科创投资501082二季报解读20200808

李荣强百日写作第五十五天&早安分享第六十二天

科创投资501082 二季报解读

1. 持仓变动情况

前十大持仓中增加了立讯精密，并设为第一大持仓，其次选择在港股中增加了中芯国际的仓位，7 月份参与了君实生物的1 亿配售，涨两倍多，中国通号配售限制出售，增加了宁德时代的仓位卓胜微，精测电子仓位维持不变，增加了金蝶国际，金山办公，深信服 ，减仓了中国飞鹤，芒果超媒，三七互娱，新希望

2. 仓位控制分析

去年四季度仓位 88%，吃到了年底那波行情，一季度报仓位 51%，躲过了三月份的暴跌，二季度报仓位 78%，吃住了二季度的这波反弹，操作是真的比较亮眼的。

3. 持股变动分析

前十大持仓中增加了立讯精密，并设为第一大持仓，这个加仓的位置很精准，其次选择在港股中增加了中芯国际的仓位，吃到了一波反弹，我认为反弹后他应该会出掉，尤其是在中芯国际科创板上市前夕，对另一个科创板上市公司君实生物选择了配售1 亿，而不是港股买入，这个思路我是真的服了，我个人猜测的原因可能是中心国际配售的份额少，所以直接港股增持做一个波段，而君实生物配售可以拿到比较多的筹码，因此直接就配售了一个亿，真的很神奇。还有就是金山办公这个都涨了这么多，他还在加仓，加仓后接近翻倍了，这个是真的很厉害。消失在十大重仓中的三七互娱，芒果超美我认为他们可能还持有，只是市值没有进前十，因为他们提高了股票仓位，减少了现金仓位。

南洋股份和新希望减仓也马马虎虎吧，这一波他们的操盘非常的亮眼，真的是太佩服了。

4. 净值增长分析

净值增长可以排得上号了，超过了平均水平，而且是在自己中国通号配售并没有涨太多的情况下，全部都是靠的操盘赚来的，这就非常的难得了。 配售的什么邮储银行都亏钱了。愣是跑赢了，吊打 501080，中金科创配售的金山办公涨了好多，净值贡献非常大，最后也是非常的一般。目前的持仓我还是比较认可的

5. 判断准确度

从历次基金经理对未来的预测和仓位配置方向看，非常对，仓位的把控很牛逼

6. 其他

大胆的配售了1 亿的君实生物，当然邮储银行，京沪高铁估计就像是任务一样吧，不赚钱。 君实生物配售应该能赚不少，持仓的中芯国际港股应该也赚了不少，三季度报表估计中芯国际港股会少一些，我相信他会卖掉的

7. 总结

总体上看这个基金表现的非常好，仓位控制，选股，择机，择时很棒，配售的也整体还不错，算是表现比较优秀的，也改变了我对基金的一些认知。

今天的内容稍微有一些专业，望海涵