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三门问题与行为心理(2)

三门问题与行为心理(2)

作者: 山岳之心 | 来源:发表于2020-12-03 17:46 被阅读0次

接着来讨论三门问题。三门问题表面上看是概率问题,仔细看是心理问题,再深层看,是一个博弈问题。

博弈问题是心理和概率的综合问题。单纯从心理或单纯从概率上来看,都是片面的。会造成最终的判断错误。

那么我们现在将这个场景换做股票市场。这是一个更复杂场景下的推广的三门博弈问题。

那么请思考一下,作为二级市场的投资者,你是什么身份?你就是那个被测试的游戏参与者。你的博弈对手不仅仅包括其他的游戏参与者,还包括你所买的股票的企业本身。而其他游戏参与者还可以继续分类为战略长期投资者,短期投机者,被动套牢者,主动获利者。这些博弈对手所采取的策略各不相同,请问你在这个游戏里如何决策?

我们希望博弈的参与者的身份越少越好,因为这样会让市场整体决策更明朗,更容易达成一致的倾向。否则股票价格的走向是非常不明朗的。这就是一个典型的选股决策问题。

作为投资者,你首先应当清楚的认识到,公平的游戏才有可玩性。

在博弈论里有个非常出名的硬币游戏问题,表面上看起来很公平,但实际上是不公平的。这个游戏如下:

你正在图书馆枯坐,一位陌生美女主动过来和你搭讪,并要求和你一起玩个数学游戏。美女提议:“让我们各自亮出硬币的一面,或正或反。如果我们都是正面,那么我给你3元,如果我们都是反面,我给你1元,剩下的情况你给我2元就可以了。”那么该不该和这位姑娘玩这个游戏呢?

看起来好像挺有诱惑力,但实际上这是个陷阱,美女知道这个游戏无论怎么玩,只要她采用纳什均衡的策略,即(3/8 + , 5/8 -),她就可以打败你。这是一个不公平的游戏。背后的数学过程我不再重复,有兴趣的可以自己在网上搜索。

其实这个博弈的不公平的核心之处就是:

你的收益是不对称的,而你的美女对手的收益是稳定的。

在股票市场,企业本身是主持人,它知道每扇门后面是山羊还是汽车。如果企业的控制人是个诚实的局外人,他不参与本企业股票在二级市场的博弈。那么对于投资者而言,投资在这样的股票上就是一个明智的选择,因为至少它比那些既当裁判又当运动员的公司的股票要公平。

那么,下面的问题就来了?选择了正确的游戏主持人,那么我们在什么时候来开始我们的游戏呢?

这个问题,留给亲爱的你们。请一定要仔细思考。

实际上,这才只是三门问题博弈在股市中应用的冰山一角。其它比如资金管理,风险控制,资产分配等问题,都可以用推广的三门问题来解决。

注:本文点到即止,不宜过度深入展开。

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