在中国。

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金融的力量01落后的人，可以通过资本的力量超过对手02技术型领导人一定要会融资，有钱能把技术砸出先进、、、、、、03我想得到什么？我愿意付出什么？

工业配套系统，上游下游供应链系统。每个技术的浪潮，必须有资本力量的推动和支持。技术得到认可，资本在背后推力，过去200年是公司系统统治的时代，现在是个人系统的统治时代。

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比尔盖茨推荐一本【世界是平的】书 全国只有四大银行才有资格做外汇，其它都属于非法或衍生品，特别是不能碰美元外汇，只有国家与国家之前才能是正规的外汇市场。学金融的方法要有一颗正义的心。

增资扩股融资  股份增加，股权比例变化，可以股权溢价。 100万股——三分之一（33.3属于投资人）  剩66.7股计算方式应该为（50%+50%）加50%（属溢价的）=150%计算方式：100/(1-1/3)x1/3=50%(投资溢价股)

风险投资融资风险投资：管理风险的风险，获取高额回报的投资。 其实直销和传销都一样的概念，只不过是翻译不一样，从台湾传过来的交直销，从香港传过来的叫传销。有在中国拿到直销牌照的才是合法的。 在用户的角色思考用户的价值。互联网的核心，方便便宜，一个公司把用想到了，同城旅游联合微信，请全国人民1元玩5A级景区。

核心：企业价值      三种用户价值：效益、效率、体验，滴滴有极强的商业价值上上海人看到外来人都是乡下人，服务体系需要提高，背京人看别人都是属下，理念北京人就是皇城人，排外。 消费习惯：  01鲜果市场消费慢  02饮料市场大，把鲜果做成饮料卖，市场价值、消费频率会更大。

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一个用户走向第一桶金一个一无所有的年轻人，从一个用户开始，拿到人生的第一桶金，然后建立自己的世界。乔布斯、马化腾、马云、李彦宏、雷军、张小龙、周鸿袆、傅盛等等，几乎都是从普通人变成了行业大佬。

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股权融资成功的四个关键：好的市场前景——战略方向 用产品结构设计，引流与裂变客户。国外研究金融的专家首先研究产品结构系统，从产品结构入手。（如苹果的乔布斯，小米是模仿苹果市场的产品结构）

产品结构的组合产品及价格策略：

01市场定位：为产品寻找目标客户             

02产品定位：为产品寻找市场“卖点” 市场定位：如何为产品寻找目标顾客？

产品市场定位坐标图：技术是纵轴核心，价格是横轴水平线 

01高技术+低价格=明星产品（主推产品） 

  02高技术+高价格=品牌产品 

03低技术+低价格=普及产品 

04低技术+高价格=时尚产品（设计是生产力）

满足暂时买不起的人的需求产品（如高品牌、延伸低价产品，研究这类人心里，如购买A货产品心理），以后会升级购买能力购买需求。研究高利润产品   

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        玩三级火箭的必要条件第一级火箭一定要高频应用。高频推低频。招商银行APP用户量很大，只能推更低频的产品，如出国、理财等。一级火箭获得大量用户之后，要快速展开一个能够沉淀用户的商业场景。共享单车的问题就是没有用沉淀用户。操盘手一定聚能很高。一级火箭不赚钱的，用免费来支撑庞大的用户服务系统。当一级火箭铺开头部流量，需要快速张开，短时间聚拢资源。操盘手一定够狠，因为一级火箭是抢流量，是抢别人溪流成就自己的河流。

三级火箭:互联网将为打击第一级:头部流量  第二级：沉淀用户的商业场景  第三级完成商业闭环。

目前制造业5%已经算可以的了，5~15%非常不错的利润空间。

小米公司的三级火箭：一级火箭是手机（手机对于VIVO、OPPO是利润中心，对小米是头部流量，业界批小米价格低、利润薄，搞得行业都不好做，是因为对产品的战略定位不一样）二级火箭是一系列零售场景（小米商城、米家、小米之家、小米小店）等于开了1000家小米之家，100万个小米小店。三级火箭是高利润产品，小米不愿意说出来。（猜上市，赚取资本利润）

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  拼多多：2015年创办，2018年2800亿市值，三年在美国上市。

01拼爹论段永平（VIVO\OPPO）

02丁磊、腾讯 其实，成立2周就拥有100用户，它成功的关键是产品系统；商家：淘宝假货太多，拉低品质，2015年淘宝去掉几十万家淘商，京东也学淘宝去掉几万品质低的商家。产品特点，价位很低，能快速拉拢上100万商家，创两周100商家上线的记录。用户：主要在二三四线城市分布。有明确需求（百度抓住），需求不明确（淘宝抓住），无需求（微信抓住，社交工具）。

淘宝：是从女装入手的，拼多多：积分，积分可以用来买抽纸，京东：红茶、碧螺春（不高频，不算成功）

004购买系统，淘宝6个步骤，京东6个，拼多多4个步骤，一点击就确定可以购买，因为价位低，频率高，促销产品很快就卖出去了。

05淘宝开店需要3个月，拼多多3秒开店。

06拼多多在技术上支持商家，派专业技术团队到商家所在地，改善厂房以及生产技术管理水平，降低成本，提升效率。

O2O，大健康，共享经济，免费、补贴（避免接触这些行业）不是共享经济模式：

01共享单车属社会租赁

02共享充电宝（消费式服务）

03共享雨伞（以租带售模式）

  股权融资成功的四大关键：

1、好的市场前景——战略方向

2、好的赚钱能力——商业路径特点：带来大量客户VS现金 商业模式，不需要设计，本来就存在，只不过需要找到路径

凡是好的商业模式，是能够找到

01大量的客户

02大量的现金流

03同时带客户和大量的现金流

商业模式的深度思考：

        020：马云VS王健林         

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  线上做得最好的是马云 ；线下做得最好的是王健林王健林为了实现线上线下互联生态圈，联合李彦宏（搜索）、王健林(线下第一)、马化腾（社交第一）首期注册50亿打造非凡网，没成功半年亏损完了，李彦宏和马化腾退出，王健林不服输，继续干，据说投入了2000多个亿，也没成功。说明线上和线下结合，020模式的失败，模仿他们的多数失败了。

不要再涉及020模式，走不通，2015年开始投行家都不投了，两条平行线不能融合。 大健康产业；2017年底，超过8000亿，全部打水漂，全部失败，做的都是大健康领域的细分领域，政府从没说过大健康这个词，大健康是媒体说的和投资公司说的。 

      所有保健品都是骗人的，人民日报出版过文章权威说明。

3、共享经济

4、免费、补贴  你提供的产品是不是刚需，是不是真需求，还是伪需求。 产品系统是打造和打磨出来的，是花大力气，下功夫做出来的，蜡烛不能烧两头。      听喜马拉雅FM1、2012年8月在上海创业2、趋势：移动互联网3、场景：开车、跑步、做家务等，移动时眼睛用不上的碎片的时间。4、定位：音频的youtube，声音的淘宝，占据听觉的入口5、业务数据：用户超过4.7亿，500万主播，20万认证主播，占市场73%，日活用户收听超过135分钟；6、请余秋雨、张启成做节目，收入过千万年7、融资，2019年3月，A轮融资1120万美元。     

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三、好的执行能力——管理团队一流团队管理团队

同程旅游创业期合伙人：三个交大研究生，一个复旦研究生 全力打造寻找一流人才，建管理团队

南极圈（腾讯离职人员）没有成立公司，但有管理办公室、有前台。

前橙会（阿里离职人才）

百脑会（百度离职人才）

老狼人（新浪网离职人员）火龙队  飞虎队 

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四、上市路径—财富裂变 制造业产品：每年利润在5%~10%，基金公司投资汇报是以倍数计算，不靠产品利润挣钱。

1、退出方式：

01上市：上市规划

02并购：如上不了市，能否接受并购？我创造这家企业，是带有使命感和梦想去为之努力、、、、、、。但是，如果上不了市，我也可以接受并购，首先是感恩、感谢，曾经在我企业起步期，投资人对我的信任和帮助，为了确保投资人利益和尽可能的收益最大化，我接受并购，但我不能离开企业，人生是有梦想的我要把使命感和责任执行下去，把项目落地，做好为项目建设的一切准备和运营对接机制。

2、管理层收购核心竞争力：能力和资源胶合在一起系统招募人才

3、资本裂变——你能和上市关联吗？第一条路：你的企业能否上市第二条路：你的企业能否联合几家公司上市第三条路：你的企业能否被拟上市公司并购第四条路：你的公司符合上述3种可能吗？

4、如何获得更多财富：  01产品利润  02资本利润刚成立的公司能设计上市路径吗？ 以上市目标完成项目私募。

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案例分析：A老板，如何把生产水泥所产生的烟天豪宜城项目：根据与中国葛洲坝合作的方式A投资200成立B公司，通过股权质押10%，以60万股获得投资者1 一亿五千万的投资款，第二轮投资，以20万股获得投资者2三亿的借款。以一亿五千万成立c公司，以C公司和其它工厂合作，建立N个发电站，把收到的电卖给葛洲坝。天豪节能股票代码30032 项目运作的难点：谈判签约拿不到20年融融不到这么多钱没有以上市为目标，设计整体方案。 博栾没有力量，因为不会用拟上市公司股权，谁搞定央企的十几个烟囱，我给拟上市公司原始股！

在哪里上市的地方好？

01中国  A主板、中小板、创业板、新三板                  B沪市  主板、科创板         

              C深市  主板（中心板）创业板。        缺点：退市制度不完善。

02、香港  主板（创业板）  地产、金融、百货、零售在香港上市最好。

03、美国  纽交所、纳斯达克  英国  伦敦、伦交所

企业上市的标准（主板中小板）

01持续经营：持续经营3年以上的股份有限公司。

02净利润：最近3个会计年度净利润均为正数且累计>3000万元

03营收标准二选一：最近3个会计年度经营活动产生流量净额累计>5000万，或最近3个会计年度营业收入>3亿元。

04总股本：发行前股本总额大于或等于3000万元。

05无形资产：最近一期末无形资产占净资产的比例小于或等于20%。

01持续经营：持续经营3年以上的股份有限公司。

02营收标准二选一：最近2年连续盈利，而且利润累计>1000万元或最近一年盈利而且利润大于或等于500万，最近一年营业收入大于5000万，最近2年营业收入增长率均大于或等于30%03无形资产：最近一期期末净资产大于或等于2000万04未弥补亏损：最近一期末不存在弥补亏损。

内有足够强大，不想排队怎么办？

01借壳上市（圆通已经成功借壳上市，顺丰用了314天完成借壳“鼎春新材”上市）

02  2月24日，更名为“顺丰控股”，股价54，市值突破2200亿，王卫身价1489亿。

上市公司服务机构：01金融顾问：上市总协调人02证券公司：股份制改造，保荐03律师04会计师 达利园上市路径案例：01把细分产品做成一个行业02融资：启动上市才有人给钱，融资两千万美金、4000万美金03当初进场时，销售收入5亿多，三年增长到100亿。04现在  中国饮料行业老大，娃哈哈。  中国食品行业老大，达利园。 

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五、打造自己的商业帝国

01如何成为行业冠军的“大战略规划”

02如何打造产业链的产业布局与造势

03如何设计从创业到上市的=资本线图

04如何做到利益最大化的股权构架与控制结构

05如何熟练应用资产腾挪和资本裂变的工具

06如何熟练应用资产腾挪和裂变的工具

07世界顶级公司的架构模式：

08如何设计企业的后互联网时代战略

09如何建立公司防火墙系统，控制风险。

10、如何建立护城河，维持稳定的高盈利。

11、如何找到商业路径设计的操作工具

12、如何做上市公司持续暴涨的市值管理。

        从100万起能做到多少？

        马云是英语老师，上学时在西湖做导游向导，结识了美国友人，受邀去美国游学，偶然机会接触到了早期的计算机，他想查询美国旅游信息，查全球旅游信息都能如愿以偿，发现了互联网的强大，同时启发了商机。回国后，招募是大罗汉，建立起了互联网公司。

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      人生重要的事先做 商业计划书：1+16+3页数模式

1、首页纸项目概要，不要超过1300个字。

01要解决什么问题或发现什么商机。

02我有什么服务或解决方案

03商业模式

04我的团队

05我大概需要多少钱？

2、16页的商业计划书 把所有的图表，所有的资质证书放在后面，以附件形式呈现。

3、3张表 A收入预测表 B现金流量表 C损益表 融资计划：

01需要融资多少钱——资金预测表

02融资时间 03估值

04融资的方法选择

05准备商业计划书

06开发合适的VC

07与VC沟通与谈判，拿到cerm sheet(意向框架式文件)

08尽职调查（DD）

09、正式投资协议签署，投资款到位！ A投资方向，B投资阶段，C投资期限(封闭期5—7年)，D调查基金的钱是哪来的，对赌协议要慎重。众筹基金上不了市，影响上市计划。

  红杉资本投：互联网公司

天图资本投：餐饮公司 投资公司要求回报？

要不风险投资，要不10倍的回报。

如何计算企业价值？

企业经营根本 我的企业值多少钱？

P/E，P/S,现金流量法 企业价值=年利润（基数）*P/E 公式中的五个标准：

1、 过去1年

2、 过去12个月

3、 当年 2019.1.1——2019.12.31

4、 未来12个月，当天往后12个月

5、 明天2020.1.1——2020.12.31

中国公司采用标准一，MASDAO 采用标准四； 一般公司采用标准三，大跨越增长公司采用四、

五 P/E取决于什么？

1、 大势：宏观经济、股票市场

2、 有多少VC想投资你？

3、 参照上市公司的PE（市盈率）

4、 未来3年的财务增长

5、 商业模式的想象空间（2000万用户，还有10亿的未来客户需要成长）

6、 预期利润的可信度（规范性、重组等）

7、 上市周期

8、 投资人的品牌与资源的体现 风险收益法

01 X科技公司融资，目前亏损，业务持续增长。 X公司需要融资3000万~5000万；公司3000万股由创始人所有

02 A投资公司希望获得20%~30%的股权；

03 A计划投资4000万；要求至少50%的目标回报率，可以获得多少股权比例？

04 双方讨论决定以第3年的预测5000万做估值基础，市场上同等规格非上市公司平均市盈率12倍。

股权留存率： 01股权激励：高管分掉10% 02 B轮融资分掉20% 03 C IPO时出售20% 04 A公司希望股比不低于18% 初始投资估值：

1、 终值=评估年的利润X市盈率=0.5亿X12=6亿

2、 贴现终值=终值/（1+目标回报率）³=6亿元/（1+50%）³=1.8亿元

3、 所需股比=投资额/贴现终值=0.4亿元/1.8亿=22%

4、 新股数量=3000万股/（1-22%）-3000万股=846股

5、 新股每股价格=4000万元/846万股=4.7元/股

6、 投前企业估值=3000万股X4.7/股=1.4亿

7、 投后企业估值=3846万股X4.7/股=1.8亿元 确定最终投资的股比

01留存率=1/（1+10%）/（1+20%）/（1+20%）=63%

02目前所需股比=最终所需股比/留存率=18%/63%=28.6%

03调整后新股数量=3000万股/（1-28.6%）-3000万股=1202万股

0 4 调整后新股股价=4000万/1202万股=3.3元/股

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六、一字千金——商业计划书

01清楚说明市场中存在的空白点或者痛点，以及这个问题有多严重。

02公司有什么样的解决方案或者产品能够解读这个问题，方案或者产品提供了怎样的功能？

03公司的产品将面对的用户群是哪些？

04公司竞争力——为什么只有我们能做到？

05论证市场规模及未来

06公司的商业模式与业务模式的说明

07这个市场里竞争者的具体情况是怎样。

08突出公司的优势和亮点。

09财务分析，预算未来三年挣多少钱，未来一年或者六个月需要多少钱，用这些钱干什么？

10介绍公司的团队，团队成员的优秀之处，以及自己做过什么。

11从创办到最近的业务状况\合同\资金\成本\团队\增长性。

业务模式：开发客户的能力 商业模式:怎么赚钱 融资扩大规模 投资创造财富 5万元如何运作10亿的太阳能发电站？

注册100万公司——太阳能公司——做代理商 太阳能发电站（政府） HK香港公司95万 9000万 9.5亿 上市

一个企业亏损你会投资吗？（拼多多）

一个企业赚钱就可以投吗？（瑞星杀毒）

防止携款潜逃的事发生

内部创业资本模式

木屋烧烤：

01天图资本投资一个亿，占股12%

02 2014年 收入3亿，净利润3300万,2015年5000万

03美团网预付3000万（先预付再拿货送货）

04在全国直营连锁店已达到64家，平均12.4次翻台率。

三个战略思维：

01号产品未必是好企业

02要么消化资本，要么转移资本

03战略定位：第三生活空间

木屋烧烤模式：

一、a半成品部（木屋烧烤管理公司占70%，分店法人占15%，团队占10%）

二、b酒水 （木屋烧烤管理公司占70%，分店法人占15%，团队占10%）

三、a和b分别占总公司1%.

四、付货款期限45天，微信支付不需要缴税。45天期限导致供应商周转困难，木屋烧烤拿45天的应付货款利润贷款给供应商。

（供应商）上游——木屋烧烤——消费者

万科、淘宝的合伙制是成功的，万科是失败的。

模式分析：内部机构整合

01经理人当子公司法人代表，组建团队。

02总公司统一人事行政，业务独立。

03子公司可以做本公司的活，又可以对接外面业务

04子公司每月分红，并并表报给总公司，总公司成轻资产。

05高管的股份：总公司是长期利益，子公司是短期利益。

成立私人银行：

01供应链金融：靠现金流赚钱。

02只有和金融结合，老板才能轻松。

适用公司： 01公司：九鼎

02中融信托 蒙牛（牛更剩）学海尔（张瑞敏）模式，吉利（李书福）学海尔模式（张瑞敏）

信用整合模式：

好邦客车行：

01用汽车银行俱乐部与民间的互助会杂交后形成的新型模式。

02以信用为保证，以互助为纽带，实现了生产厂家、汽车经销商、客户、银行四者的互利互惠。

03模式融合了生产、消费、投资、销售租赁、服务、二手车交易、金融等汽车产业发展的多个链条。

04会员缴纳1.5万保证金 05租车积分，积分能买车。

逆向股权交易模式

01巴菲特 不是炒股，是投资，通过寻找潜力比较好的企业，通过管理改造，通过资本的力量，把企业打造好股票涨了，再在二级市场卖出去。

七、集团快速壮大的资本模式

商业资本与金融资本的结合： 保证金放大成银行承兑汇票——购进商品套现——在银行再放大资金——在承兑期内打新股——更大规模进货进入下一个循环。

八、未来金融产品 商业资本与金融资本的结合：

利用屋顶的闲置空间安装一套分布式并网光伏发电系统：用户将发电卖给国家电网，拿到0.42元/度的国家补贴，补贴标准20年不变，而且电价在逐年上涨。 例如: 子女给老人投资4万多元安装一套装机容量为5KW的分布式光伏电站。月发电约700度，发电全额上网卖给国家电网，收益会持续20年以上，并且收益逐年递增。

光伏街的核心优势： 01国家补贴，让家庭受益，

02光伏街是首家为家庭电站投保的企业，提供盗窃险、意外险、自然灾害险等保险服务。

03与工商银行合作，为客户提供信用贷 4月23日，大大还去了安徽金寨，而金寨的扶贫设施，就是出资帮助农民每家建光伏发电站，成本大约2.4万元。政府、企业、农民（政府可以替村民承担）各承担三分之一，一年发电3000度点，收入3000元。

九、仓单质押授信模式

申请人将货物存放在银行指定的仓储方，并以仓单质押作为融资担保的模式：

01物流企业交付货物

02开具仓单

03持仓单向银行贷款

04签订{仓当质押三方合作协议}

05发放货款

06销售回款存入银行

07发送出货指令

08发货 格力的金融资本模式 格力与当地的经销商联合组成销售公司，将仓单和经销商的提货权质押给深圳发展银行，三方进行监管而获得银行货款。 应用行业：有色金属、钢材、建材、石油、化工、家电等行业。通过商品，如粮油、棉花、纸浆、玻璃、汽车、橡胶、化肥，原油等原材料。因价值稳定以及特定性。

金融生态圈的打造：

01用金融思维去思考

02有30个金融界的朋友

03有没有金融投资部门

04有长期可持续学习的投入能力

05有一个长期的金融顾问或一个副总栽长期并肩作战。

十、销售担保贷款模式 慈星股份：

2009年开始，2年时间成为针织机行业老大，经常性总资产回报率36%。

模式：01客户支付30%首付款就能拿到机器，余款由银行贷款。

02担保公司给客户担保。向银行存入贷款额的20%保证金。

03客户把机器或其他财产抵押给担保公司，实行反担保。

还款风险控制： 01针织机上配备“电脑密码锁定装置”

02机器结构复杂，客户对公司的售后服务依赖。

十、供应链品牌担保模式 蒙牛的资本模式:

01政府出面，蒙牛品牌做担保并包销售，农民生产出来的牛奶。

02农民到信用社贷款买牛，（奶牛有不断产牛，持续现金流，价值高，黄牛只有肉用价值，商品交易。）

03北方300万农民都在为蒙牛养牛。

漂漂酒实操模式

01担保公司

02对招商店进行编号

03两万的货款，送价值六万的货，建立流水账进入总公司账户

04直接在当市开招商会

05 IPO上市计划

06 300个城市PK，业绩达到就成为公司上市前股东。

07 对地方统一招商，对接总行，采取总公司对接总银行 研究名创优品，左手开店，右手金融。

人的链接，后面延伸业务。

狗的智能勾出高端用户。

十一、联销体与渠道融资 渠道融资、一举多得，

01融资

02增加忠诚度

03防止串货 需要好的盈利模式，良好的品牌美益度 要有好的诚信、正义感 要有好的方法和策略

案例：海澜之家的渠道模式 加盟商投资200万元开一家门店，其中100万押金，5年后归还，另100万是场租、装修和启动资金。加盟商每年可获得20%的回报。每年缴纳6万元的管理费用。 2006年，在全国发展了300多家门店，销售额近10亿元。 2012年，销售额近400亿 2000多家加盟店，它在门店输出的是服装供应链和门店的管理

十二、保兑仓模式 银行与经销商、供货商通过三方合作协议，即在卖方承诺回购的前提下，以贸易中的物权控制包括货物监管、回购担保等作为保证措施而展开的特定票据业务模式。

案例：某国内汽车经销商的模式

01与银行合作保兑仓业务模式的经营，即向银行缴纳少量保定金，厂家再与银行签订回购协议，银行开出收益人是厂家的放大三倍的银行承兑汇票。厂家接到银行承兑汇票后，再将货发到银行指定的仓库，经销商的钱做周转，没有了资金占用的压力，所以也愿意配合。

02让厂家为自己担保，而贷出来的钱全部付给厂家，厂家将车发过来。经销商改为厂家获取返利。因为厂家是在用经销商的钱做周转，没有了资金占用的压力，所以也愿意配合。

03经销商被释放出来的自有资金去进紧肖车型，砖快钱。

企业是船，资本是水!资本，让企业插上腾飞的翅膀！

企业是船，资本是水!资本，让企业插上腾飞的翅膀！ 对资本驾驭不力，也将遭遇灭顶之灾！

永乐被迫出售公司控制权，就是在与资本的较量中缺乏知识!

完成金融模式作业：

01联系5家上游、5家下游沟通新的合作模式

02拜访5家投资公司、5家银行沟通融资模式

03拜访5家担保、信托机构沟通融资模式

04写一份自己公司的商业计划书

05设计自己公司的金融模式

06设计自己公司的上市路径

企业是船，资本是水!资本，让企业插上腾飞的翅膀！