昨天大盘再度明显分化，沪强深弱格局延续。而两市成交量继续在万亿水平下萎缩，意味着又是存量资金在调仓腾挪。其明显特征便是，抛售高位科技股，炒作低价低位周期股。那么主力突然改变炒作思路，背后逻辑何在？
科技股这几天走势明显较弱。我认为原因有几点：一是新冠疫苗获突破，使得市场对国外疫情控制信心大增。由于此前因疫情关系采取的封国封城措施，使得欧美经济减缩厉害。而一旦疫苗正式上市，疫情逐步控制，经济复苏也会慢慢开始。而经济复苏，最直接的受益产业，首先是交通、饮食、旅游等人员密集型产业，随着人们生活的恢复，生产也将会接着恢复，生产的恢复又将刺激原材料产业的恢复。由此产生的逻辑，便是化工、煤炭、有色金属、钢铁等周期性产业的恢复。而此前受益疫情的互联网线上产业，则可能会随着人们出行消费的增多，而减弱需求。这一点，从美国Facebook、推特、苹果等线上企业持续杀跌，也算是侧面印证。这几天资金从高位科技股上撤离，流向低位传统周期性产业，这或许是原因之一。
二是国内针对互联网高科技产业规范，导致高科技炒作暂时退潮。自从马云金融论坛开炮后，管理层针对互联网产业的监管就越发明显。先是紧急暂停蚂蚁集团上市，接着出台小贷管理规定，再出手反击互联网垄断。如今不论是管理层还是普通自媒体，反思互联网企业网贷和垄断的文章很多，这就形成了一种反对炒作高科技的氛围。在这种反对声中，主力很显然不敢逆势强拉科技股。而仅有的一次芯片半导体炒作尝试，又被连续的减持信息无情打压。正是在这种情况下，主力也只好被迫先调仓换股，改炒高价科技股，变成炒低价低位周期股。
但是我认为，这种放弃高价成长科技股，炒作低价低位周期股的现象，应该只是阶段性的。毕竟正如当初疫情来临大炒科技股一样，炒作欧美经济复苏低位周期股，也应该只是阶段性的。毕竟周期股目前在国内属于明显的产能过剩性质的夕阳产业，国家发展自主可控的高科技主要方向没变。或许当媒体批判互联网垄断企业的风声一过，炒作高科技的风潮又会再度上演。
网友评论